في 1 ديسمبر 2025، أعلنت Huione Pay تعليق عملياتها. هذا ليس مجرد انهيار لشركة دفع عادية، بل انهيار كامل لشبكة مالية رمادية وسوداء تمتد عبر المدفوعات وأسواق الضمان السوداء والعملات المستقرة المشفرة، تحت العقوبات والحصار التنظيمي من دول متعددة. المركز الحقيقي لهذه الشبكة هو مجموعة Huiwang. العد التنازلي لـ Huiwang المعروفة سابقًا باسم "Alipay كمبوديا"، كانت Huiwang أكبر نظام مالي للطرف الثالث في السوق الرمادية لجنوب شرق آسيا وعملاقًا خفيًا في مدفوعات USDT. لم يكن زوالها مفاجئًا، بل كان عدًا تنازليًا لنهايتها الحتمية. في مارس من هذا العام، تم إلغاء ترخيص Huiwang من قبل المؤسسات المالية المحلية، مما أفقدها وضعها القانوني. في مايو، أصدرت شبكة إنفاذ الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) قاعدة نهائية بموجب المادة 311 من قانون باتريوت، مصنفة مجموعة Huiwang كـ "كيان رئيسي لمخاطر غسيل الأموال" وقطعت اتصالها تمامًا بالنظام المالي الأمريكي. في أكتوبر، تعاون وزارة الخزانة الأمريكية ومكتب الخارجية والكومنولث والتنمية البريطاني (FCDO) لإطلاق أكبر عقوبات مشتركة في التاريخ، مصنفين Huiwang مرة أخرى كـ "كيان رئيسي لغسيل الأموال" واتهامها بالتورط في تحويلات أموال غير مشروعة بقيمة 4 مليارات دولار على الأقل. في هذه المرحلة، تم ختم مصير Huiwang. الشبكة الخفية لمجموعة Huiwang كان سلف مجموعة Huiwang هو شركة Huiwang للصرافة (كمبوديا) المحدودة، التي تأسست في عام 2014. بعد عشر سنوات من التوسع، تحولت تدريجيًا إلى مجموعة مالية كبيرة. تظهر تحقيقات متعددة أن تدفقات رأس المال تتداخل مع شبكة أعمال تشين تشي، "مجموعة الأمير" في كمبوديا، مما يشير إلى أن خلفية مشبوهة كانت متجذرة فيها بعمق منذ البداية. بحلول عام 2024، شكلت Huiwang Payment و Huiwang Guarantee و Huiwang Encryption التابعة لمجموعة Huiwang سلسلة صناعية كاملة لغسيل الأموال، حيث يؤدي كل كيان وظيفته الخاصة ويشكل حلقة مغلقة. Huiwang Payment: قناة واجهة للأموال الرمادية والسوداء كأداة واجهة أساسية لمجموعة Huiwang، تتعامل Huiwang Payment مع وظائف مثل المدفوعات عبر الحدود، وإيداعات وسحوبات العملة المستقرة، ومطابقة القبول خارج البورصة، واكتساب التجار، وبوابات صرف العملات تحت الأرض. على السطح، إنها "Alipay" كمبوديا، ولكن في الواقع، هي متجذرة بعمق في سلسلة التوريد للسوق الرمادية والسوداء في جنوب شرق آسيا. وفقًا لإحصاءات من شركة أمن البلوكتشين SlowMist، من 1 يناير 2024 إلى 23 يونيو 2025، عالجت Huiwang Payment أكثر من 50 مليار دولار في إيداعات وسحوبات USDT على بلوكتشين TRON. ارتفعت عناوين الإيداع النشطة من أقل من 30,000 إلى أكثر من 80,000، مع وصول عمليات السحب اليومية في الذروة إلى ما يقرب من 150,000. في يوليو 2024، جمدت Tether 29.62 مليون USDT في عناوينها المرتبطة. على الرغم من أن المنصة ادعت لاحقًا أنها "عززت KYC"، استمرت المعاملات غير القانونية في الحدوث. Huiwang Crypto: مضخم لثغرات التنظيم تتيح خدمة تشفير Huiwang للمستخدمين إيداع وسحب العملات الافتراضية مثل USDT مباشرة، مع وصول سريع للأموال، مما يجعلها قناة مفضلة لأنشطة السوق الرمادية. من الجدير بالذكر أنه في سبتمبر 2024، أطلقت Huiwang عملتها المستقرة الخاصة، USDH، مدعية أنها "غير قابلة للتجميد" وغير خاضعة للوائح التقليدية. مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي، دعمت ETH و TRON و BSC وشبكة Huione Chain الخاصة بها، بهدف التحايل على آليات تجميد الأصول مثل USDT. هذا يعني أن "قناة خالية من المخاطر" مصممة خصيصًا للأموال غير المشروعة تم فتحها رسميًا. وفقًا لبيانات Elliptic، عالجت منصة تشفير Huiwang معاملات مشبوهة تصل إلى مليارات الدولارات. Huiwang Guarantee: آلة ائتمان في السوق الأسود على Telegram إذا كانت المدفوعات والتشفير هي القنوات، فإن Huiwang Guarantee هي "جوهر الثقة" لمعاملات السوق الرمادية والسوداء. تعمل Huiwang Guarantee بشكل أساسي من خلال Telegram، وتوفر خدمات ضمان وسيطة لمعاملات السوق السوداء، وتغطي مجموعة واسعة من الأنشطة غير القانونية من الاحتيال في الاتصالات إلى غسيل الأموال، ومعاملات البطاقات السوداء، وتداول البيانات. المنصة لا تسهل المعاملات فحسب، بل توفر أيضًا "ضمان الأموال" و "تحكيم النزاعات" لضمان إتمام المعاملات غير المشروعة بسلاسة. كشفت التحقيقات العامة أنه منذ عام 2021، سهلت Huiwang Guarantee أكثر من 27 مليار دولار في معاملات السوق السوداء، تستهدف بشكل أساسي الاحتيال في الاتصالات والجرائم الإلكترونية. في مايو 2025، بعد تقرير من Elliptic، حظر Telegram آلاف من حساباتها، مما أدى إلى إغلاق المنصة. على الرغم من ذلك، تم الاستيلاء على السوق السوداء بسرعة من قبل لاعبين جدد مثل "Tudou Guarantee"، مما يشير إلى أن السوق الرمادية لم تختف. فواتير صادمة وفقًا لتحقيق FinCEN، منذ عام 2021، عالجت مجموعة Huiwang أكثر من 50 مليار دولار في المعاملات، منها 4 مليارات دولار على الأقل كانت مرتبطة بأنشطة غير مشروعة: 37 مليون دولار نشأت من العملات المشفرة المسروقة من قبل قراصنة كوريا الشمالية (مثل مجموعة Lazarus)، و36 مليون دولار جاءت من عمليات احتيال استثمارية "ذبح الخنازير"، و300 مليون دولار كانت متورطة في عمليات احتيال أخرى عبر الإنترنت. تقدير Elliptic أكثر إثارة للدهشة، حيث يشير إلى أن القيمة الإجمالية لمعاملات التشفير غير المشروعة ذات الصلة يمكن أن تصل إلى 98 مليار دولار. انهيار Huiwang Payment ليس مجرد إفلاس "شركة دفع"، بل هو جرس إنذار لصناعة Web3. التكنولوجيا نفسها ليست جيدة أو شريرة؛ المفتاح يكمن في كيفية سد الثغرات التنظيمية وإنشاء نظام مالي أكثر امتثالًا وأمانًا وشفافية. فقط من خلال تعزيز التنظيم وتوجيه التطور الصحي للتكنولوجيا يمكننا تجنب الكوارث المالية واسعة النطاق مثل حالة "Huiwang Payment".في 1 ديسمبر 2025، أعلنت Huione Pay تعليق عملياتها. هذا ليس مجرد انهيار لشركة دفع عادية، بل انهيار كامل لشبكة مالية رمادية وسوداء تمتد عبر المدفوعات وأسواق الضمان السوداء والعملات المستقرة المشفرة، تحت العقوبات والحصار التنظيمي من دول متعددة. المركز الحقيقي لهذه الشبكة هو مجموعة Huiwang. العد التنازلي لـ Huiwang المعروفة سابقًا باسم "Alipay كمبوديا"، كانت Huiwang أكبر نظام مالي للطرف الثالث في السوق الرمادية لجنوب شرق آسيا وعملاقًا خفيًا في مدفوعات USDT. لم يكن زوالها مفاجئًا، بل كان عدًا تنازليًا لنهايتها الحتمية. في مارس من هذا العام، تم إلغاء ترخيص Huiwang من قبل المؤسسات المالية المحلية، مما أفقدها وضعها القانوني. في مايو، أصدرت شبكة إنفاذ الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) قاعدة نهائية بموجب المادة 311 من قانون باتريوت، مصنفة مجموعة Huiwang كـ "كيان رئيسي لمخاطر غسيل الأموال" وقطعت اتصالها تمامًا بالنظام المالي الأمريكي. في أكتوبر، تعاون وزارة الخزانة الأمريكية ومكتب الخارجية والكومنولث والتنمية البريطاني (FCDO) لإطلاق أكبر عقوبات مشتركة في التاريخ، مصنفين Huiwang مرة أخرى كـ "كيان رئيسي لغسيل الأموال" واتهامها بالتورط في تحويلات أموال غير مشروعة بقيمة 4 مليارات دولار على الأقل. في هذه المرحلة، تم ختم مصير Huiwang. الشبكة الخفية لمجموعة Huiwang كان سلف مجموعة Huiwang هو شركة Huiwang للصرافة (كمبوديا) المحدودة، التي تأسست في عام 2014. بعد عشر سنوات من التوسع، تحولت تدريجيًا إلى مجموعة مالية كبيرة. تظهر تحقيقات متعددة أن تدفقات رأس المال تتداخل مع شبكة أعمال تشين تشي، "مجموعة الأمير" في كمبوديا، مما يشير إلى أن خلفية مشبوهة كانت متجذرة فيها بعمق منذ البداية. بحلول عام 2024، شكلت Huiwang Payment و Huiwang Guarantee و Huiwang Encryption التابعة لمجموعة Huiwang سلسلة صناعية كاملة لغسيل الأموال، حيث يؤدي كل كيان وظيفته الخاصة ويشكل حلقة مغلقة. Huiwang Payment: قناة واجهة للأموال الرمادية والسوداء كأداة واجهة أساسية لمجموعة Huiwang، تتعامل Huiwang Payment مع وظائف مثل المدفوعات عبر الحدود، وإيداعات وسحوبات العملة المستقرة، ومطابقة القبول خارج البورصة، واكتساب التجار، وبوابات صرف العملات تحت الأرض. على السطح، إنها "Alipay" كمبوديا، ولكن في الواقع، هي متجذرة بعمق في سلسلة التوريد للسوق الرمادية والسوداء في جنوب شرق آسيا. وفقًا لإحصاءات من شركة أمن البلوكتشين SlowMist، من 1 يناير 2024 إلى 23 يونيو 2025، عالجت Huiwang Payment أكثر من 50 مليار دولار في إيداعات وسحوبات USDT على بلوكتشين TRON. ارتفعت عناوين الإيداع النشطة من أقل من 30,000 إلى أكثر من 80,000، مع وصول عمليات السحب اليومية في الذروة إلى ما يقرب من 150,000. في يوليو 2024، جمدت Tether 29.62 مليون USDT في عناوينها المرتبطة. على الرغم من أن المنصة ادعت لاحقًا أنها "عززت KYC"، استمرت المعاملات غير القانونية في الحدوث. Huiwang Crypto: مضخم لثغرات التنظيم تتيح خدمة تشفير Huiwang للمستخدمين إيداع وسحب العملات الافتراضية مثل USDT مباشرة، مع وصول سريع للأموال، مما يجعلها قناة مفضلة لأنشطة السوق الرمادية. من الجدير بالذكر أنه في سبتمبر 2024، أطلقت Huiwang عملتها المستقرة الخاصة، USDH، مدعية أنها "غير قابلة للتجميد" وغير خاضعة للوائح التقليدية. مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي، دعمت ETH و TRON و BSC وشبكة Huione Chain الخاصة بها، بهدف التحايل على آليات تجميد الأصول مثل USDT. هذا يعني أن "قناة خالية من المخاطر" مصممة خصيصًا للأموال غير المشروعة تم فتحها رسميًا. وفقًا لبيانات Elliptic، عالجت منصة تشفير Huiwang معاملات مشبوهة تصل إلى مليارات الدولارات. Huiwang Guarantee: آلة ائتمان في السوق الأسود على Telegram إذا كانت المدفوعات والتشفير هي القنوات، فإن Huiwang Guarantee هي "جوهر الثقة" لمعاملات السوق الرمادية والسوداء. تعمل Huiwang Guarantee بشكل أساسي من خلال Telegram، وتوفر خدمات ضمان وسيطة لمعاملات السوق السوداء، وتغطي مجموعة واسعة من الأنشطة غير القانونية من الاحتيال في الاتصالات إلى غسيل الأموال، ومعاملات البطاقات السوداء، وتداول البيانات. المنصة لا تسهل المعاملات فحسب، بل توفر أيضًا "ضمان الأموال" و "تحكيم النزاعات" لضمان إتمام المعاملات غير المشروعة بسلاسة. كشفت التحقيقات العامة أنه منذ عام 2021، سهلت Huiwang Guarantee أكثر من 27 مليار دولار في معاملات السوق السوداء، تستهدف بشكل أساسي الاحتيال في الاتصالات والجرائم الإلكترونية. في مايو 2025، بعد تقرير من Elliptic، حظر Telegram آلاف من حساباتها، مما أدى إلى إغلاق المنصة. على الرغم من ذلك، تم الاستيلاء على السوق السوداء بسرعة من قبل لاعبين جدد مثل "Tudou Guarantee"، مما يشير إلى أن السوق الرمادية لم تختف. فواتير صادمة وفقًا لتحقيق FinCEN، منذ عام 2021، عالجت مجموعة Huiwang أكثر من 50 مليار دولار في المعاملات، منها 4 مليارات دولار على الأقل كانت مرتبطة بأنشطة غير مشروعة: 37 مليون دولار نشأت من العملات المشفرة المسروقة من قبل قراصنة كوريا الشمالية (مثل مجموعة Lazarus)، و36 مليون دولار جاءت من عمليات احتيال استثمارية "ذبح الخنازير"، و300 مليون دولار كانت متورطة في عمليات احتيال أخرى عبر الإنترنت. تقدير Elliptic أكثر إثارة للدهشة، حيث يشير إلى أن القيمة الإجمالية لمعاملات التشفير غير المشروعة ذات الصلة يمكن أن تصل إلى 98 مليار دولار. انهيار Huiwang Payment ليس مجرد إفلاس "شركة دفع"، بل هو جرس إنذار لصناعة Web3. التكنولوجيا نفسها ليست جيدة أو شريرة؛ المفتاح يكمن في كيفية سد الثغرات التنظيمية وإنشاء نظام مالي أكثر امتثالًا وأمانًا وشفافية. فقط من خلال تعزيز التنظيم وتوجيه التطور الصحي للتكنولوجيا يمكننا تجنب الكوارث المالية واسعة النطاق مثل حالة "Huiwang Payment".

نسخ الرابطX (تويتر)لينكد إنفيسبوكالبريد الإلكتروني