أدوات توقع سعر البيتكوين ومقاييس تقييم الدورة

مجلة بيتكوين

أدوات توقع سعر بيتكوين ومقاييس تقييم الدورة

يوفر مخطط أدوات توقع الأسعار من مجلة بيتكوين برو إطارًا شاملاً لتحديد مستويات الأسعار المحتملة خلال دورات السوق الهابط وتوقع أهداف الارتفاع بناءً على الأساسيات على السلسلة ونقاط البيانات المستمدة من الشبكة. من خلال تجميع مقاييس متعددة، نجحت هذه المنهجية تاريخيًا في تحديد قمم وقيعان دورة سوق بيتكوين بدقة ملحوظة. هل يمكن لهذه الأدوات أن تستمر في توفير أساس لتوقعات موثوقة لسعر BTC خلال الـ 12 شهرًا القادمة وما بعدها؟

CVDD وسعر التوازن: مؤشرات انخفاض دورة سعر بيتكوين

لقد نجح مقياس القيمة التراكمية للأيام المدمرة (CVDD) تاريخيًا في تحديد مستويات انخفاض دورة سعر بيتكوين بدقة تقترب من الكمال عبر كل دورة منذ نشأة بيتكوين. يبدأ هذا المقياس بأيام العملة المدمرة، وهو مقياس يزن تحويلات بيتكوين حسب المدة التي تم الاحتفاظ بها قبل الحركة. على سبيل المثال، الاحتفاظ بـ 1 بيتكوين لمدة 100 يوم ينتج 100 يوم عملة مدمرة عند التحويل، بينما يتطلب الاحتفاظ بـ 0.1 بيتكوين للحصول على نفس النتيجة 1000 يوم من الاحتفاظ. تشير الارتفاعات الكبيرة إلى أن أصحاب العملات طويلة الأجل الأكثر خبرة في الشبكة يقومون بتحويل كميات كبيرة من بيتكوين.

يأخذ CVDD هذا خطوة أبعد من خلال قياس تقييم الدولار الأمريكي في وقت التحويل بدلاً من كمية أيام العملة المدمرة فقط. ثم يتم ضرب هذه القيمة بـ 6 ملايين لإنتاج المقياس النهائي. عند فحصه عبر تاريخ بيتكوين بأكمله، أشار CVDD إلى انخفاضات السوق الهابط بدقة تمتد عبر كل دورة. حاليًا، يبلغ CVDD حوالي 45,000 دولار، على الرغم من أن هذا المستوى يتجه صعودًا مع مرور الوقت حيث يتطور المقياس بشكل طبيعي مع التحويلات الجديدة وارتفاع سعر بيتكوين.

يكمل مقياس سعر التوازن هذا التوقع الهبوطي من خلال طرح سعر التحويل (سيتم شرح منهجية حسابه لاحقًا) من السعر المحقق، وهو أساس التكلفة أو متوسط سعر التراكم لجميع حاملي بيتكوين، مما يوفر إشارة أخرى دقيقة تاريخيًا لانخفاض دورة السوق الهابط. 

الحد الأقصى الصارم، دلتا توب، وسعر النهاية: إشارات ذروة دورة سعر بيتكوين

يبدأ مقياس الحد الأقصى الصارم بمتوسط الحد الأقصى على مر الزمن، وهو المجموع التراكمي للقيمة السوقية لبيتكوين مقسومًا على عدد الأيام التي وجد فيها بيتكوين. يتم ضرب هذا المتوسط المتحرك المرجح على مر الزمن بـ 35 لإنتاج الحد الأقصى الصارم. تاريخيًا، كان هذا المقياس دقيقًا بشكل ملحوظ في تحديد قمم السوق الصاعد، على الرغم من أنه في الدورات الأخيرة تجاوز حركة السعر الفعلية، ويتوقع حاليًا سعرًا يبدو غير قابل للتحقيق عند ~620,000 دولار.

تقوم دلتا توب بتحسين هذا النهج باستخدام القيمة المحققة. تبلغ القيمة المحققة حاليًا حوالي 1.1 تريليون دولار. يتم حساب دلتا توب عن طريق طرح متوسط القيمة من القيمة المحققة وضربها بـ 7. كان هذا المقياس دقيقًا تاريخيًا، على الرغم من أنه كان منحرفًا قليلاً خلال دورة 2021، ويبدو من المرجح أنه لن يتم الوصول إليه في الدورة الحالية، حيث يبلغ حاليًا حوالي 270,000 دولار.

يوفر مقياس سعر النهاية طبقة أخرى من التطور. يحسب سعر التحويل، مجموع أيام العملة المدمرة مقسومًا على إمداد بيتكوين المتداول، ويضرب هذا بـ 21 (الحد الأقصى لإمداد بيتكوين). هذا ينتج مستوى سعر يعتمد على الافتراض الأساسي لإجمالي قيمة الشبكة الموزعة عبر جميع عملات بيتكوين البالغ عددها 21 مليون. تاريخيًا، كان سعر النهاية واحدًا من أكثر أدوات تحديد القمة دقة، حيث حدد ذروات الدورة السابقة بدقة تقترب من الكمال. يبلغ هذا المقياس حاليًا حوالي 290,000 دولار، وهو ليس بعيدًا جدًا عن القيمة الحالية لدلتا توب.

ماستر دورة بيتكوين: إطار القيمة العادلة المجمع لسعر بيتكوين

دمج جميع هذه المقاييس الفردية في إطار موحد ينتج مخطط ماستر دورة بيتكوين، الذي يجمع بين أدوات التوقع على السلسلة للتقارب. ساعد هذا في تحديد موقع بيتكوين في الدورة، سواء كان قريبًا من ارتفاعات السوق الصاعد أو الهابط، أو يتذبذب حول "القيمة السوقية العادلة".

يوضح فحص الدورتين السابقتين فائدة هذا الإطار. عندما يتداول بيتكوين فوق نطاق القيمة السوقية العادلة، دخلت أسواق الصعود تاريخيًا في مراحل نمو أسي. عندما يكون تحت هذا النطاق، يشير بيتكوين عادةً إلى ظروف السوق الهابط حيث تصبح استراتيجيات الوضع الدفاعي والتراكم العدواني مناسبة. 

توقع سعر بيتكوين للمستقبل: سيناريوهات دورة 2026

من خلال استخراج البيانات الخام من أدوات توقع الأسعار وتوقع منحنى كل من CVDD وسعر النهاية حتى نهاية عام 2026، يظهر سيناريوهان. يتوقع CVDD، الذي تحرك بمعدل تغيير يمكن التنبؤ به على مدار الـ 90 يومًا الماضية، أن يصل إلى حوالي 80,000 دولار بحلول 31 ديسمبر 2026. يمكن أن يمثل هذا المستوى أرضية محتملة لدورة السوق الهابط، على الرغم من أن بيتكوين تداول بالفعل تحت هذا المستوى خلال التحركات الهبوطية الأخيرة، مما يشير إلى أن الأسعار الحالية قد تقدم بالفعل قيمة مقنعة.

يمكن أن يصل سعر النهاية، باستقراء اتجاهه الصعودي الحالي، إلى أكثر من 500,000 دولار بحلول نهاية عام 2026، على الرغم من أن هذا التوقع يمكن أن يكون نتيجة واقعية فقط مع بيئة اقتصادية كلية صاعدة مع ضخ سيولة كبيرة وإدراك واسع للقيمة الأساسية لبيتكوين. 

الخلاصة: ما تشير إليه أدوات توقع سعر بيتكوين للفترة 2025-2026

هذه الأدوات لتوقع سعر بيتكوين، التي تم صياغتها باستخدام بيانات على السلسلة الأساسية ونقاط البيانات المستمدة من الشبكة بدلاً من المستويات النفسية أو التحليل الفني التقليدي المطبق على الأسهم والسلع، قدمت تاريخيًا دقة استثنائية في تحديد قمم وقيعان دورة السوق. يشير التوقع بناءً على قيمها الحالية إلى أرضية محتملة لدورة السوق الهابط في نطاق 80,000 دولار بحلول نهاية عام 2026، مع أهداف صعودية قد تصل إلى أكثر من 500,000 دولار، اعتمادًا على الظروف الاقتصادية الكلية وتدفقات رأس المال. 

في حين أن هذه التوقعات تمثل استقراءات للاتجاهات الحالية وليست يقينيات، فإن الدقة التاريخية والأساس على السلسلة لهذه المقاييس تستحق النظر الجاد. يجب على المستثمرين والمتداولين الاستمرار في مراقبة كل من أدوات توقع الأسعار الخام وإطار ماستر دورة بيتكوين المجمع لتحديد مستويات التقييم العادل، وتحذيرات المبالغة الشديدة في التقييم، ومناطق التراكم الجذابة ضمن الدورة الحالية. ومع ذلك، تتغير جميع التوقعات يوميًا مع ظهور بيانات جديدة، مما يجعل التحليل التفاعلي أفضل من التنبؤ طويل المدى.

لمزيد من التعمق في هذا الموضوع، شاهد أحدث فيديو لنا على YouTube هنا: بيتكوين: استخدام بيانات على السلسلة لتقييم وتوقع السعر

للحصول على بيانات أعمق ومخططات ورؤى احترافية حول اتجاهات سعر بيتكوين، قم بزيارة BitcoinMagazinePro.com. اشترك في Bitcoin Magazine Pro على YouTube للمزيد من رؤى وتحليلات السوق الخبيرة!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

ظهر هذا المنشور أدوات توقع سعر بيتكوين ومقاييس تقييم الدورة لأول مرة على مجلة بيتكوين وكتبه مات كروسبي.