Qualcomm (QCOM) Aktien steigen um 11% vor dem Q2-Gewinnbericht am 29.04.

Wichtige Highlights

• Aktien stiegen am Freitag um 11,12 % und schlossen bei 148,85 $
• Q2-Ergebnisse des Geschäftsjahres 2026 sind für den 29. April nach Börsenschluss geplant; erwarteter Umsatz zwischen 10,2 Mrd. $ und 11 Mrd. $
• Der weltweite Halbleitermarkt erreichte im Februar 88,8 Mrd. $ und verzeichnete ein jährliches Wachstum von 61,8 %
• Das Unternehmen genehmigte ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 20 Mrd. $; die vierteljährliche Ausschüttung wurde auf 0,92 $ je Aktie erhöht
• Der Wall-Street-Konsens liegt bei Hold mit einem durchschnittlichen Kursziel von 158,25 $

Die Aktien von Qualcomm (QCOM) stiegen während der Handelssitzung am Freitag um 11,12 % und schlossen bei 148,85 $. Die starke Aufwärtsbewegung spiegelt die Erwartungen der Anleger im Vorfeld der bevorstehenden Q2-Finanzergebnisse des Geschäftsjahres 2026 des Chipherstellers wider, die nach Börsenschluss am 29. April veröffentlicht werden sollen.

QUALCOMM Incorporated, QCOM

Der beeindruckende Tagesgewinn lenkt nach einer herausfordernden Performance seit Jahresbeginn erneut die Aufmerksamkeit auf QCOM. Trotz des Anstiegs am Freitag liegen die Aktien seit Anfang 2026 noch etwa 13 % im Minus und bewegen sich in einer 52-Wochen-Spanne von 121,99 $ bis 205,95 $.

Das Management hat eine Q2-Umsatzprognose von 10,2 Mrd. $ bis 11 Mrd. $ gegeben. Diese Prognose entspricht einer sequenziellen Änderung von unverändert bis minus 7 % im Vergleich zu den 10,98 Mrd. $, die im vergleichbaren Quartal des Vorjahres gemeldet wurden. Der verwässerte GAAP-Gewinn je Aktie wird zwischen 1,69 $ und 1,89 $ prognostiziert, verglichen mit 2,52 $ im Vorjahreszeitraum.

Die Optionsmarktaktivität am Freitag zeigte eine ausgeprägt bullische Stimmung. Etwa 120.444 Call-Kontrakte wechselten den Besitzer – ein Anstieg von rund 165 % gegenüber dem typischen Tagesvolumen – was auf eine starke optimistische Positionierung im Vorfeld der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse hindeutet.

Branchenweite Chipstärke liefert Momentum-Indikator

Die Rallye vom Freitag profitierte vom positiven Momentum in der gesamten Halbleiterbranche. Die von der Semiconductor Industry Association veröffentlichten Daten zeigten, dass die weltweiten Chipverkäufe im Februar 88,8 Mrd. $ erreichten – ein erheblicher Anstieg von 61,8 % gegenüber 54,9 Mrd. $ im Vorjahreszeitraum und ein sequenzielles Plus von 7,6 % gegenüber Januar 2026.

SIA-Präsident John Neuffer führte die robuste Performance auf die starke Nachfrage in den asiatisch-pazifischen Märkten, Amerika und China zurück. Branchenprognosen deuten darauf hin, dass die weltweiten jährlichen Halbleiterverkäufe im laufenden Jahr annähernd 1 Billion $ erreichen könnten.

Qualcomms strategischer Fokus auf die „KI-gesteuert am Edge"-Technologie hat zuletzt verstärkt die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen. Marktteilnehmer sehen das Unternehmen als gut positioniert an, um von der KI-bezogenen Nachfrage jenseits seines Kerngeschäfts mit Smartphone-Chips zu profitieren.

Dennoch bestehen Herausforderungen. Mehrere Wall-Street-Firmen haben Bedenken hinsichtlich einer nachlassenden Smartphone-Nachfrage, hoher Speicherkomponentenpreise und begrenzter kurzfristiger Wachstumskatalysatoren im Handset-Segment geäußert. Morgan Stanley hält an einer Untergewichtung mit einem Kursziel von 132 $ fest, während Sanford C. Bernstein die Aktien mit Market Perform und einem Kursziel von 140 $ bewertet.

Auf der optimistischeren Seite stehen Analysten wie Piper Sandler mit einer Übergewichtung und einem Kursziel von 200 $, sowie Rosenblatt mit einer Kaufempfehlung und einem zuletzt angepassten Kursziel von 190 $.

Kapitalrückführungsinitiativen

Im vergangenen Monat genehmigte der Vorstand von Qualcomm eine umfangreiche Aktienrückkaufermächtigung über 20 Mrd. $ – was etwa 14,5 % der derzeit ausstehenden Aktien entspricht. Darüber hinaus erhöhte das Unternehmen seine vierteljährliche Dividendenzahlung von 0,89 $ auf 0,92 $ je Aktie, zahlbar am 25. Juni an die am 04. Juni eingetragenen Aktionäre. Die erhöhte Ausschüttung entspricht einer annualisierten Dividende von 3,68 $ mit einer Rendite von etwa 2,5 %.

Im ersten Quartal erzielte Qualcomm einen Gewinn je Aktie von 3,50 $, was die Analystenerwartungen von 3,38 $ übertraf. Der Umsatz belief sich auf 12,25 Mrd. $ und übertraf damit leicht die Konsensschätzung von 12,16 Mrd. $. Die Eigenkapitalrendite des Unternehmens lag bei 44,09 %.

Institutionelle Anleger kontrollieren 74,35 % der ausstehenden Aktien. Concurrent Investment Advisors erweiterte seine Position im Q4 um 66,2 % und erwarb zusätzliche 35.166 Aktien, wodurch sich der Gesamtbestand auf 88.257 Aktien erhöhte.

Bezüglich Insidertransaktionen veräußerten zwei Executive Vice Presidents Anfang Februar gemeinsam 6.533 Aktien zu Preisen zwischen 137 $ und 137,65 $. Im zurückliegenden Dreimonatszeitraum belief sich der Insiderverkauf auf insgesamt 9.118 Aktien im Wert von rund 1,23 Mio. $.

Der Analystenkonsens liegt derzeit bei Hold mit einem durchschnittlichen Kursziel von 158,25 $. Die Gewinnprognose je Aktie für Q2 wurde auf 2,45 $ bis 2,65 $ festgesetzt.

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