Bitcoin könnte Schwierigkeiten haben, die Widerstandsmarke von 94.000 $ aufgrund geringer Stablecoin-Zuflüsse zu durchbrechen

• Bitcoin kämpft bei 94.000 $ Widerstand: Die Kryptowährung hat es kürzlich zweimal nicht geschafft, dieses lokale Hoch zu überschreiten, und behält trotz eines dreiwöchigen Anstiegs von 84.000 $ einen bärischen Trend im höheren Zeitrahmen bei.

• Die Stablecoin-Börsenzuflüsse sind stark gesunken, was die Liquidität und Nachfrage begrenzt, die für nachhaltige Preisgewinne erforderlich sind.

• Kurzfristige Halter sind unter Wasser, wobei die Verluste im Jahr 2025 ihren Höhepunkt erreichen, was zu verstärkter Gewinnmitnahme bei jedem Preisanstieg führt, wie On-Chain Daten von Analyseplattformen zeigen.

Erkunden Sie die anhaltenden Herausforderungen bei der Erholung von Bitcoin angesichts sinkender Stablecoin-Zuflüsse und Verlusten kurzfristiger Halter. Entdecken Sie wichtige On-Chain-Metriken, die bärischen Druck signalisieren – bleiben Sie über BTCs Weg nach vorne informiert. (152 Zeichen)

Was behindert Bitcoins Preiserholung über 94.000 $?

Bitcoins Preiserholung wird durch unzureichende Liquiditätszuflüsse und anhaltende Verluste bei kurzfristigen Haltern behindert, was einen entscheidenden Durchbruch über den Widerstand von 94.000 $ verhindert. In den letzten acht Tagen hat sich BTC diesem Niveau zweimal genähert, sich aber beide Male zurückgezogen, was einen bärischen Trend in höheren Zeitrahmen unterstreicht. Trotz einer Kurserholung von 84.000 $ in den letzten drei Wochen zeigen On-Chain-Indikatoren zugrunde liegende Schwächen, die diese Stagnation verlängern könnten.

Wie wirken sich sinkende Stablecoin-Zuflüsse auf die Bitcoin-Nachfrage aus?

Die Stablecoin-Zuflüsse zu Kryptowährungsbörsen sind laut Daten aus On-Chain-Analysen seit August um 50 % eingebrochen. Dieser Rückgang stellt eine kritische Verringerung der eingehenden Liquidität dar, die Analysten wie Darkfost auf X als das Haupthindernis für Bitcoins Aufwärtsdynamik identifiziert haben. Ohne frisches Kapital aus Stablecoins – die oft als Brücke für Fiat-zu-Krypto-Konversionen verwendet werden – bleibt die Nachfrage nach BTC gedämpft, was es schwierig macht, dass Preise Rallyes aufrechterhalten können.

Quelle: Darkfost auf X

Experteneinblicke von CryptoQuant heben hervor, dass dieser Trend mit einer breiteren Marktvolatilität korreliert. In früheren Zyklen gingen robuste Stablecoin-Zuflüsse großen BTC-Anstiegen voraus und lieferten den Treibstoff für institutionelle und Einzelhandelskäufe. Derzeit erstickt der Rückgang von 50 % nicht nur die unmittelbare Nachfrage, sondern verstärkt auch die Volatilität, da Händler zögern, sich ohne sichtbare Unterstützung zu engagieren. Zum Beispiel war während der Mitte-Oktober-Kurserholung die Stablecoin-Aktivität deutlich höher, was zu vorübergehendem Optimismus beitrug. Heute deutet jedoch das Fehlen solcher Zuflüsse darauf hin, dass Investoren an der Seitenlinie stehen und auf klarere Signale von makroökonomischen Faktoren oder regulatorischen Entwicklungen warten.

Darüber hinaus erstreckt sich diese Liquiditätskrise über Bitcoin hinaus auf das gesamte Krypto-Ökosystem. Stablecoins wie USDT und USDC dienen als primäre Einstiegspunkte für Handelspaare, und ihre reduzierte Präsenz bedeutet weniger Möglichkeiten für gehebelte Positionen, die BTC höher treiben könnten. Daten von Exchange-Flow-Trackern zeigen, dass die täglichen Stablecoin-Einlagen durchschnittlich 30 % unter den saisonalen Normen liegen, was die Erzählung des verminderten Kaufdrucks verstärkt. Wie Darkfost in seiner Analyse bemerkte: "Der Mangel an eingehender Liquidität ist das größte Problem, das BTC zurückhält", was betont, wie diese Metrik direkt mit der Preisstagnation zusammenhängt.

Häufig gestellte Fragen

Warum erleben kurzfristige Bitcoin-Halter tiefe Verluste im Jahr 2025?

Kurzfristige Bitcoin-Halter, definiert als diejenigen, die BTC innerhalb der letzten 155 Tage erworben haben, stehen aufgrund der anhaltenden Preiskonsolidierung unter den Anschaffungskosten vor ihrem schwersten Verlustregime des Jahres 2025. On-Chain-Metriken zeigen, dass über 60 % dieser Kohorte unter Wasser bleiben, wobei die durchschnittlichen Verluste 15 % pro Holding übersteigen. Diese Situation resultiert aus dem Scheitern, wichtige Widerstandsstufen wie 94.000 $ zu durchbrechen, was zu Verkäufen während kleinerer Erholungen führt, um Kapital zurückzugewinnen. (48 Wörter)

Was bedeutet das Sell-the-Bounce-Verhalten für Bitcoins Markttrend?

Das Sell-the-Bounce-Verhalten unter kurzfristigen Haltern signalisiert eine ängstliche Marktstimmung, bei der jeder Preisanstieg als Ausstiegsmöglichkeit und nicht als Kaufsignal angesehen wird. Dieses Muster, das seit Ende November offensichtlich ist, trägt zu begrenzten Erholungen bei und verstärkt den bärischen Trend im höheren Zeitrahmen für Bitcoin. Für Sprachsuchbenutzer bedeutet es im Wesentlichen, dass Händler die Verlustminimierung gegenüber dem Halten für langfristige Gewinne priorisieren, was möglicherweise eine vollständige bullische Umkehr verzögert, bis neue Liquidität in den Markt eintritt.

Quelle: CryptoQuant Insights

Ein tieferer Blick auf die Dynamik kurzfristiger Halter (STH) zeigt eine Kohorte unter erheblicher Belastung. CryptoQuant Insights berichtet, dass STHs in diesem Jahr in ihre tiefste Verlustphase eingetreten sind, wobei realisierte Verluste während der jüngsten Kurserholungen sprunghaft angestiegen sind. Dieser Unterwasserstatus – bei dem Holdings unter den Kaufpreisen bewertet werden – schafft eine psychologische Barriere, die Verkäufe beim ersten Anzeichen von Stärke fördert. Historische Muster von 2022 und Anfang 2024 zeigen ähnliche Verhaltensweisen, die einer längeren Seitwärtsbewegung vorausgingen, aber die Metriken von 2025 deuten auf eine stärker verankerte Vorsicht aufgrund erhöhter Einstiegskosten nach dem vorherigen Bullenmarkt hin.

Unterstützende Daten aus Börsenzuflüssen unterstreichen dies: Das 24-Stunden-Volumen von STH BTC, das an Plattformen gesendet wurde, ist während der Aufwärtsbewegungen gestiegen, aber überwiegend mit Verlust. Im Gegensatz dazu dominierte bei der Rallye Mitte Oktober die Gewinnmitnahme, was das Vertrauen in eine weitere Wertsteigerung widerspiegelt. Seit dem 27. November haben jedoch Spitzen bei der Realisierung von Verlusten dominiert, was mit einem Angstindex über 50 bei großen Stimmungstrackern übereinstimmt. Wie ein CryptoQuant-Analyst feststellte: "Unterwasserhalter verkaufen die Kurserholung, was zusammen mit geringer Nachfrage harte Hindernisse für Bullen darstellt." Dieser doppelte Druck durch STH-Verhalten und Liquiditätsengpässe könnte Bitcoins aktuelle Stabilisierungsphase verlängern.

Während einige argumentieren, dass dies eher eine Marktreifung als eine offene Bärischkeit darstellt – und auf eine reduzierte Volatilität im Vergleich zu früheren Zyklen hinweisen – neigen die Daten zur Vorsicht. Langfristige Halter zeigen hingegen minimale Verkäufe und bieten einen Boden um 80.000 $. Doch ohne STH-Kapitulation oder erneuerte Zuflüsse bleibt das Durchbrechen von 94.000 $ schwer fassbar. Die Überwachung von Börsenreserven und Stablecoin-Prägungen wird entscheidend sein, da Verschiebungen hier oft Trendumkehrungen vorausgehen.

Quelle: CryptoQuant

Wichtige Erkenntnisse

• Reduzierte Stablecoin-Zuflüsse: Ein Rückgang von 50 % seit August begrenzt die Liquidität und bremst Bitcoins Fähigkeit, Widerstände zu durchbrechen und Erholungen aufrechtzuerhalten.
• STH-Verlustregime: Kurzfristige Halter stehen vor Höchstverlusten im Jahr 2025, was Sell-the-Bounce-Aktivitäten antreibt, die die bullische Dynamik untergraben.
• On-Chain-Signale überwachen: Verfolgen Sie Börsenflüsse und Haltermetriken für frühe Anzeichen einer Umkehr; erhöhte Nachfrage könnte einen Wandel signalisieren.

Fazit

Die Herausforderungen bei der Preiserholung von Bitcoin bestehen weiterhin angesichts sinkender Stablecoin-Zuflüsse und Verlusten kurzfristiger Halter, wodurch die 94.000 $-Barriere intakt bleibt und der höhere Zeitrahmen bärisch bleibt. Während On-Chain Daten von Quellen wie CryptoQuant ein Bild der Vorsicht zeichnen, heben sie auch eine potenzielle Stabilisierung anstelle eines tiefen Abschwungs hervor. Da Marktteilnehmer auf frische Liquidität warten, wird es wichtig sein, auf diese Metriken zu achten – erwägen Sie, Strategien zu diversifizieren, um mit der anhaltenden Volatilität umzugehen.