Ethereum-Tokenisierungsvorteile könnten mit DeFi-Integration wachsen, schlägt NYDIG-Analyst vor

• Zu den ersten Vorteilen gehören Transaktionsgebühren und Netzwerkeffekte durch das Hosten tokenisierter Vermögenswerte auf Blockchains.

• Tokenisierung verbessert die Effizienz durch nahezu sofortige Abwicklung und 24/7-Betrieb.

• Über 380 Milliarden Dollar an RWAs befinden sich im Canton Network, während Ethereum 12,1 Milliarden Dollar hostet, was 91% bzw. eine wichtige öffentliche Akzeptanz darstellt.

Entdecken Sie, wie tokenisierte reale Vermögenswerte die Zukunft von DeFi und Kryptomärkten gestalten. Erkunden Sie NYDIG-Einblicke zu RWA-Integrationsvorteilen und regulatorischer Entwicklung für verbesserte Blockchain-Kompatibilität heute.

Was sind die Vorteile von tokenisierten realen Vermögenswerten im Kryptobereich?

Tokenisierte reale Vermögenswerte (RWA), wie U.S. Aktien, bieten Kryptonetzwerken erste Vorteile durch Transaktionsgebühren und speicherbezogene Netzwerkeffekte, aber ihr volles Potenzial entfaltet sich mit größerer Blockchain-Interoperabilität und Kompatibilität in DeFi-Ökosystemen. Der globale Forschungsleiter von NYDIG, Greg Cipolaro, stellt fest, dass die unmittelbaren Auswirkungen zwar bescheiden sind, sich entwickelnde Vorschriften könnten es jedoch ermöglichen, dass RWAs als Sicherheiten, Kreditvermögenswerte oder Handelsinstrumente auf Plattformen wie Ethereum dienen. Diese Verschiebung verspricht erweiterten Zugang und wirtschaftlichen Wert für Blockchain-Netzwerke, wenn die Infrastruktur reift.

Wie wirken sich Vorschriften auf die RWA-Integration mit DeFi aus?

Vorschriften spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des Tempos und des Umfangs der Integration tokenisierter realer Vermögenswerte mit dezentralisierten Finanzen. Cipolaro betont, dass die aktuellen Regeln die Kompatibilität einschränken und traditionelle Strukturen wie KYC, Investorenakkreditierung und Whitelist-Wallets selbst in offenen Netzwerken wie Ethereum erfordern. Mit der Entwicklung der Vorschriften, wie vom Vorsitzenden der U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC, Paul Atkins, vorgeschlagen, der die Einführung des US-Finanzsystems in ein paar Jahren vorhersagt, könnten RWAs demokratisierter werden und eine breitere Beteiligung und Innovation fördern.

Diese Ansicht wird dadurch unterstützt, dass der Tokenisierungstrend an Dynamik gewinnt, wobei große Börsen wie Coinbase und Kraken nach Erfolgen im Ausland Plattformen für tokenisierte Aktien in den USA erkunden. Daten von NYDIG zeigen, dass das Canton Network, eine private Blockchain von Digital Asset Holdings, mit einem repräsentierten Wert von 380 Milliarden Dollar führt – 91% aller RWAs – während Ethereum mit 12,1 Milliarden Dollar die öffentlichen Chains dominiert. Diese Zahlen unterstreichen die Diskrepanz zwischen privaten und öffentlichen Netzwerken, wobei öffentliche Blockchains Transparenz bieten, aber strengeren Compliance-Anforderungen gegenüberstehen.

Die Expertenanalyse von Cipolaro hebt hervor, dass tokenisierte Vermögenswerte in Form und Funktion stark variieren und über öffentliche und nicht-öffentliche Netzwerke gehostet werden, was eine nahtlose Integration erschwert. Trotz dieser Herausforderungen bietet die Blockchain-Technologie greifbare Vorteile: Nahezu sofortige Abwicklung reduziert Verzögerungen, die dem traditionellen Finanzwesen innewohnen, 24/7-Betrieb beseitigt Marktzeiten-Beschränkungen und programmatisches Eigentum verbessert Sicherheit und Effizienz. Prüfbarkeit und Sicherheitseffizienz positionieren RWAs weiter als Brücke zwischen Legacy-Systemen und Krypto-Innovation.

In einer kürzlichen Notiz erklärte Cipolaro: "Die Vorteile für Netzwerke, auf denen diese Vermögenswerte residieren, wie Ethereum, sind zunächst gering, nehmen aber zu, wenn ihr Zugang, ihre Blockchain-Interoperabilität und Kompatibilität zunehmen." Er fügte hinzu, dass zukünftige DeFi-Anwendungen die Verwendung von RWAs als Sicherheiten für Kreditaufnahme oder -vergabe umfassen könnten, dies erfordert jedoch technologische Fortschritte und regulatorische Klarheit. Atkins' Kommentare Anfang dieses Monats verstärken diesen Ausblick und signalisieren, dass die Tokenisierung auf dem besten Weg ist, ein wichtiger Trend in der US-Finanzlandschaft zu werden.

Die Tokenisierung von RWAs hat sich als heißes Thema in der Kryptoindustrie herausgestellt, angetrieben durch das Potenzial, realen Wert mit der Programmierbarkeit der Blockchain zu verschmelzen. Cipolaro warnt jedoch, dass RWAs selbst in zugangsfreien Netzwerken oft Broker-Dealer-Anforderungen und Transferagenten aus dem traditionellen Finanzwesen einbeziehen. Dieser hybride Ansatz gewährleistet die Einhaltung von Vorschriften, mäßigt aber die unmittelbaren Vorteile für den Kryptomarkt, die sich derzeit eher auf Gebühren als auf transformative Netzwerkeffekte konzentrieren.

Mit Blick auf die Zukunft rät Cipolaro Investoren, die Entwicklungen genau zu beobachten: "In Zukunft, wenn die Dinge offener werden und die Vorschriften günstiger werden, wie Vorsitzender Atkins vorschlägt, sollte der Zugang zu diesen Vermögenswerten demokratisierter werden, und somit würden diese RWAs eine erweiterte Reichweite genießen." Mit minimalen wirtschaftlichen Auswirkungen auf traditionelle Kryptowährungen heute liegt das langfristige Versprechen im Aufbau einer robusten Infrastruktur, die regulatorische Rahmenbedingungen mit dem dezentralen Ethos der Blockchain in Einklang bringt.

Häufig gestellte Fragen

Wie groß ist der aktuelle Umfang tokenisierter realer Vermögenswerte auf wichtigen Blockchains?

Das Canton Network hostet mit 380 Milliarden Dollar den größten Anteil, was 91% des gesamten RWA-Werts auf privaten Blockchains entspricht, während Ethereum mit 12,1 Milliarden Dollar an eingesetzten Vermögenswerten die öffentlichen Netzwerke anführt, laut NYDIG-Forschung. Diese Verteilung unterstreicht die Dominanz von Systemen mit Berechtigungen bei der frühen Einführung, wobei öffentliche Chains durch ihre Offenheit an Zugkraft gewinnen.

Warum werden tokenisierte Aktien den Kryptomarkt nicht sofort transformieren?

Tokenisierte Aktien und andere RWAs stehen vor regulatorischen Barrieren, die ihre Kompatibilität und Integration mit DeFi einschränken und die anfänglichen Vorteile auf grundlegende Transaktionsgebühren auf Hosting-Blockchains beschränken. Wie NYDIGs Greg Cipolaro erklärt, entsteht der wahre Wert im Laufe der Zeit mit sich entwickelnden Regeln, verbesserter Blockchain-Interoperabilität und Infrastruktur, die es RWAs ermöglicht, als Sicherheiten oder Kreditvermögenswerte in einer nahtlosen, 24/7 digitalen Wirtschaft zu fungieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Bescheidene anfängliche Auswirkung: Tokenisierte RWAs bringen frühe Vorteile wie Gebühren und Netzwerkeffekte für Blockchains, aber regulatorische Hürden verzögern eine tiefere Kryptointegration.
• Regulatorische Entwicklung ist der Schlüssel: Die Vorhersage des SEC-Vorsitzenden Paul Atkins über die Einführung in ein paar Jahren könnte den Zugang demokratisieren und die DeFi-Kompatibilität in Netzwerken wie Ethereum verbessern.
• Investorenwachsamkeit: Überwachen Sie RWA-Entwicklungen für langfristige Chancen, da eine erweiterte Reichweite Transparenz, Effizienz und neue Finanzanwendungen ohne Spekulation verspricht.

Fazit

Tokenisierte reale Vermögenswerte repräsentieren eine wachsende Schnittstelle zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain-Technologie, wobei die Analyse von NYDIG die Notwendigkeit einer regulatorischen Entwicklung unterstreicht, um ihr volles Potenzial in DeFi freizusetzen. Von Ethereums 12,1 Milliarden Dollar in RWAs bis zum dominanten Anteil des Canton Networks von 380 Milliarden Dollar zeigt die Landschaft trotz Herausforderungen wie unterschiedlichen Asset-Designs und Compliance-Bedürfnissen eine vielversprechende Größenordnung. Mit fortschreitender Infrastruktur und sich anpassenden Regeln könnten diese Vermögenswerte Märkte durch sofortige Abwicklung und programmierbares Eigentum transformieren. Bleiben Sie über RWA-Tokenisierungstrends informiert, um aufkommende Chancen im sich entwickelnden Krypto-Ökosystem zu nutzen.