Hologic (HOLX) läheb privaatsesse omandusse: Blackstone ja TPG lõpetavad 17 miljardi dollari suuruse omandamise

Peamised järeldused

• Hologici erastamine lõppes 7. aprillil 2026, kui Blackstone ja TPG omandasid ettevõtte hindamisega kuni 79 dollarit aktsias.
• Aktsionärid said kohe 76 dollarit aktsias rahana, lisaks oli võimalik täiendav tingimuslik makse kuni 3 dollarit aktsias sõltuvalt rindade tervishoiu osakonna tuluarendusest.
• Abu Dhabi Investment Authority ja GIC osalesid tehingus vähemusinvestoritena.
• Tegevjuht Stephen MacMillan astus tagasi pärast üle 12 aasta pikkust juhtimist; Joe Almeida on nüüd tegevjuht.
• HOLX aktsiate kauplemine on lõpetatud ja nende väljakirjutamine Nasdaq’ilt on nüüd täielikult lõpetatud.

Naise tervishoiu tehnoloogiaettevõte Hologic lõpetas oma ülemineku privaatomandusse 7. aprillil 2026, kui Blackstone’i ja TPG poolt hallatavate investeerimisfondide omandamine lõppes hinnaga kuni 79 dollarit aktsias.

Hologic, Inc., HOLX

Tehing avalikustati esmakordselt 21. oktoobril 2025 ja aktsionäride nõusolek saadi 5. veebruaril 2026. Tehingu struktuuris osalesid Abu Dhabi Investment Authority tütarfirma ja GIC-ga seotud ettevõte vähemusosanikudena.

Investorid said kohe iga omatava aktsia eest 76 dollarit rahana. Lisaks said nad edasimüügikeelusega tingimusliku väärtuse õiguse (CVR), mille potentsiaalne väärtus võib olla veel 3 dollarit aktsias – jagatuna kahe eraldi makseks kuni 1,50 dollarit igas – tingimusel, et Hologic saavutab kindlad maailmaskeelsed tulunäitajad oma rindade tervishoiu segmentis 2026. ja 2027. fiskaalaastal.

CVR-kokkulepe näitab, et täieliku 79 dollarit aktsias hindamise saavutamine sõltub täielikult nendest tulemusnäitajatest. See on oluline element vaatlejatele, kes hindavad tehingu lõplikku väärtust.

Enne tehingu lõpetamist oli Hologici viimase kaheksa kuu tulu 4,13 miljardit dollarit, brutotulu maržin 60% ja praegune suhe üle 4. Ettevõtte turukapitaliseerimine oli 16,97 miljardit dollarit.

Viimase kvartali finantsnäitajad jäid turu prognooside alla. Tulu 1,05 miljardit dollarit oli alla analüütikute konsensuse 1,07 miljardit dollarit ja korrigeeritud kasum aktsia kohta 1,04 dollarit jäi alla oodatud 1,09 dollarit.

Tegevjuhtide vahetus

Kogenud tegevjuht Stephen MacMillan lõpetas oma ametiaja tehingu lõpetamisel, lõpetades üle 12 aasta pikkuse juhtimisperioodi. Joe Almeida astus kohe tegevjuhi ametisse ja määrati üheks ainuks nõukogu liikmeks.

Almeida toob kaasa laiaulatusliku kogemuse meditsiinitehnoloogia valdkonnas. Tema eelmine töökogemus hõlmab Baxter Internationali juhatuse esimehe, presidendi ja tegevjuhi ametit aastatel 2016–2025 alguseni ning samasuguseid juhtimispositsioone Covidienis enne selle 2015. aastal Medtronic’i poolt sooritatud omandamist.

See tegevjuhi nimetamine näitab uue omanikugrupi – Blackstone’i, kelle varad on väärt 1,3 triljonit dollarit, ja TPG-d, kelle haldatavad varad on väärt 303 miljardit dollarit – strateegilist visiooni, mis keskendub arengule eraomanduslike investorite hoolduses.

Hologici aktsiastruktuur läbis tehinguga üldise restruktureerimise. Töötajate aktsioonioptionid ja aktsiaalased tasumised lahendati rahaliselt ja CVR-ga seotud maksete kaudu, samas kui oluliselt „väljas“ olevad optionid tühistati kompensatsioonita.

Nasdaq’ilt lahkumine

HOLX tavaliste aktsiate kauplemine on lõpetatud jäädavalt. Ettevõte lahkub Nasdaq’ilt ja läheb täielikult Blackstone’i ja TPG partnerluse omandusse.

Aktsiad lõpetasid oma viimase kauplemispäeva 76,01 dollari eest – peaaegu vastavalt 52-nädalase tipuhinna 76,07 dollarile, mis näitab, kui täpselt turg ennustas tehingu edu.

Enne tehingu lõpetamist olid kuus finantsanalüüti langetanud tulevaste perioodide kasumiprognoseid. Viimane analüütiline soovitus HOLX-i kohta oli „Osta“ koos 83 dollari hinnaeesmärgiga.

InvestingPro oli enne erastamise lõpetamist andnud Hologici „SUURPÄRA“ finantsliku tervise hinnet.

Postitus „Hologic (HOLX) läheb privaatomandusse: Blackstone ja TPG lõpetavad 17 miljardi dollari suuruse omandamise“ ilmus esmakordselt Blockonomil.