Aave tabas $5,4 miljardi eetrumi väljavoolu pärast rsETH turvarikke tekkida likviidsuse kartusi

• Aave’l on registreeritud rohkem kui 5,4 miljardit USA dollarit väärtuses ETH-i väljavõttu pärast Kelp DAO rsETH-i ekspluateerimist, mis tekitas protokollis halva võla kohta muret.
• Laenude tagasivõtmiste laine tõstis Aave’i ETH-i kasutusmäära 100%-ni, nii et saadaval olevat likviidsust ei jäänud peaaegu enam.

Aave’l on pärast Kelp DAO rsETH-i ekspluateerimist, mis lekis laenamisturu ja põhjustas massilise laenude tagasivõtmise, tugev usaldusekaotus.

Sügavanal analüüsil (Lookonchain) kasutas rünnaku läbi viinud isik rsETH-i kui tagatist, et drenneerida ETH-i protokollist, mis jäeti Aave’l halva võla murega ja käivitas laialdase suurte hoiuste omanike (whale’ide) laenude tagasivõtmise laine. Kokku on teatud, et kasutajad vähendasid riski kiiresti ning platvormilt lahkunud ETH-i väärtus ületab 5,4 miljardit USA dollarit.

Suurte hoiuste omanike (whale’ide) laenude tagasivõtmised kõrvaldasid likviidsuse kiiresti

Kõige silmatorkavam liikumine oli Justin Sun’i poolt tehtud: ta võttis Aave’st välja 65 584 ETH-i, mille väärtus oli umbes 154 miljonit USA dollarit. See üksik väljavõtt oli iseäranis suur ja seetõttu tähelepanuväärne. Siiski oli see osa palju laiemast mustrist.

Kui suuremad hoiuste omanikud oma fondid tagasi võtsid, avaldas see kohe mõju Aave’i peamisele ETH-i turule. Protokolli kasutusmäär tõusis 100%-ni, mis tähendab, et kogu saadaval olev laenatav ETH oli tegelikult juba kasutatud. Sel hetkel ei olnud probleem enam ainult ekspluateerimises ise – see oli muutunud likviidsussündmuseks.

See eristus on oluline. DeFi-s saab protokoll üksikut ekspluateerimist kergemini taluda kui laialdast kasutajate usalduse kaotust, mis tühjendab varusid kiiremini, kui süsteem suudab stabiilsust taastada.

rsETH-i sündmus paljastas tuttava DeFi-nõrkuse

Selle, mis turul kõige rohkem segas, oli võimalus, et rsETH-ga seotud tagatis ei suuda täielikult katma juba välja võetud ETH-i. Just siin astub halb võlg arutelusse ja kui see kord juhtub, hakkavad laenandajad tavaliselt tegutsema enne kui oodatakse täielikku selgust.

Aave’i WETH-reserv, üks protokolli suurimaid reservi, näitab praegu pingutatud turgu. Reservi suurus on endiselt väga suur, kuid saadaval olevat likviidsust on jäänud peaaegu null.

Aave’i jaoks on kohe oluline ülesanne taastada usaldus ETH-i poole suhtes turul enne kui paniik muutub struktuursemaks. Protokollil on endiselt suur skaala, sügav kasutus ja suur tagatiste baas. Kuid kui kasutusmäär on maksimaalne ja suured hoiuste omanikud (whale’id) lahkuvad suurtes kogustes, siis võib skaala tunduda vähem kaitseks ja pigem põhjuseks, miks šokk levib nii kiiresti.