Bitwise صندوق ETF آوالانچ را با استیک داخلی با بازدهی 5.4% راه‌اندازی کرد

آیریس کلمن 1405/01/26 22:21

ETF جدید آوالانچ Bitwise (BAVA) 70٪ دارایی‌ها را برای بازدهی تقریبی 5.4٪ استیک می‌کند. این صندوق در بورس NYSE با قیمت 25.50 دلار راه‌اندازی شد و کارمزدها برای 500 میلیون دلار اول به مدت 30 روز معاف شده‌اند.

Bitwise Asset Management اولین محصول معاملاتی آوالانچ را راه‌اندازی کرده است که پاداش‌های استیکینگ را مستقیماً در ساختار صندوق ادغام می‌کند و به سرمایه‌گذاران نهادی راهی برای کسب بازدهی از AVAX بدون مدیریت زیرساخت اعتبارسنج ارائه می‌دهد.

این صندوق که با نماد BAVA در بورس NYSE معامله می‌شود، جلسه آغازین خود را روز چهارشنبه با قیمت 25.50 دلار به ازای هر سهم با افزایش تقریبی 1.5٪ بست. خود AVAX با قیمت 9.52 دلار معامله شد و 1.8٪ رشد روزانه داشت.

نحوه عملکرد مکانیزم استیکینگ

Bitwise تقریباً 70٪ از دارایی‌های AVAX صندوق را از طریق واحد داخلی خود، Bitwise Onchain Solutions که گره‌های اعتبارسنج را در شبکه آوالانچ اداره می‌کند، استیک خواهد کرد. 30٪ باقیمانده برای بازخریدها و هزینه‌های عملیاتی نقد باقی می‌ماند.

پاداش‌های استیکینگ در حال حاضر سالانه حدود 5.4٪ است که به صورت توکن‌های اضافی AVAX پرداخت می‌شود. این صندوق درآمد خالص سرمایه‌گذاری، از جمله این پاداش‌ها، را به طور دوره‌ای بین سهامداران توزیع خواهد کرد.

در مورد کارمزدها: حامی مالی 0.34٪ کارمزد می‌گیرد، اما Bitwise این کارمزد را برای ماه اول روی 500 میلیون دلار اولیه دارایی‌ها به طور کامل معاف کرده است—یک حرکت واضح برای جذب سرمایه اولیه.

رقابت برای دسترسی به AVAX داغ می‌شود

BAVA در خلأ وارد نمی‌شود. همین هفته گذشته، نزدک با SEC برای فهرست کردن سهام VanEck Avalanche Trust، یک ETF پیشنهادی دیگر که هدفش دسترسی به AVAX تحت قوانین تراست مبتنی بر کالا است، مدارک ارائه کرد. گروه CME نیز پیشنهادات آتی کریپتو خود را برای شامل شدن قراردادهای آوالانچ گسترش داده است.

بلاک چین لایه-1 آوالانچ علاقه سازمانی از تویوتا، بلک‌راک برای پروژه‌های توکن‌سازی، و ابتکار استیبل‌کوین در سطح ایالتی وایومینگ را جذب کرده است. فیفا نیز پایلوت‌هایی را در این شبکه اجرا کرده است.

زمینه گسترده‌تر: انباشت کریپتو نهادی ادامه دارد

این راه‌اندازی در حالی صورت می‌گیرد که ETFها و شرکت‌های عمومی به طور پیوسته عرضه بیت کوین را جذب می‌کنند. ETFهای بیت کوین اکنون بیش از 1.29 میلیون BTC—بیش از 6٪ از عرضه در گردش—را نگهداری می‌کنند، طبق داده‌های BitBO.io. تنها iShares Bitcoin Trust بلک‌راک تقریباً 791،000 BTC، حدود 3.8٪ از کل عرضه را نگهداری می‌کند.

شرکت‌های عمومی 1.17 میلیون BTC دیگر را به دارایی‌های نهادی اضافه می‌کنند، با Strategy (شرکت مایکل سیلور) که با 780،897 BTC در صدر قرار دارد. در مجموع، ETFها و خزانه‌داری‌های شرکتی حدود 12٪ از کل بیت کوین در گردش را کنترل می‌کنند.

بانک‌ها نیز وارد می‌شوند. Bitcoin Trust مورگان استنلی اوایل این ماه 30.6 میلیون دلار ورود وجه در روز اول داشت. گلدمن ساکس روز سه‌شنبه برای یک ETF درآمد بیت کوین که از استراتژی‌های آپشن برای تولید بازدهی و در عین حال کاهش قرارگیری در معرض نوسانات استفاده می‌کند، درخواست داد.

بیت کوین در حال حاضر نزدیک 75،100 دلار معامله می‌شود، بسیار پایین‌تر از اوج اکتبر خود در حدود 126،000 دلار. برای محصولات متمرکز بر آلتکوین مانند BAVA، سؤال این است که آیا اشتهای نهادی فراتر از بیت کوین گسترش می‌یابد—و آیا بازدهی استیکینگ می‌تواند پیشنهاد را به اندازه کافی شیرین کند تا سرمایه معناداری را جذب کند.

• avalanche
• avax
• etf
• bitwise
• staking