سهام آمازون (AMZN) برای رهبری گروه هفت شگفت‌انگیز بر اساس قدرت هوش مصنوعی و ابر آماده است، بارکلیز می‌گوید

نکات کلیدی

• بارکلیز پیش‌بینی می‌کند که آمازون از سایر شرکت‌های فناوری بزرگ پیشی خواهد گرفت، که این امر توسط گسترش تسریع‌شده AWS تقویت می‌شود.
• خدمات هوش مصنوعی AWS اکنون نرخ درآمد سالانه 15 میلیارد دلاری تولید می‌کنند.
• بخش تراشه اختصاصی شرکت به نرخ 20 میلیارد دلاری رسید و طی 90 روز رشد 100٪ را تجربه کرد.
• نسبت قیمت به درآمد آتی AMZN در 32 قرار دارد که نشان‌دهنده پایین‌ترین سطح تاریخی است و زیر ضرایب Walmart و Costco معامله می‌شود.
• AWS در آخرین فصل خود رشد درآمد 24٪ را نسبت به سال قبل ارائه داد که سریع‌ترین گسترش در بیش از سه سال را نشان می‌دهد.

وال استریت با قدرت تازه‌ای چشم به سوی آمازون دوخته است. تحلیلگران در بارکلیز نشان داده‌اند که AMZN به نظر می‌رسد در ماه‌های آینده برای پیشی گرفتن از سایر اعضای Magnificent 7 آماده است و به حرکت قوی AWS و عملیات نیمه‌هادی غیرمنتظره قدرتمند اشاره می‌کنند.

Amazon.com, Inc., AMZN

این مؤسسه مالی مستقر در لندن در یک یادداشت تحقیقاتی به مشتریان اشاره کرد که شاخص‌های عملکرد اخیر "اطمینان در مورد رشد AWS از هوش مصنوعی در سال‌های آینده" را فراهم می‌کند. در حالی که بارکلیز تأیید می‌کند که آمازون "یکی از سهام‌های بسیار بحث‌برانگیز" در دامنه پوشش آن‌ها باقی می‌ماند، تأکید کرد که یک روایت صعودی قانع‌کننده در حال شکل‌گیری است.

این روایت از طریق افشاگری‌های اخیر شرکت اعتبار قابل توجهی دریافت کرد. آمازون فاش کرد که AWS به نرخ درآمد سالانه 15 میلیارد دلاری منحصراً از خدمات هوش مصنوعی دست یافته است. علاوه بر این، این غول فناوری قصد دارد تا سال 2027 بیش از یک میلیون پردازنده Nvidia را مستقر کند.

بر اساس محاسبات بارکلیز، استقرار کامل این ناوگان پردازنده می‌تواند تقریباً 100 میلیارد دلار درآمد سالانه AWS تولید کند. این پیش‌بینی کاتالیزور مهمی در پشت تقویت اعتقاد تحلیلگران به این سهام را نشان می‌دهد.

افزایش نیمه‌هادی پنهان آمازون

بخش تراشه اختصاصی شرکت در حال تجربه گسترش انفجاری اما کم‌اهمیت است. درآمد خارجی به نرخ سالانه 20 میلیارد دلاری رسیده است که طی تنها سه ماه دو برابر شده است. با در نظر گرفتن مصرف داخلی، آمازون این را به عنوان نزدیک شدن به یک شرکت 50 میلیارد دلاری توصیف می‌کند.

فراتر از تولید شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی Trainium، آمازون به طور همزمان واحدهای پردازش مرکزی خود را طراحی می‌کند. با گسترش برنامه‌های هوش مصنوعی عامل، CPU ها به عنوان محدودیت محاسباتی بعدی ظاهر می‌شوند و آمازون به طور استراتژیک خود را برای رسیدگی به این تکامل قرار می‌دهد.

AWS گسترش درآمد 24٪ را نسبت به سال قبل در آخرین فصل ثبت کرد - قوی‌ترین عملکرد در بیش از 36 ماه. بخش رایانش ابری در چهارمین فصل یک مرکز زیرساخت قابل توجه را برای همکار هوش مصنوعی Anthropic آنلاین آورد که تقاضا را بیشتر تحریک کرد.

معیارهای ارزش‌گذاری قانع‌کننده

ضریب قیمت به درآمد آتی AMZN در حال حاضر 32 ثبت می‌شود. در حالی که در مقایسه با پایین‌ترین سطح سال گذشته یعنی 24 بالا است، این همچنان از نظر تاریخی برای شرکت جذاب است. نسبت P/E دنباله‌دار آمازون در طول بخش عمده‌ای از دهه گذشته مسیر نزولی را نشان داده است.

شاید قابل توجه‌تر این است که تخفیف ارزش‌گذاری فعلی آمازون نسبت به Walmart و Costco در بخش خرده‌فروشی - با وجود ارائه رشد درآمد و سود برتر در مقایسه با هر دو رقیب.

حاشیه عملیاتی آمریکای شمالی در چهارمین فصل به 9٪ رسید و از 8٪ در دوره سال قبل پیشرفت کرد. این بهبود حاشیه باعث افزایش 24٪ درآمد عملیاتی آمریکای شمالی با وجود تنها 10٪ رشد فروش شد.

فناوری‌های اتوماسیون و هوش مصنوعی کارایی عملیاتی را در سراسر زیرساخت تجارت الکترونیک آمازون افزایش می‌دهند. گسترش قابل توجه در بخش تبلیغات حمایت‌شده با حاشیه بالای آن نیز به بهبود حاشیه کمک می‌کند.

عملیات مواد غذایی آمازون در سال 2025 از 150 میلیارد دلار فروش ناخالص کالا در ایالات متحده فراتر رفت و شرکت را به عنوان دومین خواربارفروشی بزرگ آمریکا که تنها پشت سر Walmart قرار دارد، تبدیل کرد.

وال استریت رتبه‌بندی اجماع خرید قوی را برای سهام AMZN بر اساس ارزیابی 46 تحلیلگر حفظ می‌کند - 43 نفر خرید را توصیه می‌کنند در حالی که سه نفر نگه داشتن را پیشنهاد می‌کنند. هدف قیمت میانگین 284.09 دلار پتانسیل رشد تقریباً 15٪ را از سطوح فعلی نشان می‌دهد.

AMZN در حال حاضر در 254.29 دلار معامله می‌شود، با پیشرفت 1.84٪ در طول روز، به اوج 52 هفته‌ای خود یعنی 258.60 دلار نزدیک می‌شود.

پست سهام آمازون (AMZN) آماده رهبری Magnificent 7 بر اساس قدرت هوش مصنوعی و رایانش ابری، بارکلیز می‌گوید اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.