طلا (XAU/USD) در روز سهشنبه با تمایل منفی ملایم معامله میشود اما فاقد مومنتوم جهتی قوی است، زیرا سرمایهگذاران در میان عدم قطعیت درباره از سرگیری مذاکرات صلح آمریکا-ایران، از پوزیشنگیری تهاجمی خودداری میکنند؛ این در پی تنشهای تازه در تنگه هرمز در آخر هفته است.
در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD در حدود ۴٬۷۹۴ دلار معامله میشود که نزدیک به ۰.۵۳٪ در روز کاهش یافته و تحت فشار افزایش ملایم دلار آمریکا (USD) قرار دارد.
مذاکرات آمریکا-ایران زیر سؤال با نزدیک شدن ضربالاجل آتشبس
تلاشهای دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ آمریکا-ایران همچنان نامعلوم است و سیگنالهای متناقضی درباره احتمال برگزاری دور دوم مذاکرات صلح در پاکستان وجود دارد. معاون رئیسجمهور آمریکا، جیدی ونس، قرار است هیئتی را برای مذاکرات به اسلامآباد ببرد.
گزارشهای متعدد رسانهای حاکی از آن بود که ایران هیئتی برای این مذاکرات اعزام میکند. با این حال، صدا و سیمای دولتی ایران این ادعاها را رد کرد و در پیامی در تلگرام اعلام کرد که «تاکنون هیچ هیئتی از ایران به اسلامآباد سفر نکرده است، نه اولیه و نه ثانویه، نه اولین و نه پیگیری.»
با توجه به اینکه آتشبس دو هفتهای جاری قرار است روز چهارشنبه منقضی شود، بازارها محتاط باقی ماندهاند. رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز دوشنبه گفت که «بعید است» آتشبس را تمدید کند و افزود: «تنگه هرمز را تا زمان امضای توافق باز نخواهیم کرد.» ترامپ همچنین هشدار داده که در صورت عدم توافق، درگیریها ممکن است از سر گرفته شود.
از سوی ایران، محمدباقر قالیباف گفت تهران «آماده نشان دادن برگهای جدید در میدان نبرد بوده» و «مذاکرات زیر سایه تهدید را نخواهد پذیرفت.»
قیمتهای بالاتر نفت فشار بر طلا را حفظ میکند
در همین حال، اختلالات مداوم در تنگه هرمز که همچنان تحت محاصره دوگانه نیروی دریایی آمریکا و ایران است، به حمایت از قیمتهای بالای نفت ادامه میدهد. این موضوع ریسکهای تورمی را در کانون توجه نگه میدارد و انتظارات مبنی بر اینکه بانکهای مرکزی بزرگ از جمله فدرال رزرو (Fed) ممکن است نرخهای بهره را برای مدت طولانیتری بالاتر نگه دارند را تقویت میکند.
در حالی که طلا اغلب به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم دیده میشود، هزینههای استقراض بالاتر با افزایش هزینه فرصت نگه داشتن فلز بدون بازده، تمایل به آن را کاهش میدهد. در نتیجه، فلز گرانبها در کوتاهمدت تحت فشار باقی میماند، حتی اگر ریسکهای ژئوپلیتیک حمایتی ارائه دهند و قیمتها را عمدتاً در محدودهای نگه دارند.
با نگاه به آینده، معاملهگران تحولات مربوط به مذاکرات آمریکا-ایران و ضربالاجل آتشبس، و همچنین تغییرات در دلار آمریکا و قیمتهای نفت را برای سیگنالهای جهتی تازه به دقت رصد خواهند کرد.
توجه همچنین بر دادههای آتی فروش خردهفروشی آمریکا و جلسه استماع تأییدیه کوین وارش، نامزد دونالد ترامپ برای ریاست فدرال رزرو، که برای ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ (GMT) پیش از کمیته بانکداری سنا برنامهریزی شده، متمرکز خواهد بود.
تحلیل تکنیکال: XAU/USD در محدوده گیر کرده است چون مومنتوم ضعیف میشود
از منظر تکنیکال، چشمانداز کوتاهمدت در نمودار ۴ ساعته خنثی باقی میماند؛ قیمت کمی زیر خط میانی اندیکاتور باندهای بولینگر (BOLL) با دوره ۲۰ در حدود ۴٬۸۰۵ دلار در حال نوسان است، در حالی که بالاتر از باند پایینی در حدود ۴٬۷۵۶ دلار نگه داشته شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۴۹ و اندیکاتور شاخص میانگین حرکت جهتدار (ADX) خاموش در حدود ۱۱، هر دو نشاندهنده کاهش مومنتوم و فقدان روند جهتی قوی هستند و XAU/USD را در تثبیت نگه میدارند.
در سمت بالا، اولین سطح مقاومت در باند میانی بولینگر در حدود ۴٬۸۰۵ دلار قرار دارد و شکست بالاتر از این سطح، باند بالایی در حدود ۴٬۸۵۴ دلار را به عنوان مانع بعدی در معرض دید قرار میدهد.
در سمت پایین، باند پایینی بولینگر در حدود ۴٬۷۵۶ دلار به عنوان حمایت فوری عمل میکند و افت واضح زیر این کف نشان میدهد که فروشندگان دوباره کنترل را به دست میگیرند و میتواند درِ یک فاز اصلاحی عمیقتر را باز کند.
سؤالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر داشته است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله استفاده شده است. در حال حاضر، جدا از درخشش و کاربرد آن در جواهرسازی، فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان دارایی امن دیده میشود، به این معنا که در دوران پرتلاطم سرمایهگذاری خوبی محسوب میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم و در برابر کاهش ارزش ارزها دیده میشود زیرا به هیچ ناشر یا دولت خاصی وابسته نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. در راستای هدفشان برای حمایت از ارزهای خود در دوران پرتلاطم، بانکهای مرکزی تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درکشده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر بالای طلا میتواند منبع اعتماد به توانایی پرداخت یک کشور باشد. بانکهای مرکزی در سال ۲۰۲۲ معادل ۱٬۱۳۶ تن طلا به ارزش تقریبی ۷۰ میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند که بر اساس دادههای شورای جهانی طلا، بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت آمار است. بانکهای مرکزی اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت ذخایر طلای خود را افزایش میدهند.
طلا همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری آمریکا دارد که هر دو داراییهای ذخیره و امن اصلی هستند. هنگامی که دلار کاهش مییابد، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی امکان میدهد در دوران پرتلاطم داراییهای خود را متنوع کنند. طلا همچنین با داراییهای ریسکی همبستگی معکوس دارد. رالی در بازار سهام تمایل دارد قیمت طلا را ضعیف کند، در حالی که فروش در بازارهای پرریسکتر تمایل دارد به نفع فلز گرانبها باشد.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل تغییر کند. بیثباتی ژئوپلیتیک یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. طلا به عنوان دارایی بدون بازده، تمایل دارد با نرخهای بهره پایینتر افزایش یابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً فشار بر فلز زرد وارد میکند. با این حال، بیشتر حرکتها به رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد زیرا دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). دلار قوی تمایل دارد قیمت طلا را کنترلشده نگه دارد، در حالی که دلار ضعیفتر احتمالاً قیمتهای طلا را بالا میبرد.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-markets-await-clarity-on-us-iran-talks-202604211211








