نشانه‌های ارز دیجیتال که باید در مسیر سال ۲۰۲۶ و فراتر از آن تماشا کنید

بازارهای دارایی‌های دیجیتال با نقدینگی کم و تقویم اقتصاد کلان از ایالات متحده که تحت مشاهده دقیق قرار دارد، به پایان سال نزدیک می‌شوند.

اگرچه حرکت در دارایی‌های پرریسک در حال حاضر پایدار است، چند رویداد مهم این هفته ممکن است بر احساسات فوری تأثیر بگذارد، به‌ویژه برای ارزهای دیجیتال که اغلب در سناریوهای با حجم پایین به‌شدت واکنش نشان می‌دهند.

همانطور که با کاهش نقدینگی وارد سال نو می‌شویم، به‌طور فزاینده‌ای محتمل است که رویدادهای این هفته منجر به افزایش نوسان کوتاه‌مدت شود به جای اینکه روندهای ماندگار ایجاد کند.

سرمایه‌گذاران باید هوشیار باقی بمانند و بر شاخص‌های فنی حیاتی تمرکز کنند در حالی که منتظر سیگنال‌های قطعی‌تر پس از عادی‌سازی نقدینگی هستند.

ایالات متحده - صورت‌جلسات FOMC (سه‌شنبه): فدرال رزرو قرار است صورت‌جلسات آخرین جلسه سیاستی خود را منتشر کند.

شرکت‌کنندگان بازار به دنبال بینش در مورد زمان‌بندی و سرعت کاهش احتمالی نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ خواهند بود.

تغییر لحن می‌تواند بر اشتهای ریسک در بازارهای سهام و ارز دیجیتال تأثیر بگذارد، به‌ویژه با توجه به کاهش فعلی نقدینگی.

ایالات متحده - داده‌های اشتغال (چهارشنبه): آخرین ارقام درخواست‌های اولیه بیکاری اطلاعات ارزشمندی در مورد وضعیت فعلی بازار کار ایالات متحده ارائه خواهد داد.

داده‌های ضعیف‌تر ممکن است باور به تسهیل پولی را تقویت کند، در حالی که ارقام قوی می‌توانند امیدهای کاهش نرخ را کاهش دهند و در کوتاه‌مدت بر دارایی‌های پرریسک فشار وارد کنند.

بازارهای سهام ایالات متحده روز پنجشنبه به دلیل روز سال نو تعطیل خواهند بود، که نقدینگی در بازار را بیشتر کاهش خواهد داد.

تحت این شرایط، حتی شگفتی‌های کوچک می‌توانند منجر به نوسان قیمت قابل توجه شوند، به‌ویژه در بازارهای شبانه‌روزی مانند ارز دیجیتال.

سطوح کلیدی برای رصد

توجه به توانایی بیت کوین برای حفظ موقعیت خود بالای منطقه حمایت ۸۹,۵۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار در میان انتشار داده‌های آتی است.

تفسیر ملایم‌تر از صورت‌جلسات FOMC یا ادعاهای بیکاری پایین‌تر ممکن است BTC را قادر سازد تا به ۹۰,۵۰۰ دلار بازیابی کند، که به‌طور بالقوه راه را برای حرکت به سمت منطقه مقاومت ۹۳,۰۰۰ تا ۹۳,۶۵۰ دلار هموار می‌کند.

از سوی دیگر، کاهش ۸۹,۵۰۰ دلار می‌تواند بیت کوین را به سمت محدوده ۸۷,۵۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار بازگرداند، به‌ویژه اگر نقدینگی همچنان محدود باقی بماند.

انتظار می‌رود اتریوم از رهبری بیت کوین پیروی کند، اگرچه با کمی نوسان بیشتر.

ETH بالای سطوح حمایت حیاتی حدود ۲,۹۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار در حال تثبیت است. پاسخ مطلوب کلان ممکن است ETH را قادر سازد تا منطقه مقاومت ۳,۲۰۰ تا ۳,۳۰۰ دلار را بازیابی کند و چشم‌انداز خوش‌بینانه را در ورود به اوایل سال ۲۰۲۶ تقویت کند.

اگر سطح ۲,۹۰۰ دلار حفظ نشود، می‌تواند کاهش قابل توجهی به سمت محدوده ۲,۷۰۰ تا ۲,۶۵۰ دلار وجود داشته باشد.

مضامین کلان برای سال ۲۰۲۶

دارایی‌های دیجیتال احتمالاً به شدت تحت تأثیر تعدادی از مضامین کلان گسترده قرار خواهند گرفت که در انتقال از سال ۲۰۲۵ به ۲۰۲۶ مرتبط خواهند بود.

حتی اگر ارزهای دیجیتال محور اصلی نبودند، تحولات سیاست، فناوری و تجارت با این حال برای شرکت‌کنندگان بازار بسیار مرتبط بودند.

رابطه بین بازارهای ارز دیجیتال و عوامل اقتصاد کلان جهانی در حال برجسته‌تر شدن است.

نوسانات در دارایی‌های پرریسک، تغییرات در سیاست پولی، و تغییرات در نقدینگی دلار نقش مهمی در تعیین حرکت سرمایه به داخل و خارج از دارایی‌های دیجیتال ایفا کرده‌اند.

ماه‌های اخیر این ارتباط را برجسته کردند: پیش‌بینی‌های رشد در مناطق خاصی تضعیف شد، بحث‌های هوش مصنوعی بر احساسات ریسک تأثیر گذاشت، و سیاست‌های تجاری شروع به تأثیرگذاری بر شاخص‌های قیمت گسترده‌تر کردند.

بانک‌های مرکزی و کریپتو

فضای سیاسی در بسیاری از کشورها در سال ۲۰۲۵ تغییر کرد و استقلال بانک‌های مرکزی را مورد تردید قرار داد و شدت بحث‌ها درباره سیاست پولی آینده را افزایش داد.

اضطراب بازار با گمانه‌زنی درباره تغییرات رهبری قریب‌الوقوع در بانک‌های مرکزی بزرگ افزایش یافته است، در حالی که کارشناسان در مورد تأثیرات فشارهای سیاسی احتمالی بر سیاست پولی، اعتبار پیش‌بینی‌های تورم، و وضعیت بازارهای اوراق قرضه بحث می‌کنند.

کاهش اعتماد به سیاست‌های پولی سنتی اغلب منجر به افزایش علاقه به دارایی‌های جایگزین برای حفظ ثروت می‌شود. زمانی که ثبات ارز مورد تردید قرار می‌گیرد، ممکن است علاقه بیشتری به دارایی‌های دیجیتال غیرمتمرکز یا محدود وجود داشته باشد.

به‌طور همزمان، ابهام پیرامون سیاست می‌تواند منجر به دوره‌های احتیاط افزایش‌یافته شود.

کاهش موقت در دارایی‌های پرریسک اغلب بر ارزهای دیجیتال نیز تأثیر می‌گذارد و منجر به کاهش نقدینگی و افزایش افت قیمت می‌شود.

برای شرکت‌کنندگان بازار ضروری است که در سال ۲۰۲۶ نظارت هوشیارانه بر اعلامیه‌ها و تعاملات بانک‌های مرکزی داشته باشند؛ هر تغییری در استقلال درک‌شده یا مداخله سیاسی واضح می‌تواند منجر به تعدیلات سریع در حق‌بیمه‌های ریسک در بازارهای مختلف شود.

کریپتوها از این روایت بیزار نبوده‌اند، و سال جدید می‌تواند حتی برجسته‌تر برای چنین واکنش‌های بازار باشد.

افزایش هوش مصنوعی، حباب و نوسان

سال ۲۰۲۵ شاهد شتاب قابل توجهی در پذیرش هوش مصنوعی بود که با افزایش سریع تعامل کاربر با مدل‌های پیشرو مصرف‌کننده‌محور و افزایش قابل توجه در ارزش‌گذاری سهام مرتبط با هوش مصنوعی مشخص شد.

با این حال، شاخص‌های اخیر نشان دادند که تولید درآمد و پذیرش درآمد سازمانی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود، که نگرانی‌ها در مورد سودآوری کوتاه‌مدت برای برخی شرکت‌های در حال رشد سریع را برانگیخت.

بازار کریپتو همبستگی قوی با روندها در بخش فناوری گسترده‌تر نشان داده است.

تغییر در ارزش‌های سهام به دلیل ارزیابی مجدد پیش‌بینی‌های هوش مصنوعی ممکن است منجر به اثر موجی شود، نقدینگی را محدود کند و باعث کاهش قیمت دارایی‌های دیجیتال همراه با سایر سرمایه‌گذاری‌های پرریسک شود.

از سوی دیگر، پیشرفت‌های مداوم در زیرساخت هوش مصنوعی و افزایش پذیرش توسط کسب‌وکارها ممکن است احساسات بازار را بهبود بخشد و به‌طور بالقوه سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازانه را به سمت کریپتو جذب کند.

مسیر بستگی به این دارد که پیشرفت‌های هوش مصنوعی مدل‌های درآمدی را تأیید کنند یا باعث ارزیابی مجدد قابل توجه ارزش‌گذاری‌ها شوند.

آیا سال ۲۰۲۶ سال عواقب تعرفه خواهد بود؟

اقدامات تعرفه‌ای اعمال‌شده امسال به سرعتی که برخی تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند به قیمت‌های مصرف‌کننده تبدیل نشد.

اما، به‌طور فزاینده‌ای واضح شد که افزایش هزینه‌های واردات و اختلالات زنجیره تامین شروع به تأثیرگذاری بر قیمت‌های خرده‌فروشی و حاشیه سود شرکت‌ها کردند.

تورم مداوم ناشی از تجارت ظرفیت بانک‌های مرکزی را برای تسهیل سیاست‌های خود محدود می‌کند.

نرخ‌های بهره بالای طولانی‌مدت ممکن است تحمل ریسک را کاهش دهند و سرمایه موجود برای سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازانه را محدود کنند.

در شرایط رشد راکد همراه با تورم بالا، افرادی که سبدهای خود را مدیریت می‌کنند ممکن است استراتژی‌های حفاظتی متعارف را بازبینی کنند.

برخی از شرکت‌کنندگان بازار دارایی‌های دیجیتال خاص را به عنوان محافظ‌های احتمالی در برابر تورم در نظر می‌گیرند، اگرچه شواهد تجربی هنوز قطعی نیست.

معامله‌گران فعال باید شاخص‌های قیمت واردات، تورم قیمت تولیدکننده، و گزارش‌های حاشیه شرکت‌ها را زیر نظر داشته باشند تا نشانه‌های اولیه را دریابند که انتقال تعرفه در حال شدت گرفتن است.

به‌طور کلی، تغییرات سیاسی اخیر در اقتصادهای کلیدی احتمال تأثیرگذاری عوامل غیراقتصادی بر بازارهای مالی را افزایش داده است.

در شرایط خاص، تصمیم‌گیرندگان ممکن است بخواهند از طریق انتصابات مالی یا پولی بر چشم‌انداز تأثیر بگذارند و بازارها این حرکت‌ها را به عنوان کاتالیست‌های احتمالی برای نوسانات ارزی و افزایش حق‌بیمه‌های ریسک حاکمیتی ببینند.

روندهای تاریخی نشان می‌دهند که دوره‌های کاهش دلار ممکن است با افزایش علاقه به دارایی‌های جایگزین جهانی همسو شود.

در صورتی که رویدادهای سیاسی اعتماد به دلار را تضعیف کنند، می‌تواند افزایش علاقه به دارایی‌های دیجیتال وجود داشته باشد.

با این حال، استرس بازار تحت تأثیر عوامل سیاسی می‌تواند منجر به تغییرات ناگهانی ریسک‌گریز شود، علاقه سفته‌بازانه را محدود کند و نقدینگی را در سراسر صرافی‌های کریپتو کاهش دهد.

زمانی که عدم قطعیت سیاسی ثبات ارزهای ذخیره را به خطر می‌اندازد، اجرای استراتژی‌هایی که ریسک‌های مرتبط با نوسانات ارزی و نرخ بهره را کاهش می‌دهند به‌طور فزاینده‌ای حیاتی می‌شود.

روندهای کلانی که امسال توسعه یافتند به‌طور قابل توجهی بر ماه‌های اولیه سال ۲۰۲۶ تأثیر خواهند گذاشت.

چشم‌اندازها برای سال ۲۰۲۶ به‌طور قابل توجهی متفاوت است و انتظارات متفاوتی را در مورد نقدینگی، اقدامات سیاستی، و اختلالات اقتصاد کلان نشان می‌دهد.

این تنوع احتمال نوسانات پراکنده در بازارهای کریپتو را در نیمه اول سال ۲۰۲۶ افزایش می‌دهد.

حتی زمانی که تحلیل‌های گسترده‌تر به‌طور خاص به دارایی‌های دیجیتال نمی‌پردازند، مضامینی که بر آنها تأکید می‌کنند همچنان برای بازارهای کریپتو حیاتی هستند.

در سال ۲۰۲۶، تعامل استقلال بانک مرکزی، روندهای ارزش‌گذاری هوش مصنوعی، تورم ناشی از تعرفه، و ثبات دلار انتظار می‌رود عامل کلیدی در تأثیرگذاری بر حرکت‌های بازار باشد.

پادکست

غیرمتمرکزسازی و حریم خصوصی: بینش‌هایی از Cais Manai از TEN Protocol

در این قسمت از Blockcast، میزبان Takatoshi Shibayama با Cais Manai، بنیان‌گذار مشارکتی TEN Protocol نشسته است تا به پیچیدگی‌های حریم خصوصی و غیرمتمرکزسازی بلاک چین بپردازد. Cais سفر خود را از کشف بیت کوین در سال ۲۰۱۲ تا بنیان‌گذاری مشارکتی TEN Protocol، پروژه‌ای متمرکز بر ادغام حریم خصوصی در راه‌حل‌های لایه ۲ اتریوم، به اشتراک می‌گذارد.

در blockcast.blockhead.co یا در Spotify، Apple، Amazon Music، یا هر پلتفرم پادکست اصلی گوش دهید.

Blockhead شریک رسانه‌ای برای Consensus Hong Kong 2026 است. خوانندگان می‌توانند با استفاده از کد انحصاری BLOCKDESK در این لینک ۲۰٪ تخفیف در بلیط‌ها دریافت کنند.