New York ordonne à Uphold de payer 5 millions de dollars pour un produit Crypto frauduleux

La procureure générale de New York, Letitia James, a annoncé un accord avec Uphold, une plateforme de trading de crypto-monnaies et de portefeuille numérique, concernant la promotion de CredEarn, un produit proposé par Cred, LLC et son PDG Daniel Schatt. L'accord garantit plus de 5 millions de dollars de restitution aux utilisateurs d'Uphold concernés et impose des mesures de conformité continues à la société.

Selon le bureau de la procureure générale, Uphold a commercialisé CredEarn sur sa plateforme et son application mobile entre janvier 2019 et octobre 2020 comme un produit d'épargne sûr et fiable offrant des paiements d'intérêts annuels attractifs. Les enquêteurs ont constaté qu'Uphold n'avait pas divulgué que les rendements de CredEarn étaient générés par des microcrédits accordés à des joueurs de jeux vidéo à faibles revenus en Chine — des emprunteurs généralement dépourvus d'historique de crédit et d'accès aux institutions financières traditionnelles. Le bureau a également déterminé que l'affirmation d'Uphold selon laquelle une « assurance complète » protégeait les investisseurs particuliers était fausse et ne reflétait pas les conditions du secteur à l'époque. De plus, Uphold opérait sans l'enregistrement requis en tant que courtier ou courtier en produits dérivés.

La commercialisation de CredEarn et le produit sous-jacent ont été soumis à un examen minutieux lorsque Cred a commencé à enregistrer des pertes liées à ses pratiques de prêt en mars 2020, avant de déposer le bilan huit mois plus tard, laissant des milliers de clients d'Uphold affectés, selon l'annonce de la procureure générale.

Points clés

• La procureure générale de New York a obtenu plus de 5 millions de dollars de restitution pour les utilisateurs d'Uphold liés au programme promotionnel CredEarn.
• L'accord porte sur le manquement d'Uphold à divulguer le profil de risque et la source de financement de CredEarn, ainsi que sur une déclaration inexacte concernant la couverture d'assurance et l'absence d'enregistrement requis en tant que courtier.
• Les rendements de CredEarn étaient liés à des microcrédits accordés à des joueurs chinois ayant peu ou pas d'historique de crédit, soulevant des questions sur les prêts transfrontaliers et la protection des consommateurs dans les produits crypto.
• Les fonds récupérés auprès de la masse de faillite de Cred — Cred étant créancier d'un montant modeste auprès de cette masse — seront redirigés vers les investisseurs lésés, en plus du paiement de restitution direct.
• L'affaire illustre l'attention réglementaire continue portée aux divulgations, aux licences et à la protection des consommateurs sur les plateformes crypto, avec des implications plus larges pour les trajectoires d'application dans le secteur.

Détails de l'accord : Uphold, CredEarn et le cadre de réparation

Dans le cadre de l'accord, Uphold versera directement 5 millions de dollars aux clients concernés à titre de restitution. L'accord prévoit également que les fonds récupérés par la masse de faillite de Cred — Cred étant créancier d'environ 545 189 dollars auprès de la masse — seront alloués aux investisseurs lésés, le cas échéant. Les utilisateurs d'Uphold concernés devraient recevoir une notification par e-mail lorsque les fonds seront déposés sur leurs comptes.

« Les investisseurs devraient pouvoir faire confiance aux conseils du secteur qu'ils reçoivent », a déclaré la procureure générale de New York, Letitia James. « Mon bureau travaillera toujours à garantir que les mauvais acteurs soient tenus responsables de la mise en danger de la sécurité financière de leurs clients. »

Implications réglementaires pour les plateformes crypto et les tendances en matière d'application

L'accord Uphold s'ajoute à un schéma croissant d'application au niveau des États ciblant les déclarations inexactes et les lacunes en matière de licences dans les offres de produits crypto. L'affaire renforce les attentes selon lesquelles les plateformes proposant des produits générateurs de rendements doivent clairement divulguer les facteurs de risque, l'origine des rendements, ainsi que toute représentation d'assurance ou de garantie susceptible d'influencer les décisions des consommateurs. Elle souligne également la nécessité d'un enregistrement approprié lorsque des activités de courtier ou d'autres activités financières sont impliquées, un point fréquemment cité par les régulateurs dans des procédures connexes.

Dans un contexte réglementaire plus large, l'action s'inscrit aux côtés d'une récente vague d'activité réglementaire américaine. Par exemple, New York a engagé des actions contre des bourses majeures pour des activités non enregistrées ou prétendument inappropriées, et les autorités fédérales ont affirmé leur compétence dans des domaines connexes des marchés crypto, provoquant parfois des tensions juridictionnelles entre les régulateurs des États et les agences fédérales telles que la CFTC. Le cadre évolutif contraste avec les développements en cours au sein de l'UE dans le cadre du règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), qui cherche à harmoniser les licences et la protection des consommateurs entre les États membres, mettant en évidence des approches différentes en matière de licences, de conformité et de supervision transfrontalière.

Du point de vue de la conformité, l'affaire Uphold renforce l'examen continu des pratiques publicitaires, des divulgations et des représentations d'assurance sur les plateformes crypto. Elle met également en lumière l'examen des activités de prêt transfrontalières et la nécessité de contrôles KYC/AML robustes lorsque les plateformes proposent des produits à haut rendement financés par des portefeuilles de type microcrédit. Pour les institutions et les bourses, la décision signale une attention accrue au statut d'enregistrement, aux activités de prêt autorisées et à une communication transparente des risques dans la commercialisation des produits.

Contexte juridique et historique : licences, réclamations d'assurance et considérations transfrontalières

L'accord trace une ligne claire sur plusieurs fronts. Premièrement, l'absence d'enregistrement d'Uphold en tant que courtier ou courtier en produits dérivés a été un facteur central dans l'action d'application. Deuxièmement, l'affirmation selon laquelle CredEarn bénéficiait d'une assurance complète a été jugée inexacte, reflétant une réalité industrielle plus large dans laquelle les investisseurs particuliers ne disposaient pas de telles protections à l'époque. Troisièmement, l'élément transfrontalier du portefeuille de prêts de CredEarn — le financement de microcrédits à des emprunteurs dans un autre pays — met en évidence les complexités réglementaires qui surgissent lorsque les plateformes crypto proposent des produits de rendement liés à des marchés de prêt non domestiques.

Dans le contexte politique plus large, l'affaire illustre comment les autorités des États combinent la protection des consommateurs avec les considérations de droit des valeurs mobilières dans les produits crypto à des fins d'investissement. Elle souligne également l'importance pour les plateformes d'aligner leurs pratiques sur les régimes de licences en évolution, les exigences de conformité transfrontalières et les divulgations rigoureuses visant à protéger les investisseurs particuliers.

Alors que la posture d'application continue de se resserrer, les acteurs du marché devraient surveiller les développements dans le cadre réglementaire de New York, les actions parallèles d'autres États, et l'interaction continue entre les autorités étatiques et fédérales aux États-Unis, ainsi que le paysage réglementaire international façonné par MiCA et les normes connexes.

Perspective de clôture : L'accord Uphold démontre l'accent croissant mis sur la conformité en matière de licences et une commercialisation transparente et étayée dans les offres crypto, une tendance susceptible d'influencer la structuration des plateformes, la conception des produits et les mesures de protection des investisseurs à court terme.

Cet article a été initialement publié sous le titre New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product sur Crypto Breaking News — votre source de confiance pour les actualités crypto, les actualités Bitcoin et les mises à jour blockchain.