La société pharmaceutique belge Oxurion va investir dans Bitcoin et Ethereum après avoir obtenu une importante facilité de 30 M€

• Oxurion réalisera des investissements en Bitcoin et Ethereum en 12 tranches, avec chaque tranche de 2,5 millions d'euros en obligations, émises avec une réduction de 10%.
• Le programme est conçu pour renforcer la trésorerie d'Oxurion et soutenir sa stratégie plus large.

La société pharmaceutique basée à Louvain, Oxurion NV (Euronext Bruxelles : OXUR), a récemment conclu un accord de souscription avec Atlas Capital Markets pour un programme de financement de 30 millions d'euros par l'émission d'obligations convertibles. La société déploiera les fonds pour sa stratégie d'investissement à long terme en actifs numériques, qui se concentre sur le Bitcoin et la Blockchain Ethereum, selon la mise à jour de juillet. Le financement est structuré en 12 tranches de 2,5 millions d'euros chacune.

Oxurion révèle sa stratégie d'investissement en Bitcoin et Ethereum

Selon l'accord, Atlas Capital Markets souscrira à des obligations convertibles qui peuvent être échangées contre des actions ordinaires d'Oxurion. Chaque tranche est émise à 90% de sa valeur nominale de 2,5 millions d'euros et contient 100 obligations d'une valeur nominale de 25 000 euros chacune.

Sur l'ensemble des 12 tranches, le programme totalise 1 200 obligations enregistrées individuellement pour un montant de 30 millions d'euros. Il s'agit de la première annonce majeure de réserve stratégique de Bitcoin après celle du gouvernement du Texas la semaine dernière, selon le rapport CNF.

Chaque tranche d'obligations convertibles arrivera à maturité dans 12 mois, l'ensemble du programme étant plafonné à une échéance de 24 mois à compter de la date de signature. Les obligations portent un coupon annuel de 6% plus le taux Euribor applicable. Le prix de conversion sera déterminé séparément pour chaque tranche, calculé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) des actions Oxurion sur 15 jours avant l'émission, avec une prime supplémentaire de 10% pour garantir des évaluations à jour tout au long du programme.

Une condition clé de la structure est qu'au moins 85% des fonds levés doivent être investis en Bitcoin et Ethereum, détenus dans un compte dédié, tandis que le reste soutient la couverture associée. Ethereum n'est pas seulement le choix préféré pour l'investissement parmi les gestionnaires d'actifs européens, mais aussi pour le lancement de fonds tokenisés, comme mentionné précédemment.

Ces actifs numériques peuvent être débloqués si le VWAP sur 15 jours des actions Oxurion dépasse le prix de conversion de la tranche de 30%, permettant la libération jusqu'à 20% de la valeur moyenne négociée de la société au cours des 15 sessions précédentes.

Dans le cadre du package de sécurité, Atlas Capital Markets recevra un gage de premier rang sur tous les comptes bancaires utilisés dans le programme de financement, y compris le compte d'actifs numériques.

Conditions de financement et allocation de capital

La tranche initiale de 2,5 millions d'euros sera libérée une fois que toutes les conditions préalables seront remplies, après déduction d'une commission de 900 000 euros spécifiée dans l'accord. Les tranches suivantes seront déboursées ultérieurement, à condition que 75% des obligations convertibles de la tranche précédente aient été converties en actions et que toutes les conditions préalables restent satisfaites.

La stratégie d'investissement en actifs numériques d'Oxurion vise à renforcer la position financière de l'entreprise en obtenant une exposition à long terme aux principales cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ether. La société a déclaré que cette approche vise à sécuriser et optimiser les ressources disponibles tout en soutenant son ambition plus large de devenir un acteur européen de premier plan dans les données cliniques et la biotechnologie.