Le fondateur de Terraform Labs Do Kwon condamné à 15 ans pour avoir orchestré une fraude Crypto de 40 milliards de dollars

TLDR: 

• Do Kwon a trompé les investisseurs concernant TerraUSD et LUNA, causant des pertes de 40 milliards de dollars.
• La Luna Foundation Guard de Terraform était secrètement contrôlée par Kwon, et non indépendante.
• Les affirmations concernant Mirror Protocol et la blockchain Chai ont été falsifiées pour attirer des investissements.
• Kwon a été arrêté au Monténégro en 2023 et extradé après avoir utilisé un faux passeport.

Les procureurs fédéraux ont confirmé que le fondateur de Terraform Labs, Do Hyeong Kwon, a été condamné à 15 ans de prison pour avoir orchestré une fraude de plusieurs milliards de dollars qui a trompé les investisseurs du monde entier. 

Cette décision fait suite à des années d'enquêtes sur l'effondrement de TerraUSD et LUNA, qui formaient autrefois l'un des écosystèmes de stablecoin algorithmique les plus largement discutés. 

Les documents judiciaires indiquent que Kwon a promu des technologies qu'il prétendait fiables et automatisées, alors même qu'il dirigeait en privé des interventions pour stabiliser des systèmes défaillants.

Le juge du district américain Paul A. Engelmayer a ordonné la peine d'emprisonnement après l'extradition de Kwon en 2024 et son plaidoyer de culpabilité à la mi-2025. 

En annonçant le résultat, le procureur américain Jay Clayton a déclaré : "Do Kwon a élaboré des stratagèmes complexes pour tromper les investisseurs et gonfler la valeur des cryptomonnaies de Terraform à son propre avantage." Les procureurs ont également obtenu plus de 19 millions de dollars de confiscations liées à ces stratagèmes, marquant une étape importante dans l'application de la loi concernant les marchés d'actifs numériques.

Fausses représentations derrière la croissance de Terraform

Les autorités ont déclaré que Kwon présentait Terraform comme un environnement décentralisé fonctionnant grâce à des mécanismes financiers automatisés. Cependant, les documents ont montré que plusieurs systèmes ne fonctionnaient pas comme présentés. 

Lorsque UST est tombé en dessous de sa parité en mai 2021, l'écosystème ne s'est pas rétabli uniquement grâce au protocole Terra. Les procureurs ont déclaré que Kwon avait secrètement organisé l'achat de grandes quantités d'UST par une société de trading pour restaurer la valeur, contredisant les affirmations publiques selon lesquelles l'algorithme stabilisait le marché de manière indépendante.

La Luna Foundation Guard était au centre de l'image publique de Terraform au début de 2022. Kwon décrivait la LFG comme un organisme indépendant responsable de la gestion de milliards de réserves. 

Les enquêteurs ont par la suite déclaré qu'il dirigeait à la fois Terraform et la LFG, prenant des décisions majeures sans l'approbation du conseil. L'acte d'accusation a noté qu'il traitait les fonds de la LFG comme interchangeables avec les actifs de Terraform, déplaçant de grosses sommes par des canaux dissimulés.

Mirror Protocol a également attiré l'attention des enquêteurs. Kwon affirmait que la plateforme fonctionnait sans contrôle centralisé, mais les documents ont révélé que Terraform gérait les fonctions de gouvernance et exploitait des bots automatisés pour influencer les prix des actifs synthétiques. 

Ces découvertes ont largement circulé sur crypto Twitter, où les utilisateurs ont partagé des extraits de l'acte d'accusation après que les procureurs ont divulgué de nouveaux détails.

Les autorités ont également examiné les allégations de partenariat de Terraform impliquant l'application de paiement coréenne Chai. Kwon affirmait à plusieurs reprises que les transactions Chai étaient traitées via la blockchain Terra. 

Les procureurs ont rapporté que les réseaux de paiement traditionnels géraient les transactions et que Terraform copiait l'activité sur la blockchain pour créer l'impression d'une utilisation réelle. Cette présentation a joué un rôle important pour attirer l'intérêt des particuliers et des institutions.

Effondrement, arrestation internationale et condamnation

À son apogée en 2022, la valeur combinée d'UST et de LUNA dépassait 50 milliards de dollars. Les procureurs ont déclaré que les investissements se sont accélérés alors que Terraform promouvait une adoption rapide et de solides métriques d'écosystème. 

Lorsque UST a de nouveau perdu sa parité en mai 2022, la taille élargie du marché a empêché le type de redressement coordonné que Kwon avait organisé en 2021, laissant les investisseurs avec plus de 40 milliards de dollars de pertes.

Kwon a continué à s'exprimer publiquement après l'effondrement. Cependant, les enquêteurs ont plus tard publié une conversation enregistrée d'août 2022 dans laquelle il déclarait que sa stratégie envers les régulateurs était de "leur dire d'aller se faire foutre." 

Il a également discuté de la recherche d'une protection politique à l'étranger. Ces déclarations sont apparues fréquemment sur les réseaux sociaux alors que les utilisateurs réagissaient au contraste entre ses commentaires privés et ses assurances publiques.

La poursuite internationale a pris de l'ampleur lorsque Kwon a été arrêté au Monténégro en mars 2023 pour avoir tenté d'utiliser un passeport frauduleux. 

La coopération entre les autorités américaines, sud-coréennes et monténégrines a finalement conduit à son extradition. Les procureurs ont salué l'unité des actifs virtuels du FBI et plusieurs départements internationaux pour avoir coordonné cet effort.

Lors de la condamnation, le procureur américain Jay Clayton a déclaré : "La fraude reste une fraude, qu'elle se produise dans nos rues, sur nos marchés de valeurs mobilières ou dans notre écosystème d'actifs numériques émergent et important." 

Les responsables ont déclaré que cette décision réaffirmait les efforts continus d'application de la loi concernant les actifs numériques et démontrait que les comportements répréhensibles feraient l'objet du même examen minutieux que celui appliqué aux structures financières traditionnelles.

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