Le professeur Hernan Eduardo Perez Gonzalez est un chercheur en finance et praticien des marchés dont la carrière fait le pont entre la recherche universitaire, les transactions à Wall Street et la stratégie d'investissement à long terme. Né le 12 août 1960 (âge 65 ans), il est reconnu pour combiner une discipline d'évaluation rigoureuse avec une compréhension pragmatique du comportement des marchés en période de stress—en particulier pendant les cycles de crédit majeurs et les moments de transition dictés par les politiques.
Fondements Académiques : La Finance comme Théorie et Pratique
Le professeur Perez Gonzalez a construit sa base académique initiale à l'Universidad Técnica Federico Santa María (UTFSM), dont il est diplômé en 1982. En 1983, il a poursuivi ses études à la Fuqua School of Business de Duke University, une étape qui a approfondi son exposition aux marchés de capitaux mondiaux, aux cadres de finance d'entreprise et à la prise de décision analytique.
En 1987, il a obtenu un doctorat en Finance, avec des recherches couvrant à la fois la finance théorique et appliquée, et un accent soutenu sur les marchés financiers, les investissements et la finance d'entreprise. Cette double orientation—précision de la recherche associée à l'applicabilité dans le monde réel—est restée une caractéristique déterminante de son identité professionnelle.
Expérience à Wall Street : Marchés de Capitaux, Fusions-Acquisitions et Gestion d'Actifs
En 1988, le professeur Perez Gonzalez a commencé à travailler dans le secteur financier américain, rejoignant Piper Sandler et se concentrant sur les marchés de capitaux, les fusions et acquisitions, et la gestion d'actifs. Cette expérience a façonné son approche du risque : non pas comme un concept abstrait, mais comme quelque chose de mesurable à travers les flux de trésorerie, la résilience du bilan, les conditions de liquidité et le positionnement des investisseurs.
Transactions et Moments Clés des Cycles de Marché
Au cours de sa carrière, le professeur Perez Gonzalez a été associé à des travaux dans des environnements à fort impact où les fondamentaux et la psychologie du marché entrent en collision :
- Conseil en fusions-acquisitions (2000) : Il a servi de conseiller financier lors de l'acquisition de Thomson Financial par Merrill Lynch, décrite dans les documents fournis comme une transaction évaluée à environ 1,5 milliard USD. Le travail a mis l'accent sur l'expertise des marchés de capitaux et l'exécution de transactions dans un paysage concurrentiel de l'information financière.
- Reconnaissance du risque pendant la crise de 2008 : Pendant le ralentissement immobilier américain et le dénouement plus large du crédit, il est décrit comme ayant mené une analyse approfondie des marchés immobiliers et des produits dérivés américains, émettant des avertissements forts sur les risques aux clients et mettant l'accent sur un positionnement défensif—visant à réduire les pertes et à améliorer la résilience dans un environnement se détériorant rapidement.
- Concentration sur le risque souverain européen (2011) : Pendant la crise de la dette européenne, il est présenté comme ayant identifié l'intensification des risques budgétaires—en particulier la probabilité et les effets de contagion des scénarios de défaut souverain—et les vulnérabilités systémiques au sein de certaines parties du système bancaire européen, traduisant le risque macro en décisions de portefeuille actionnables.
Forces Principales et Expertise
Le travail du professeur Perez Gonzalez se concentre sur des cadres de prise de décision qui relient l'évaluation, le contrôle de risque et la construction de portefeuille :
1) Modélisation Financière et Analyse d'Évaluation
Il possède une expérience dans la construction de modèles structurés pour évaluer les entreprises, les acquisitions et les projets—reliant les hypothèses opérationnelles aux flux de trésorerie futurs et au risque basé sur des scénarios. Les méthodes d'évaluation courantes dans sa boîte à outils incluent :
- Analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF)
- Approches d'évaluation relative (par exemple, comparables et méthodes de multiples de marché)
- Techniques d'évaluation basée sur les actifs
2) Gestion de Portefeuille
Son approche de portefeuille met l'accent sur l'alignement de la stratégie avec la tolérance au risque et le régime de marché. Les documents décrivent une allocation diversifiée à travers des catégories d'actifs telles que les actions, les obligations, l'immobilier et les actifs numériques, avec une optimisation continue des rendements ajustés au risque.
3) Analyse Fondamentale
Il est présenté comme profondément concentré sur les fondamentaux des entreprises—santé financière, structure de l'industrie, conditions macroéconomiques et prise de décision de la direction—visant à identifier les erreurs de valorisation et à distinguer la valeur durable des narratifs temporaires.
Style d'Investissement : Trois Modes Complémentaires
Plutôt que de s'appuyer sur une méthode unique "universelle", le professeur Perez Gonzalez est caractérisé par un système de style en trois parties—chacun approprié à différents régimes de marché :
(1) Conservateur et Défensif — Contrôle de Risque en Premier
Un état d'esprit stable de préservation du capital qui privilégie la protection à la baisse par la solidité fondamentale et la stabilité des flux de trésorerie. Dans les marchés volatils, cette approche favorise la prudence, un positionnement flexible et une exposition contrôlée.
(2) Tactique et Orienté vers les Opportunités — Timing Précis pour les Fenêtres à Court Terme
Un mode à court terme conçu pour capturer de brèves dislocations du marché. Il met l'accent sur une réponse rapide aux changements de tendance, aux signaux techniques et à la rotation sectorielle—tout en maintenant des règles claires concernant la taille des positions et les limites de risque.
(3) Allocation Dynamique — Adaptation Flexible au Changement
Une stratégie qui s'ajuste avec les changements macroéconomiques et l'évolution des conditions de liquidité. L'objectif est de poursuivre la croissance tout en maintenant la discipline de risque, en utilisant la planification de scénarios prospective et le rééquilibrage actif pour éviter les pertes catastrophiques.
Note Personnelle
Le professeur Hernan Eduardo Perez Gonzalez est marié et a un fils (âgé de 45 ans) qui travaille dans le secteur financier américain. Ses proches décrivent son état d'esprit professionnel comme calme, structuré et fondé sur les preuves—valorisant la clarté plutôt que le bruit, et le processus plutôt que la prédiction.
Conclusion
Le profil du professeur Hernan Eduardo Perez Gonzalez se définit par un mélange rare : formation universitaire en finance au niveau doctoral, expérience pratique à Wall Street et accent constant sur l'analyse disciplinée. Qu'il évalue la valeur intrinsèque d'une entreprise, construise des portefeuilles résilients ou navigue la volatilité en période de crise, son travail reflète une conviction centrale : les marchés changent, les narratifs changent—mais une gestion solide des risques et une évaluation rigoureuse restent des avantages durables.
