月曜日、イランと米国の間のホルムズ海峡における緊張の中、豪ドル(AUD)は米ドル(USD)に対して前回の損失から回復し、停戦の行方に疑問を投げかけています。この通貨ペアは、アジアセッション早朝に0.7132の安値で反発した後、執筆時点では0.7150付近で取引されています。
しかし、この通貨ペアは先週末に見られた0.7200の範囲を下回ったままです。これは、パキスタンで火曜日に予定されていた第2回和平協議の再開を前に、米国とイランが脅威を交わしており、投資家がリスクを警戒しているためです。
日曜日、米軍がホルムズ海峡の封鎖を試みたイランの貨物船を拿捕したことで緊張が高まりました。イランは報復を誓い、和平協議への参加を宙に浮かせています。イラン当局は、水曜日に終了する停戦に対する米国の違反を理由に、現地メディアに対し、パキスタンに代表団を派遣しない可能性を示唆しました。
このような状況の中、安全資産である米ドルは、日中早い時間帯に主要通貨に対する損失の一部を取り戻していますが、上昇の試みは限定的です。投資家は紛争の解決への希望にしがみついており、これによりリスクに敏感な豪ドルは最近の高値に比較的近い水準を維持しています。
UOB銀行のテクニカルアナリストは、AUD/USDのリスクは上昇に偏っていると見ており、0.7085のサポートは維持されています:「上昇モメンタムはやや鈍化していますが、0.7085を下回らない限り、AUDが0.7190を上回って終値をつける可能性は残っています。」
月曜日の経済カレンダーは薄く、中東からのニュースが市場を動かす可能性が高いです。火曜日には、米国小売売上高とFRB議長指名候補のケビン・ウォーシュ氏の上院での証言がトレーダーに注目材料を提供します。オーストラリアでは、木曜日のアジアセッション早朝に発表される4月の購買担当者景気指数(PMI)速報値が今週のハイライトとなります。
豪ドルに関するFAQ
豪ドル(AUD)にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行(RBA)が設定する金利水準です。オーストラリアは資源豊富な国であるため、もう1つの重要な要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。最大の貿易相手国である中国経済の健全性も要因であり、オーストラリアのインフレ、成長率、貿易収支も同様です。市場センチメント – 投資家がよりリスクの高い資産を取得しているか(リスクオン)、安全資産を求めているか(リスクオフ)– も要因であり、リスクオンはAUDにとってプラスです。
オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が相互に貸し出しできる金利水準を設定することで、豪ドル(AUD)に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響を与えます。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで、2-3%の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支持し、相対的に低い場合はその逆となります。RBAは量的緩和や引き締めを使用して信用状況に影響を与えることもでき、前者はAUDにマイナス、後者はAUDにプラスです。
中国はオーストラリア最大の貿易相手国であるため、中国経済の健全性は豪ドル(AUD)の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、AUDの需要を高め、その価値を押し上げます。中国経済が予想ほど速く成長していない場合は逆です。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、しばしば豪ドルとその通貨ペアに直接的な影響を与えます。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルを占め、中国が主な輸出先です。したがって、鉄鉱石の価格は豪ドルの要因となり得ます。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨への総需要が増加するため、AUDも上昇します。鉄鉱石の価格が下落する場合は逆です。鉄鉱石価格の上昇は、オーストラリアにとってプラスの貿易収支となる可能性も高まる傾向があり、これもAUDにとってプラスです。
貿易収支は、国が輸出から得る収益と輸入に支払う金額との差であり、豪ドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に人気のある輸出品を生産する場合、その通貨は、輸入品の購入に費やす金額に対して輸出品の購入を求める外国人買い手が生み出す余剰需要によって純粋に価値が上昇します。したがって、プラスの純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果があります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-picks-up-to-07150-despite-rising-tesions-in-the-middle-east-202604200814
