SS&C、ブロックチェーンベースのファンドネットワークCalastoneを10億ドルで買収

SS&C Technologiesは、約10億3000万ドルでCalastoneの買収を完了し、従来の金融インフラがブロックチェーン機能を採用する中、分散型台帳技術に基づく世界最大のファンドネットワークを獲得しました。

プライベートエクイティ企業Carlyleからの買収により、SS&Cは58カ国にわたる4,500の金融機関を結ぶプラットフォームの管理権を得ました。このプラットフォームは月間2,500億ポンド（3,337億2,000万ドル）以上の投資価値を処理しています。Calastoneはファンド取引のリアルタイム決済と自動処理を可能にするブロックチェーンインフラ上で運営されています。

「Calastoneのネットワークと技術は、グローバルなファンド運営におけるSS&Cのリーダーシップをさらに強化します」と、SS&C Technologiesの会長兼CEOであるBill Stoneは火曜日の声明で述べました。「共に、クライアントのためのイノベーションを加速し、リーチを拡大し、業界の運営方法をさらに簡素化していきます。」

この買収により、資産管理業界が従来の証券のトークン化を模索する中、SS&Cはブロックチェーンベースの決済システムの機関投資家による採用拡大を活用する態勢が整いました。Calastoneの分散型台帳プラットフォームは、規制の枠組みが成熟するにつれて、トークン化されたファンド株式とデジタル資産の統合をサポートできるインフラを提供します。

SS&Cは、2031年満期のSOFR+200で10億5000万ドルのタームローンBファシリティを増額し、負債と現金の組み合わせで買収資金を調達しました。同社は12ヶ月以内に取引が利益に貢献すると予想しています。

Calastoneの250人の従業員は、ゼネラルマネージャーのNick Wrightに報告するSS&C Global Investor & Distribution Solutionsに加わります。統合された組織は、CalastoneのブロックチェーンベースのファンドネットワークとSS&Cのファンド管理、送金ネットワーク、自動化機能を統合します。

「これはCalastoneにとってエキサイティングな新章です」と、CalastoneのCEOであるJulien Hammersonは述べました。「SS&Cに加わることで、クライアントと従業員はより大きな規模、投資、機会へのアクセスを得ることができます。」

Calastoneは2019年にネットワーク全体を分散型台帳技術上に再構築し、主要な金融市場インフラとして初めてブロックチェーンに運用を移行した企業の一つとなりました。この移行により、リアルタイム決済、照合要件の削減、以前は手動操作を必要としたワークフローの自動化が可能になりました。

このプラットフォームのブロックチェーン基盤は、新興のトークン化資産エコシステムとの互換性を潜在的に持っています。資産管理者がパブリックまたはプライベートブロックチェーン上でファンド株式をデジタルトークンとして発行することを模索する中、Calastoneのインフラは従来のファンド運営とトークン化された証券市場の間の接続性を提供する可能性があります。

BlackRock、Franklin Templeton、WisdomTreeなどの主要な資産管理者はトークン化されたファンド商品を立ち上げ、レガシーシステムとブロックチェーンベースの発行および取引を橋渡しするインフラへの需要を生み出しています。Calastoneのネットワークは、これらの並行するエコシステムを接続するミドルウェアとして機能する可能性があります。

この買収は、技術が実験的なパイロットから本番システムへと移行する中、ブロックチェーンインフラへの従来の金融投資の広がりを反映しています。銀行や市場インフラプロバイダーは、分散型台帳技術を純粋に破壊的なイノベーションではなく、運用効率を可能にするものとして見る傾向が高まっています。

SS&Cのポートフォリオには、すでに様々な買収と製品開発を通じて、暗号資産とデジタル資産の能力が大幅に含まれています。同社は従来の金融機関と共に暗号資産ネイティブ企業にサービスを提供し、両方のエコシステムで運営するクライアントをサポートする態勢を整えています。

Calastoneはロンドン、ルクセンブルク、香港、台北、シンガポール、ニューヨーク、シドニーにオフィスを維持し、SS&Cにアジアとヨーロッパでのプレゼンスを拡大しています。この地理的なフットプリントは、トークン化イニシアチブとデジタル資産の採用が加速している市場と一致しています。

このファンドネットワークは、投資信託、上場投資信託、代替投資のための取引を処理し、販売業者、ファンドマネージャー、送金代理店の間の注文ルーティング、決済、報告を処理します。これらのプロセスをブロックチェーンインフラに移行することで、コストと決済時間を削減し、透明性を向上させます。

この買収は、資産トークン化が初期の実験を超えて勢いを増す中で行われました。不動産、プライベートクレジット、従来の証券は、トークン化された構造を持つことが増え、デジタル資産と従来の金融システムを接続するインフラへの需要を生み出しています。

Calastoneを通じたSS&Cの拡張された能力により、同社は従来のファンド構造とトークン化された要素を組み合わせたハイブリッド戦略を追求する資産管理者にサービスを提供する態勢が整う可能性があります。このブロックチェーンインフラは、既存の運用フレームワークを放棄することなくデジタル資産の統合を模索するクライアントに柔軟性を提供します。