パラボリックSAR解説：初心者向けの理解と実装

パラボリックストップアンドリバース（パラボリックSAR）指標は、主に反転や停止の可能性を検出することに焦点を当てた、価格と時間の分析ツールとして機能します。この指標は、トレーダーが勢いを識別し、効率的な損切り注文を設定するのを支援します。その計算は、強気相場では価格の下に、弱気トレンドでは価格の上に位置する放物線を形成します。この指標は、市場価格の下または上に配置されたいくつかのドットで構成され、それぞれが単一のSAR値を示します。

パラボリックストップアンドリバース（SAR）とは？

特に、1978年に著名なテクニカルアナリストであるJ. Welles Wilder Jr.が、「New Concepts in Technical Trading Systems」という書籍でパラボリックストップアンドリバース（パラボリックSAR）指標を開発しました。この書籍では、アベレージ・トゥルー・レンジ、方向性指数（DMI）、相対力指数（RSI）などの他の注目すべき指標についても言及されています。これらの指標と同様に、パラボリックSAR指標も広く利用されており、テクニカル分析において重要な役割を果たしています。

パラボリックSARの仕組み

Wilderは、この手法をパラボリック・タイム/プライス・システムと名付け、SARをショート取引が終了してロング取引が始まる点、またはその逆の点として説明しました。現在、このシステムはパラボリックSAR指標として知られており、市場トレンドおよび反転の可能性を検出するツールとして機能します。さらに、Wilderはテクニカル分析（TA）のための多くの手動指標を提示しましたが、これらは現在、デジタル取引メカニズムの大部分に組み込まれています。そのため、手動計算は不要となり、使用が大幅に簡単になりました。

したがって、パラボリックSAR指標は、価格の下または上に特別に配置された小さなドットで構成されています。その後、これらのドットの配置が放物線を作成し、各ドットが単一のSAR値を表します。この点において、価格上昇トレンド中は、これらのドットは価格の下にあり、価格が下降トレンドに入ると、これらのドットは価格の上に配置されます。これを考慮すると、パラボリックSAR指標は、市場が横ばいの時には生産性が低くなります。

パラボリックSARを使用する利点

全体として、パラボリックSARは市場トレンドの期間と方向について強力な洞察を提供します。また、市場反転の可能性のあるポイントも強調します。その結果、投資家が最適な売買機会を検出する可能性が高まります。一部のトレーダーは、市場トレンドに沿って損切りを移動させるために、動的な損切り価格の識別にパラボリックSAR指標を利用しています。この手法は、しばしば「トレーリング逆指値」戦略と呼ばれ、トレンドの反転が発生するとすぐにポジションが効果的に閉じられるため、トレーダーがすでに得た利益を確保できます。

パラボリックSARの制限

トレンド市場でのパラボリックSAR指標の利点とは別に、横ばいゾーン期間の場合にはいくつかの制限があります。したがって、市場に明確なトレンドがない場合、指標は誤ったシグナルを提供する傾向があり、大きな損失をもたらす可能性があります。価格が激しく変動する不安定な市場では、指標はいくつかの誤解を招くシグナルを提示する可能性もあります。したがって、パラボリックSAR指標は、緩やかな価格変動がある時に最も適しています。

トレーダーが誤ったシグナルを受け取り、勝っているポジションを比較的早く閉じてしまうケースがあります。これは、まだ注目に値する収益の可能性を持つ資産の売却につながります。さらに、偽のブレイクアウトは投資家の間で楽観論を高め、彼らにすぐに購入するよう促します。加えて、取引高に焦点を当てていないため、指標はトレンドの強さに関する重要な情報を提供しません。大規模な市場の変動がギャップ間のギャップを広げる可能性がありますが、トレーダーはこれを強固なトレンドの兆候として受け取るべきではありません。

投資家やトレーダーが持つ情報の範囲に関係なく、金融市場には常にリスクがあります。それにもかかわらず、複数の指標や戦略をパラボリックSARと組み合わせて、制限を相殺し、リスクを軽減する人もいます。それに加えて、Wilderはトレンドの強さを測定するために、平均方向性指数（ADX）とパラボリックSARを並行して使用することを推奨しました。これに加えて、RSI指標と移動平均も、価格に参入する前に注目に値する情報を提供できます。

パラボリックSAR値の計算方法

現在、コンピュータプログラムはパラボリックSAR指標を含む計算を自動的に実行できます。この目的のために、SARポイントの計算は既存の市場データを考慮に入れます。したがって、今日のSARを計算するには、昨日のSARを使用し、今日のSARは明日の値を計算するのに役立ちます。したがって、アナリストは上昇トレンド中のSAR値を計算するために過去の高値を考慮し、「SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)」を使用します。しかし、下降トレンド中のSAR値を計算するために過去の安値を考慮し、「SAR = Prior SAR – AF x (Prior SAR – Prior EP)」を使用します。

この中で、AFは加速係数を強調し、0.02から始まり、価格の下落または上昇があるたびに0.02%増加します。それにもかかわらず、0.20までの制限に達した場合、その取引の期間はトレンドの反転までこの値を維持します。さらに、実際には、複数のアナリストが指標の感度を変更するためにAFを手動で調整します。

結論

したがって、0.2マークを超えるAFは、高感度と重要な反転シグナルの可能性につながります。一方、0.2スポットを下回るAFは、その逆を行います。それでも、Wilderは全体的な機能性のために0.02の増加を最適としてラベル付けしました。

パラボリックSARは1970年代に策定されたものですが、この指標は今日でも広く利用されています。投資家は、今日の多様な投資の選択肢にそれを実装できます。彼らは、Forex、仮想通貨、株式、商品市場を考慮に入れます。ただし、市場分析ツールは100%の精度を保証することはできません。したがって、パラボリックSARを含む戦略を活用する前に、投資家は、より広範な金融市場およびテクニカル分析の包括的な理解を持つことを確認する必要があります。さらに、避けられないリスクを最小限に抑えるために、リスク管理と取引の豊富な経験も必要です。