木曜日の欧州取引時間中、銀価格(XAG/USD)は約6.5%急落し、70ドル付近に達しました。連邦準備制度理事会(FRS)による利上げ停止期間の延長を予想するトレーダーの賭けが高まる中、この貴金属は激しい売り圧力に直面しています。
CME FedWatchツールによると、FRSが連邦資金金利を現在の3.50%-3.75%の範囲で据え置き、12月の会合でこの水準から引き上げる可能性は合計57.5%です。
FRSが長期間にわたって金利を据え置くことは、銀のような利回りのない資産にとって不利です。
水曜日のFRSの金融政策決定後、FRSが金利を長期間据え置くという憶測が強まりました。当局者は、インフレが中央銀行の2%目標に向けて進展し始めない限り、金融政策の調整は不適切であると示唆しました。
「インフレの進展が停滞すれば、利下げは行われない」と、中央銀行が予想通り2回連続で金利を据え置くことを決定した後の記者会見で、FRS議長ジェローム・パウエル氏は述べました。
一方、中東の紛争は銀価格に何の支援も提供していません。理論的には、地政学的環境が高まると、銀のような安全資産への需要が増加します。
同日早く、アメリカ合衆国のドナルド・トランプ大統領は、カタールが再び攻撃された場合はサウスパルスガス田を爆破すると警告し、イスラエルはイランのエネルギー施設を再び攻撃しないと述べたと、アルジャジーラが報じました。
銀のテクニカル分析
XAG/USDは木曜日の取引3日目で下落を続け、欧州取引時間中に70.40ドル付近まで急落しました。価格が20日指数平滑移動平均線(EMA)を大きく下回って下落を続けており、短期的な見通しは極めて弱気に転じています。現在、20日EMAは81.90ドル付近で推移し、上昇を抑えています。
14日間相対力指数(RSI)は11ヶ月ぶりに40を下回り、34.00まで低下しており、今後の強い下落モメンタムを示しています。
次の主要なサポートゾーンは、2月の安値である約64.00ドル付近に現れ、その後60.00ドルの節目が続きます。上昇面では、75.00ドルエリアに初期抵抗が現れ、これを上抜けると81.90ドル付近の20日EMAが回復へのより強い障壁として露呈します。
(この記事のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて作成されました。)
銀に関するよくある質問
銀は投資家の間で活発に取引されている貴金属です。歴史的に価値の保存手段および交換媒体として使用されてきました。金ほど人気はありませんが、トレーダーは投資ポートフォリオを多様化するため、その本質的価値のため、またはインフレ率が高い時期の潜在的なヘッジとして、銀に注目することがあります。投資家は、コインや延べ棒の形で物理的な銀を購入したり、国際市場での価格を追跡する上場投資信託などの手段を通じて取引したりすることができます。
銀価格は幅広い要因により変動する可能性があります。地政学的不安定性や深刻な不況への懸念により、安全資産としての地位から銀価格が上昇する可能性がありますが、金ほどではありません。利回りのない資産として、銀は金利が低下すると上昇する傾向があります。その動きは、資産がドル建てで価格設定されているため(XAG/USD)、米ドル(USD)の動向にも依存します。ドル高は銀価格を抑制する傾向がありますが、ドル安は価格を押し上げる可能性が高いです。投資需要、鉱山供給(銀は金よりはるかに豊富)、リサイクル率などの他の要因も価格に影響を与える可能性があります。
銀は、特に電子機器や太陽エネルギーなどの分野で産業界で広く使用されています。これは、すべての金属の中で最も高い電気伝導性の1つを持っているためです(銅や金よりも高い)。需要の急増は価格を上昇させる可能性がありますが、減少は価格を下げる傾向があります。米国、中国、インドの経済動向も価格変動に寄与する可能性があります。米国、特に中国では、大規模な産業部門がさまざまなプロセスで銀を使用しています。インドでは、宝飾品用の貴金属に対する消費者の需要も価格設定において重要な役割を果たしています。
銀価格は金の動きに追随する傾向があります。金価格が上昇すると、安全資産としての地位が類似しているため、銀も通常それに追随します。金/銀レシオは、1オンスの金の価値に相当する銀のオンス数を示し、両金属間の相対的な評価を決定するのに役立つ可能性があります。一部の投資家は、高いレシオを銀が過小評価されている、または金が過大評価されている指標と見なす場合があります。逆に、低いレシオは、銀に対して金が過小評価されていることを示唆している可能性があります。
提供していない
出典: https://www.fxstreet.com/news/silver-price-forecast-xag-usd-nosedives-to-70-as-fed-is-unlikely-to-cut-interest-rates-this-year-202603190855
