TSMCヘリウム危機：ペルシャ湾岸戦争が世界のチップ供給を11日間のカウントダウンに追い込んだ経緯

TLDR:

• TMSCは、世界の主要半導体経済圏の中で最も少ない11日分のLNG備蓄しか保有していません。
• カタールから供給されるヘリウムは、世界中で3ナノメートル規模のすべての先進AIチップを製造するEUV装置を稼働させています。
• イランの攻撃によりカタールのラス・ラファン施設が停止して以来、ヘリウムのスポット価格は最大100%急騰しました。
• 米国の空母打撃群2隻が湾岸地域に移動し、太平洋での存在感が薄まり、台湾のリスクが高まっています。

TSMCは世界で最も先進的なロジックチップの90%を生産しています。TSMCが操業する台湾は、エネルギーの97%を輸入しており、わずか11日分のガス備蓄しか保有していません。

ペルシャ湾での戦争により、台湾のヘリウム供給が混乱しています。ヘリウムは3ナノメートルでトランジスタを製造するために不可欠であり、代替品はありません。この危機により、世界の半導体サプライチェーンは即座に圧力を受けています。

ヘリウム不足が先進チップ製造を限界点に追い込む

カタールのラス・ラファン施設は、かつて世界のヘリウムの約3分の1を処理していました。イランの攻撃により施設は停止し、修復には3年から5年かかる見込みです。

台湾はヘリウム供給の大部分をカタールに依存しています。SKハイニックスもヘリウムの64.7%をカタールから調達していました。ヘリウムのスポット価格はその後40%から100%の間で急騰しています。

ヘリウムは3ナノメートルでチップを製造するEUVリソグラフィシステムを冷却します。エッチング室の汚染を除去し、ウェハーシールをテストします。

これらの製造プロセスにおいて、ヘリウムの代替品は存在しません。ヘリウムがなければ、EUV装置は徐々にではなく、完全に停止します。

アナリストのシャナカ・ペレラ氏はX上で、ヘリウムは「市場が価格設定していない分子」だと書きました。彼は、ヘリウムがなければEUV装置は「減速するのではなく、停止する」と付け加えました。ブルームバーグは、TSMCが不足時に消費者向け製品よりもAIチップの生産を優先する可能性があると報じました。

フィッチ・レーティングスは、台湾と韓国を最もリスクにさらされている半導体経済圏として指摘しました。TSMCの株価は戦争開始以来7%下落しています。

台湾は主要半導体経済圏の中で最も少ないエネルギー備蓄を保有しています。韓国は52日分の備蓄を保有し、日本は3週間分を保有しています。

地政学的圧力が台湾の戦略的エネルギー脆弱性を悪化させる

台湾の経済部は、ヘリウム供給は5月中旬まで確保されていると述べています。6月分の交渉は進行中であり、当局者はこの状況を管理可能なリスクと呼んでいます。政府はまた、来年LNG備蓄の義務を11日分から14日分に引き上げる計画を発表しました。

ペルシャ湾戦争により、米国の空母打撃群2隻が太平洋から離れて配置されました。これにより、歴史的に台湾への圧力を抑止してきた海軍の存在が薄まっています。台湾周辺の地域的緊張は2023年以降高まっています。

北京は台湾に圧力をかけるために侵攻する必要はありません。供給危機の最中に島の近くで軍事演習を行うことで、認識を通じて混乱を達成します。その信号だけで市場の行動と輸送ロジスティクスを変えることができます。

ペレラ氏は、7通の再保険書簡が5日間でホルムズ海峡を商業的に閉鎖したと指摘しました。同じメカニズムは、最も広い地点で幅110マイルの台湾海峡にも適用される可能性があります。リスクモデルが変わると、保険書簡が続き、軍事行動なしに輸送が停止します。

台湾はエネルギーの97%を輸入しており、その3分の1は中東からです。カタールは依然として支配的なLNG供給国です。

ヘリウム、LNG、そして世界の先進チップを結ぶ連鎖は、現在活発な戦争地帯を通過しています。TSMCは地球上で最も重要な先進半導体メーカーであり続けています。

TSMCヘリウム危機：ペルシャ湾戦争が世界のチップ供給を11日間のカウントダウンに追い込んだ方法という投稿は、Blockonomiに最初に掲載されました。