Braziliaanse toezichthouders hebben de grootste fintech van het land, Nubank, meegedeeld dat het niet langer het label "bank" in zijn merknaam binnen het land mag gebruiken omdat het bedrijf geen bankvergunning heeft, en de nieuwe regel die in november van kracht werd verbiedt elke onderneming zonder die vergunning om zichzelf een bank te noemen.
Deze maatregel treft de grootste fintech in Brazilië op een moment dat het 110 miljoen klanten bedient, en zijn waardering van meer dan $80 miljard hoger ligt dan die van elke bank met vergunning in het land.
Het besluit werd genomen om te voorkomen dat mensen denken dat ze hun geld bij een erkende bank onderbrengen terwijl dat niet het geval is.
Nubank heeft nu snel een uitweg nodig. In plaats van jarenlang door het volledige vergunningsproces van het land te gaan, probeert het bedrijf een kleinere bank met vergunning te kopen.
Een persoon die bekend is met deze gesprekken zou hebben gezegd dat Nubank banken evalueert die al over de lokale vergunning beschikken en mogelijk zelfs opgebouwde verliezen hebben, aangezien die verliezen na een overname fiscale voordelen kunnen opleveren.
Deze persoon zei ook dat Banco Digimais SA een van de tot nu toe onderzochte bedrijven is. Nubank heeft nog geen definitief besluit genomen en kan nog steeds een eigen vergunning aanvragen als de zoektocht op een dood spoor uitloopt. Het kopen van een bank zou de lange wachttijd en hoge kosten verbonden aan het vergunningsproces vermijden.
Brazilië verscherpt regels om verwarring te beperken en mazen in de wet aan te pakken
De centrale bank heeft deze wijziging doorgevoerd omdat ze hiaten in het systeem wil dichten die verwarring en fraude hebben laten verspreiden.
Nubank, opgericht in 2013, groeide onder een vriendelijk regelgevingskader dat betaalbedrijven toestond creditcards uit te geven en rekeningen te beheren zonder volwaardige banken te zijn. Die opzet werkte goed voor groei en concurrentie, vooral in een systeem dat ooit werd gedomineerd door een kleine groep grote banken.
Maar het creëerde ook zwakke plekken die kleinere spelers misbruikten. Sommige van die spelers hadden banden met de georganiseerde misdaad, en de autoriteiten zeiden dat de mazen in de wet moesten worden gedicht.
Eerder dit jaar verhoogde de centrale bank de minimale kapitaalvereisten voor fintechs om te voorkomen dat zwakkere bedrijven door de mazen van het net zouden glippen. Die veranderingen treffen grote fintechs zoals Nubank niet, maar toezichthouders verhoogden wel het niveau van toezicht op Nubank zelf, door het onder regels te plaatsen die vergelijkbaar zijn met wat middelgrote banken moeten naleven.
David Vélez, de CEO van het bedrijf, zei deze week dat het verkrijgen van een vergunning "vanuit regelgevend oogpunt geen last zou moeten zijn."
Naarmate de fintech-sector in Brazilië groeide, vonden criminele netwerken manieren om de snel bewegende ruimte te exploiteren. Die bezorgdheid werd duidelijk in augustus, toen Robinson Barreirinhas, het hoofd van de Braziliaanse federale belastingdienst, zei dat fintech-bedrijven criminelen helpen "illegaal geld te verplaatsen, te verbergen en wit te wassen," en hij waarschuwde dat deze netwerken nu "meer geavanceerde middelen zoals beleggingsfondsen" gebruiken.
Zijn waarschuwing volgde op een toename van fraudegevallen die zowel fintechs als banken in de afgelopen maanden hebben getroffen.
Fintech-boom belast toezichthouders terwijl criminele netwerken gaten benutten
Leidinggevenden bij banken, fintechs en brancheorganisaties hadden gezegd dat fraude een van de duurste problemen in het financiële systeem van het land is geworden. De impact is voelbaar door hogere kosten, zwakkere concurrentie en een daling van het consumentenvertrouwen.
Brazilië telde 1.592 fintechs in 2024, wat bijna 60% van alle fintechs in Latijns-Amerika uitmaakt, volgens een onderzoek van het Esfera Instituut op basis van gegevens van adviesbureau Distrito. Maar slechts 334 van die bedrijven werden per maart gereguleerd door de centrale bank, waardoor het grootste deel van de sector buiten streng toezicht valt.
De opkomst van digitale activa bracht meer toegang en meer concurrentie, maar creëerde ook ruimte voor criminele groepen om geld te verplaatsen via minder gecontroleerde kanalen.
Toezichthouders, openbare veiligheidsinstanties en zelfs de fintechs zelf hebben geen gelijke tred gehouden met de snelheid van die expansie, en het gebrek aan toezicht creëerde grote grijze gebieden waar illegale netwerken voet aan de grond kregen.
Het Braziliaanse ministerie van Justitie heeft duidelijk gemaakt dat de strijd nu gericht is op het afsnijden van geldstromen in het financiële systeem.
Mario Luiz Sarrubbo, de nationale secretaris voor openbare veiligheid van Brazilië, zei dat het ontmantelen van de geldpijplijnen van deze groepen door gerichte actie tegen witwassen nu een belangrijk onderdeel is van de strijd tegen georganiseerde misdaad.
Claim je gratis plaats in een exclusieve crypto trading community – beperkt tot 1.000 leden.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/nubank-cant-use-bank-brand/
