Circle uruchomił CPN Managed Payments 8 kwietnia, w pełni zarządzane rozwiązanie rozliczeniowe stablecoinów, które udostępnia Circle Payments Network bankom, dostawcom usług płatniczych i firmom fintech bez konieczności bezpośredniego zarządzania aktywami cyfrowymi, infrastrukturą powierniczą lub operacjami blockchain.

Nowa oferta CPN Managed Payments w ramach Circle Payments Network rozwiązuje problem adopcji, który utrzymywał większość instytucji finansowych z dala od rozliczeń stablecoinowych. Banki chcą szybszych, tańszych płatności transgranicznych. Nie chcą ubiegać się o licencje kryptowalutowe, budować systemów powierniczych, zarządzać portfelami USDC ani poruszać się po ramach zgodności, których jeszcze nie posiadają. CPN Managed Payments zdejmuje to wszystko z ich barków.

„Dzięki CPN Managed Payments upraszczamy sposób, w jaki instytucje przyjmują i skalują płatności stablecoinowe" – powiedział Nikhil Chandhok, dyrektor ds. produktów i technologii Circle. „Łącząc emisję, płynność, zgodność i programowalną infrastrukturę w ujednolicone rozwiązanie, umożliwiamy instytucjom finansowym wbudowanie rozliczeń stablecoinowych w ich istniejące stosy płatnicze z niezawodnością klasy korporacyjnej i gotowością operacyjną."

Jak działa produkt

Dostawca usług płatniczych lub firma fintech łączy się z Circle Payments Network poprzez jedną integrację. Od tego momentu wysyła i odbiera w walucie fiducjarnej. Circle konwertuje w back-endzie: mintuje USDC po stronie nadawcy, kieruje go przez blockchain i niszczy po stronie odbiorcy, a instytucja beneficjenta otrzymuje walutę lokalną. Cały cykl życia aktywów cyfrowych, w tym kontrole zgodności, routing łańcucha i zarządzanie płynnością, odbywa się w infrastrukturze Circle.

Platforma jest kompozytowa z założenia. Instytucje mogą rozpocząć od w pełni zarządzanego modelu i stopniowo przejmować bardziej bezpośrednią własność portfeli USDC i infrastruktury rozliczeniowej w miarę rozwoju ich wewnętrznych możliwości. Produkt jest licencjonowany przez Circle Internet Financial, LLC, zarejestrowanego Money Transmitter i posiadacza BitLicense w Nowym Jorku. Circle posiada licencje na przekaz pieniężny w 46 stanach USA, a także autoryzacje instytucji pieniądza elektronicznego w Europie i Singapurze.

Dlaczego termin ma znaczenie

Uruchomienie nastąpiło równolegle z działaniami Białego Domu i Kongresu dotyczącymi regulacji stablecoinów. Ustawa GENIUS i trwające dyskusje nad ustawą CLARITY odniosły się do tego, jak powinny być zorganizowane rentowność stablecoinów i zabezpieczenie rezerw, a uruchomienie CPN zapewnia regulatorom funkcjonujący instytucjonalny produkt rozliczeniowy jako punkt odniesienia dla tego, jak wygląda w praktyce zgodna infrastruktura stablecoinowa.

Circle pozycjonował USDC wyraźnie jako stablecoin stawiający zgodność na pierwszym miejscu, odróżniając go od emitentów offshore, takich jak Tether. To pozycjonowanie jest kluczowe dla jego oferty instytucjonalnej: banki i firmy płatnicze działające w ramach regulacyjnych potrzebują kontrahenta, który dzieli to samo środowisko operacyjne. Zastępca CEO Thunes Chloé Mayenobe powiedziała, że partnerstwo pozwala firmie „bezproblemowo łączyć tradycyjne banki, portfele mobilne i aktywa cyfrowe", tworząc to, co opisała jako „interoperacyjność na skalę."

Co to oznacza dla rynku stablecoinów w USA

Pojawienie się CPN Managed Payments wraz z posunięciem Payward w celu zabezpieczenia infrastruktury rozliczeniowej USDC kryptowalutowego w USA sygnalizuje strukturalną konsolidację płatności kryptowalutowych klasy instytucjonalnej i infrastruktury rozliczeniowej w Stanach Zjednoczonych pod kontrolą podmiotów zgodnych z przepisami, przed ramami legislacyjnymi, które zdefiniują sektor. Połączenie sieci płatniczej Circle, stosu rozliczeniowego instrumentów pochodnych Payward i rozszerzającego się mandatu CFTC tworzy regulowaną warstwę infrastruktury, do której zmierza amerykański rynek instytucjonalny od czasu uruchomienia pierwszych spot Bitcoin ETF w 2024 roku.