Moog (MOG.A) Stock Q2 Earnings Preview: Czego spodziewać się w piątek

TLDR

• Moog odnotował rekordową sprzedaż w Q1 2026 na poziomie 1,10 mld USD, co oznacza wzrost o 21,2% rok do roku
• Prognoza sprzedaży na cały rok 2026 podwyższona do 4,3 mld USD; wskazówki dotyczące EPS podniesione do 10,20 USD
• Zamówienia w Q1 osiągnęły 2,3 mld USD, zwiększając 12-miesięczny zaległości o 30% do rekordowego poziomu 3,3 mld USD
• Analitycy oczekują EPS w Q2 na poziomie 2,36 USD przy przychodach 1,03 mld USD — sekwencyjny spadek w stosunku do Q1
• Trzech z czterech analityków ocenia MOG.A jako „kupuj", z konsensusową ceną docelową 324,50 USD

Moog wchodzi w piątkowy raport o wynikach za drugi kwartał roku fiskalnego 2026 po jednym z najsilniejszych kwartałów w swojej historii. Pytanie brzmi, czy spółka zdoła utrzymać ten impet — lub przynajmniej się do niego zbliżyć.

Moog Inc., MOG-A

Wall Street oczekuje EPS w Q2 na poziomie 2,36 USD przy przychodach 1,03 mld USD. Oznaczałoby to wzrost rok do roku odpowiednio o 35% i 10%. Jest to jednak krok w dół w porównaniu z Q1, kiedy Moog osiągnął 2,63 USD na akcję przy przychodach 1,10 mld USD, bijąc szacunki o 22% i 12%.

Sekwencyjny spadek był oczekiwany. Ważniejsze jest to, czy kierownictwo zdoła utrzymać poziom marży i zaktualizować inwestorów w kwestii zaległości zamówień.

Te zaległości stanowią istotną część obrazu. Zamówienia w Q1 wyniosły 2,3 mld USD, zwiększając 12-miesięczny portfel zamówień o 30% do rekordowego poziomu 3,3 mld USD. Taka widoczność jest rzadkością i daje spółce solidną podstawę, gdy kwartalne wyniki słabną.

Po tym rekordowym kwartale Moog podwyższył prognozę sprzedaży na cały rok 2026 do 4,3 mld USD i zwiększył wskazówki dotyczące skorygowanego EPS do 10,20 USD z 10,00 USD. Wskazówki dotyczące skorygowanej marży operacyjnej pozostały na poziomie 13,4%.

Sukcesy w programie kosmicznym wzbogacają historię spółki

Jednym z bardziej spektakularnych momentów w niedawnej historii Moog był 2 kwietnia, kiedy misja Artemis II wystartowała pomyślnie. Moog dostarczył systemy sterowania wektorem ciągu, siłowniki systemu przerwania startu oraz technologie kontroli przepływu cieczy na potrzeby misji.

Inwestorzy będą wsłuchiwać się w informacje o tym, czy ta wysokoprofilowa rola przełoży się na dodatkowe kontrakty z NASA lub komercyjne projekty kosmiczne.

Spółka sfinalizowała również przejęcie COTSWORKS za 63 mln USD — producenta wzmocnionych transceiverów światłowodowych dla programów lotniczych i obronnych. Transakcja rozszerza możliwości Moog w zakresie cyfrowego przetwarzania danych o wysokiej przepustowości dla kompaktowych platform obronnych, a analitycy będą chcieli wiedzieć, jak przebiega integracja.

Wzrost we wszystkich trzech segmentach

Dywersyfikacja Moog na rynkach lotniczych była kluczowym elementem jego historii. W roku fiskalnym 2025 segment Space and Defense przyniósł 1,113 mld USD, Military Aircraft 888 mln USD, a Commercial Aircraft 904 mln USD. Wszystkie trzy rosły — Commercial Aircraft prowadziło z wynikiem 15%, pozostałe dwa po 9% każdy.

Ten rodzaj konsekwentnego, wielosegmentowego wzrostu sprawił, że akcje wzrosły o 84% w ciągu ostatniego roku i dlatego są teraz notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 354,20 USD. Aktualna cena wynosi 297,45 USD.

Wyprzedzający wskaźnik P/E na poziomie 29,69x i prognozowany wzrost EPS o 41% pokazują, że oczekiwania są wysokie. Trzech z czterech analityków ocenia akcje jako „kupuj", z konsensusową ceną docelową 324,50 USD — co implikuje około 9% potencjału wzrostu względem obecnych poziomów.

Szacunki EPS pozostały niezmienione w ciągu ostatniego tygodnia i ostatnich 60 dni, co wskazuje na stabilne przekonanie analityków przed publikacją wyników.

Marża zysku brutto wynosi 27,3%, a zdolność spółki do jej utrzymania przy jednoczesnym skalowaniu produkcji będzie kluczowym punktem danych w piątek.

Moog opublikuje wyniki za Q2 roku fiskalnego 2026 w piątek, a analitycy będą skupiać uwagę przede wszystkim na trendach marż, aktualizacjach portfela zamówień oraz ewentualnych korektach prognoz.

The post Moog (MOG.A) Stock Q2 Earnings Preview: What to Expect Friday appeared first on CoinCentral.