Akcje Nokia rosną, gdy zapotrzebowanie na centra danych AI przewartościowuje spółkę
- Akcje Nokii wzrosły o ponad 50%, ponieważ inwestorzy przenoszą uwagę ze słabych wydatków telekomunikacyjnych na infrastrukturę centrów danych AI.
- Wzrost był wspierany przez silniejszy popyt na sieci optyczne, zamówienia w AI i chmurze o wartości 1 miliarda euro oraz nowe rekomendacje analityków.
Wzrost Nokii to nie tylko historia powrotu rodem z memu. Rynek wycenia spółkę na nowo.
Wydatki na AI przywracają Nokię do gry
Przez lata Nokia była postrzegana głównie jako powolny dostawca sprzętu telekomunikacyjnego, uzależniony od nierównych cykli inwestycyjnych 5G. To się zmieniło. Centra danych AI potrzebują transportu optycznego, routingu IP, modułów pluggable i systemów liniowych o dużej przepustowości. Nokia sprzedaje teraz bezpośrednio na potrzeby tej rozbudowy.
Prezes Justin Hotard powiedział, że popyt był „napędzany przede wszystkim przez sieci optyczne", a sprzedaż w obszarze AI i chmury wzrosła o 49%, z zamówieniami o wartości 1 miliarda euro w kwartale. Nokia podała również, że sieci optyczne wzrosły o 20%, a porównywalny zysk operacyjny skoczył o 54% do 281 milionów euro.
Jedna z notatek analitycznych opisała tę zmianę dosadniej, stwierdzając, że Nokia jest „wyceniana w odniesieniu do podmiotów z branży sieci optycznych", a nie do tradycyjnych dostawców telekomunikacyjnych. To jest wewnętrzna zmiana stojąca za ceną akcji. Inwestorzy nie pytają już tylko o to, czy operatorzy będą więcej wydawać na 5G. Pytają, czy Nokia może stać się poważnym dostawcą dla hyperscalerów.
Infinera jest teraz prawdziwym katalizatorem
Przejęcie Infinera ma znaczenie, ponieważ dało Nokii większą skalę w transporcie optycznym – dokładnie tam, gdzie popyt na infrastrukturę AI jest najsilniejszy. Kierownictwo oczekuje teraz, że przychody z infrastruktury sieciowej wzrosną o 12%–14% w 2026 roku, podwajając wcześniejszą prognozę na poziomie 6%–8%. Oczekuje się, że sieci optyczne i IP wzrosną o 18%–20%.
Hotard powiedział również, że firma dostrzega „nieco większą pewność po stronie podaży" oraz silniejsze wyniki w sieci IP po nieregularnym okresie. Ma to znaczenie, ponieważ ograniczenia podaży były jednym z głównych ryzyk.
Wzrost akcji o ponad 50% odzwierciedla tę zmianę postrzegania. Nokia nadal jest narażona na słabsze wydatki na sieci mobilne i ta część historii nie zniknęła. Jednak rynek przywiązuje większą wagę do infrastruktury AI, systemów optycznych, ekspansji marż i integracji Infinera. Na razie to wystarczy, aby stara marka telekomunikacyjna wyglądała jak nowy handel infrastrukturą AI.
Nokia wyprzedza Bitcoin, gdy boom AI napędza 50% wzrost akcji
Nokia wyraźnie przewyższyła Bitcoin w ostatnich miesiącach. Podczas gdy Bitcoin poruszał się głównie bocznie lub przynosił jedynie umiarkowane zyski po poprzednim silnym wzroście, akcje Nokii skoczyły o ponad 50%, napędzane bardzo konkretną historią spółki: infrastrukturą AI.
Różnica jest istotna. Bitcoin jest obecnie notowany bardziej jak aktywo makro. Jego cena jest silnie uzależniona od płynności, oczekiwań dotyczących stóp procentowych, przepływów ETF i ogólnego apetytu na ryzyko. Oznacza to, że nawet silny długoterminowy popyt nie zawsze przekłada się na natychmiastowy wzrost.
Nokia natomiast jest wyceniana na nowo przez inwestorów, ponieważ jej narracja biznesowa uległa zmianie. Spółka nie jest już postrzegana tylko jako powolny dostawca sprzętu telekomunikacyjnego narażony na słabe wydatki na 5G. Silniejszy popyt z centrów danych AI, rosnąca sprzedaż sieci optycznych, zamówienia w AI i chmurze o wartości 1 miliarda euro oraz przejęcie Infinera sprawiły, że Nokia wygląda bardziej jak akcja infrastruktury AI.
Mówiąc wprost, Bitcoin konsoliduje się po dużym ruchu cyklicznym, podczas gdy Nokia nadrabia zaległości wobec nowego tematu inwestycyjnego. Dlatego właśnie Nokia osiągnęła ostrzejsze wyniki krótkoterminowe.
Bitcoin jest obecnie notowany na poziomie około 75 658 USD, co plasuje go poniżej kluczowej strefy oporu 78 000 USD. Oznacza to, że rynek wciąż ma trudności z budowaniem wystarczającego momentum do czystego wybicia.
Na tym poziomie Bitcoin wygląda stabilnie, ale niespecjalnie silnie. Pozostaje blisko dolnego końca swojego niedawnego zakresu handlu, przy czym obszar 74 000–75 000 USD pełni rolę kolejnej ważnej strefy wsparcia. Jeśli kupujący obronią ten poziom, Bitcoin może podjąć kolejny ruch w kierunku 78 000 USD. Jeśli nie, krótkoterminowy obraz stanie się słabszy.
The post Nokia Stock Rallies as AI Data-Center Demand Reprices the Company appeared first on ETHNews.
Możesz także polubić
Cena ropy Brent rośnie do 4-letniego maksimum, gdy napięcie między USA a Iranem narasta
Tether proponuje plan, aby uczynić Twenty One Capital „wiodącą firmą Bitcoin”
