VanEck planuje stakować 70% AVAX w nowym wniosku o ETF na Avalanche

TLDR

• VanEck może stakować do 70% AVAX w proponowanym ETF-ie Avalanche.
• Coinbase Crypto Services będzie początkowym dostawcą stakingu dla funduszu.
• Nagrody ze stakingu zostaną przydzielone funduszowi po odliczeniu opłaty 4%, a NAV zostanie odpowiednio dostosowana.
• ETF będzie przechowywany w Anchorage Digital i Coinbase Custody.

VanEck podjął nowy krok w ETF-ach opartych na kryptowalutach, aktualizując proponowany fundusz Avalanche, VAVX, o nagrody ze stakingu. Ten ruch pozwoliłby funduszowi generować dochód poprzez stakowanie do 70% posiadanych AVAX. Jeśli zostanie zatwierdzony przez SEC, VAVX byłby jednym z pierwszych notowanych w USA ETF-ów łączących ekspozycję na kryptowaluty spot z dochodem ze stakingu natywnych tokenów, odzwierciedlając ewoluujący design produktów inwestycyjnych w aktywa cyfrowe.

VanEck planuje stakować do 70% posiadanych AVAX

W zmienionej dokumentacji S-1 złożonej w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, VanEck ujawnił, że fundusz VAVX może stakować do 70% swoich tokenów AVAX. Celem jest generowanie nagród ze stakingu, które będą akumulowane w funduszu, pomniejszone o 4% opłatę serwisową płaconą dostawcy stakingu, Coinbase Crypto Services.

Nagrody będą odzwierciedlone w wartości aktywów netto ETF-u, zapewniając inwestorom potencjalny zysk oprócz ekspozycji na cenę AVAX. To oznacza zmianę w projekcie ETF-ów, ponieważ włącza funkcje on-chain sieci proof-of-stake do tradycyjnych instrumentów inwestycyjnych.

Strategia przechowywania i indeksu podkreśla bezpieczeństwo i przejrzystość

VanEck będzie przechowywać posiadane przez fundusz AVAX u regulowanych dostawców, w tym Anchorage Digital i Coinbase Custody. Obaj kustodianie przechowują aktywa kryptowalutowe offline w zimnych portfelach, oferując bezpieczne zarządzanie aktywami cyfrowymi pod nadzorem regulacyjnym.

Fundusz nie będzie używał dźwigni ani instrumentów pochodnych. Zamiast tego będzie śledzić cenę AVAX poprzez MarketVector Avalanche Benchmark Rate, niestandardowy indeks zbudowany z danych cenowych z głównych giełd. Zapewnia to wiarygodne odniesienie cenowe dla ETF-u przy jednoczesnym utrzymaniu bezpośredniej ekspozycji na wartość spot tokena.

Unikając instrumentów pochodnych, fundusz dąży do uproszczenia swojej struktury i dostosowania się do oczekiwań SEC dotyczących fizycznie zabezpieczonych ETF-ów kryptowalutowych. Włączenie stakingu dodaje komponent dochodowy bez wprowadzania dodatkowego ryzyka rynkowego.

VAVX ma być notowany na Nasdaq po zatwierdzeniu regulacyjnym

Jeśli zostanie zatwierdzony, ETF Avalanche od VanEck będzie notowany pod tickerem VAVX na giełdzie Nasdaq. Produkt ma na celu zaoferowanie inwestorom kombinacji wzrostu wartości kapitału i dochodu ze stakingu, zapakowanej w znany format ETF.

VanEck nie jest sam w badaniu tego modelu. Bitwise niedawno zaktualizował własną dokumentację ETF-u spot Avalanche, aby uwzględnić staking. Te zgłoszenia sygnalizują szerszy trend w kierunku integracji funkcji natywnych dla blockchain w regulowane produkty inwestycyjne.

Wprowadzenie stakingu do projektu ETF-u może ustanowić precedens dla innych funduszy śledzących aktywa proof-of-stake. Jeśli zostanie zatwierdzony, fundusz VAVX może otworzyć drzwi dla podobnych ofert powiązanych z sieciami takimi jak Solana, Polkadot i Ethereum—gdzie staking jest kluczową częścią ekonomiki tokenów.

Zgłoszenie VanEck reprezentuje wysiłek w celu spełnienia popytu inwestorów na zarówno pasywną ekspozycję, jak i generowanie dochodów w klasie aktywów kryptowalutowych. Odpowiedź SEC na tę propozycję prawdopodobnie ukształtuje sposób, w jaki staking będzie integrowany w przyszłe produkty ETF na rynku amerykańskim.

Post VanEck Plans to Stake 70% of AVAX in New Avalanche ETF Filing ukazał się najpierw na CoinCentral.