Wolumeny DEX Solana osiągnęły najniższy poziom w 2024 roku, SOL patrzy na wsparcie $80

Natywny token Solana SOL doświadczył znacznego cofnięcia po odrzuceniu w pobliżu poziomu 93 USD w zeszłą środę, spadając o około 11%, podczas gdy traderzy oceniają krótkoterminowe wsparcie sieci. Ponieważ cena testowała region 80 USD wielokrotnie w ostatnich dniach, uczestnicy rynku obserwują, czy SOL może obronić kluczowe wsparcie, czy też może pojawić się głębsza korekta w kierunku środkowych wartości z przedziału 70 USD.

Pomimo słabszej akcji cenowej, aktywność on-chain Solany pozostaje zakotwiczona w trwającym generowaniu przychodów przez jej ekosystem. Najnowsze dane pokazują, że chociaż wolumeny DEX Solany ochłodziły się, sieć nadal wspiera wyższą koncentrację DAppów o wysokich przychodach niż wielu rywali, podkreślając ciągłe zainteresowanie deweloperów siecią. W ciągu ostatniego miesiąca całkowita wartość zablokowana na Solanie wynosiła około 6,3 miliarda USD, co stanowi ułamek około 54,1 miliarda USD Ethereum. Jednocześnie opłaty on-chain Solany wyniosły około 18,5 miliona USD w marcu, co stanowi spadek o około 42% w porównaniu z poziomem ze stycznia, spowodowany głównie słabszą aktywnością DeFi w sieci.

W szerszym kontekście rynkowym aktywność on-chain Ethereum pozostała solidna w zmieniającym się krajobrazie zdominowanym przez rozwiązania warstwy 2. Marcowe wolumeny DEX w ekosystemach Ethereum i jego warstwy 2 osiągnęły około 41 miliardów USD, spadając o 23% w porównaniu z dwoma miesiącami wcześniej. Co ważne, po zagregowaniu aktywności DEX w sieciach warstwy 2 Ethereum — Base, Arbitrum, Polygon i Optimism — udział rynkowy DEX Ethereum wzrósł do 42% w marcu z 33% w styczniu. Oznacza to wyraźne przesunięcie przepływu handlowego w kierunku warstw 2 i od łańcucha bazowego, przekształcając dynamikę konkurencyjną między Solaną a rozwijającym się ekosystemem L2 Ethereum.

Kluczowe wnioski

• Solana pozostaje liderem przychodów wśród blockchainów, z grupą DAppów generujących ponad 1 milion USD miesięcznych przychodów, wzmacniając fundamentalną aktywność ekosystemu, nawet gdy spadki cen utrzymują się.
• Ekspansja L2 Ethereum przejmuje większą część rynku DEX, przyczyniając się do przesunięcia aktywności handlowej od Solany, w miarę jak dominacja L2 rośnie.
• TVL Solany (6,3 mld USD) znacznie odstaje od Ethereum (54,1 mld USD), ilustrując trwającą lukę kapitałową pomimo ciągłego zaangażowania deweloperów Solany.
• Marcowe opłaty on-chain Solany (18,5 mln USD) gwałtownie spadły od stycznia, odzwierciedlając niższe wolumeny DEX; tymczasem L2 Ethereum łącznie odpowiadały za znaczący udział w aktywności DEX (42% w marcu).
• Solana prowadzi z 13 DAppami raportującymi ponad 1 mln USD przychodów w ciągu ostatnich 30 dni, przewyższając Ethereum (11), przy czym BNB Chain i Base mają po 4, podkreślając ciągłą siłę ekosystemu, która może wspierać długoterminową narrację SOL.

Presja cenowa Solany vs. odporność ekosystemu

Pomimo krótkoterminowego spadku ceny, dynamika przychodów DApp Solany wyróżnia się jako przeciwwaga dla presji sprzedażowej. Fakt, że Solana hostuje więcej DAppów generujących ponad milion dolarów miesięcznych przychodów niż Ethereum, sugeruje żywy, generujący przychody ekosystem, który może wspierać popyt na SOL poza spekulacyjnym handlem. Projekty takie jak Pump, Helium Network i ORE Protocol ilustrują zakres przypadków użycia przyciągających deweloperów i użytkowników do warstwy 1 Solany.

Deweloperzy i inwestorzy rozważają również strategiczną aktywność ekosystemu wykraczającą poza czyste metryki on-chain. W ostatnich doniesieniach Solana podkreślała współpracę i ekspansję platformy, które mogłyby poszerzyć adopcję, w tym platformy deweloperskie przyciągające graczy z sektora usług finansowych i duże marki dążące do eksperymentowania z możliwościami Web3. Szerszy kontekst rynkowy — w którym aktywność on-chain Solany konkuruje z rozszerzającym się śladem L2 Ethereum — pozostaje dynamicznym napięciem dla krótkoterminowej trajektorii SOL.

Struktura rynku i zmieniająca się dynamika

Całkowita wartość zablokowana Solany pozostaje ułamkiem wartości Ethereum, podkreślając trwałą lukę kapitałową między sieciami. Jednak względna siła Solany w zakresie przychodów DApp sygnalizuje trwającą, jakościową przewagę: deweloperzy nadal budują i monetyzują na Solanie, nawet gdy traderzy przekierowują część aktywności w kierunku sieci warstwy 2 na Ethereum. Wzrost udziału rynkowego L2 Ethereum do 42% w marcu z 33% w styczniu pokazuje, jak warstwy skalowania przekształcają krajobraz konkurencyjny, potencjalnie oferując niższe koszty i szybsze rozliczenia, które przyciągają płynność od łańcuchów warstwy bazowej.

Ponadto trajektoria opłat Solany — 18,5 miliona USD w marcu w porównaniu z 30 milionami USD w styczniu — pokazuje, jak wzorce aktywności wpływają na ekonomię on-chain. Podczas gdy baza opłat kurczy się w spokojniejszych okresach, siła bazowego ekosystemu pozostaje kluczowym czynnikiem dla długoterminowego zdrowia SOL. Kontrast ze strukturą L2 Ethereum sugeruje, że ścieżka Solany do wzrostu zależy nie tylko od wolumenu transakcji, ale od zrównoważonej monetyzacji DApp i ciągłego pozyskiwania deweloperów.

Na co zwrócić uwagę

Gdy SOL testuje region 80 USD, inwestorzy będą obserwować, czy wsparcie się utrzyma, czy rynek ponownie odwiedzi poziom 75 USD. Ewoluująca równowaga między aktywnością łańcucha bazowego a rozszerzającym się śladem warstwy 2 Ethereum będzie kluczowym czynnikiem napędzającym krótkoterminowy stosunek ryzyka do zysku SOL. Po stronie ekosystemu, ciągłe momentum w DAppach o wysokich przychodach i strategiczne partnerstwa platformowe mogą wzmocnić wsparcie podobne do NAV dla SOL, nawet w obliczu szerszej zmienności cen.

Czytelnicy powinni monitorować nadchodzące dane dotyczące zarobków DApp, wolumenów DEX i trendów adopcji warstwy 2, które łącznie wyjaśnią, czy Solana może utrzymać swoją odporność opartą na ekosystemie na rynku coraz bardziej napędzanym przez dynamikę cross-chain i warstwy 2.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako Wolumeny DEX Solana osiągają najniższy poziom w 2024 r., SOL celuje w wsparcie na poziomie 80 USD na Crypto Breaking News – Twoim zaufanym źródle wiadomości o kryptowalutach, wiadomości o Bitcoin i aktualizacjach blockchain.