Binance e Bitget, duas grandes exchanges de criptomoedas, abriram investigações sobre a atividade de negociação em torno do token RAVE da RaveDAO, depois de o detetive onchain ZachXBT ter alegado que insiders orquestraram um grande short squeeze que impulsionou a rápida subida do token.
O CEO da exchange de cripto Bitget, Gracy Chen, disse que a exchange tinha "começado a investigar" o assunto, enquanto o CEO da Binance, Richard Teng, mais tarde disse publicamente que a plataforma também estava a analisar as alegações e "sempre" faria a sua parte para examinar sinais de má conduta no mercado. Outra exchange, a Gate, também foi mencionada na investigação de ZachXBT.
ZachXBT também ofereceu pessoalmente uma recompensa de $10.000 a denunciantes que se apresentem privadamente para partilhar provas sobre as partes envolvidas.
O projeto pouco conhecido teve um rally no início da semana, levando a que mais de $44 milhões em posições de RAVE, a maioria das quais eram bearish, fossem liquidadas num único dia. Essas liquidações seguiram-se a um rally de 4.500% ao longo de uma semana.
Ainda assim, o short squeeze destacou a concentração de tokens RAVE num pequeno conjunto de carteiras. De facto, quase 90% da sua oferta estava em apenas três carteiras Gnosis Safe na altura.
Os investigadores também sinalizaram transferências de tokens para exchanges pouco antes do rally começar. Milhões de tokens foram movidos para exchanges antes de os preços começarem a subir.
Desempenho do token RaveDAO (CoinDesk)A RaveDAO apresenta-se como um projeto Web3 focado em eventos de música eletrónica, oferecendo bilhética baseada em blockchain e governação comunitária. Remonta as suas origens a uma afterparty em 2023 em Istambul e desde então organizou eventos em várias regiões. O projeto reportou cerca de $3 milhões em receitas em 2025.
Essa presença contrasta com o comportamento de mercado do token. O RAVE foi negociado abaixo de $0,50 durante a maior parte da sua história antes de disparar em abril. Saltou de cerca de $0,30 para mais de $6 num único dia, depois subiu para além de $27 antes de começar a recuar.
No seu pico, o valor de mercado do token excedeu brevemente $6 mil milhões, colocando-o entre as maiores criptomoedas por capitalização de mercado antes de cair. O token está agora em queda de mais de 50% em relação ao seu pico e 30% nas últimas 24 horas.
'Atrair e liquidar'
Uma alegação separada centra-se no que alguns descrevem como um padrão de "atrair e liquidar". A ideia é que as transferências visíveis sugerem pressão de venda, atraindo traders para posições de short.
Se esses tokens forem posteriormente retirados enquanto os preços sobem, os vendedores a descoberto podem ser forçados a recomprar a preços mais elevados, impulsionando ganhos adicionais para aqueles do outro lado da negociação. Estas alegações permanecem não comprovadas, mas a concentração da oferta sugere que é uma possibilidade real.
Relatórios da comunidade também ligaram o projeto a figuras associadas a empreendimentos cripto anteriores, incluindo ARPA e Bella Protocol, embora essas conexões não tenham sido verificadas independentemente. Nenhum dos indivíduos nomeados nestes relatórios respondeu publicamente.
A RaveDAO abordou a situação numa publicação nas redes sociais, afirmando que a equipa "não está envolvida, nem é responsável pela recente ação de preço."
Na publicação, a RaveDAO não abordou alegações onchain específicas, incluindo concentração de oferta ou os milhões transferidos para exchanges antes do pump, mas confirmou que planeia liquidar porções de tokens desbloqueados "quando apropriado."
A RaveDAO disse que estava a "explorar modelos apropriados, incluindo bloqueios acionados por preço ou desempenho, que ligam incentivos da equipa ao crescimento do ecossistema." Ficou aquém de se comprometer com qualquer mecanismo ou cronograma específico.
A CoinDesk contactou a RaveDAO para comentários.
Fonte: https://www.coindesk.com/business/2026/04/18/binance-and-biget-to-probe-rave-s-4-500-token-surge-as-claims-of-insider-orchestrated-rally-grow
