Ferramentas de Previsão de Preço do Bitcoin e Métricas de Avaliação de Ciclo

Bitcoin Magazine

Ferramentas de Previsão de Preço do Bitcoin e Métricas de Avaliação de Ciclo

O gráfico de Ferramentas de Previsão de Preço do Bitcoin Magazine Pro fornece uma estrutura abrangente para identificar potenciais pisos de preço durante ciclos de baixa e prever alvos de alta com base em fundamentos on-chain e pontos de dados derivados da rede. Ao agregar múltiplas métricas, esta metodologia tem historicamente identificado picos e fundos de ciclo de mercado do Bitcoin com notável precisão. Estas ferramentas podem continuar a fornecer uma base para previsões confiáveis de preço do BTC nos próximos 12 meses e além?

CVDD e Preço Equilibrado: Indicadores de Baixa do Ciclo de Preço do Bitcoin

A métrica Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) tem historicamente identificado as baixas do ciclo de preço do Bitcoin quase com perfeição em todos os ciclos desde o início do Bitcoin. Esta métrica começa com os Dias de Moeda Destruídos, uma medida que pondera as transferências de Bitcoin pela duração em que foram mantidas antes do movimento. Por exemplo, manter 1 Bitcoin por 100 dias produz 100 dias de moeda destruídos quando transferido, enquanto manter 0,1 Bitcoin para o mesmo resultado requer 1.000 dias de retenção. Grandes picos indicam que os detentores de longo prazo mais experientes da rede estão transferindo quantidades significativas de Bitcoin.

O CVDD vai um passo além, medindo a avaliação em USD no momento da transferência, em vez de apenas a quantidade de dias de moeda destruídos. Este valor é então multiplicado por 6 milhões para produzir a métrica final. Quando examinado ao longo de toda a história do Bitcoin, o CVDD indicou baixas do mercado baixista com precisão em todos os ciclos. Atualmente, o CVDD está em aproximadamente $45.000, embora este nível tenda a subir com o tempo à medida que a métrica evolui naturalmente com novas transferências e a valorização do preço do Bitcoin.

A métrica de Preço Equilibrado complementa esta projeção de baixa subtraindo o Preço Transferido (sua metodologia de cálculo é explicada mais adiante) do Preço Realizado, a base de custo ou preço médio de acumulação para todos os detentores de bitcoin, fornecendo outro sinal historicamente preciso de baixa do ciclo baixista. 

Top Cap, Delta Top e Preço Terminal: Sinais de Pico do Ciclo de Preço do Bitcoin

A métrica Top Cap começa com o cap médio de todos os tempos, a soma cumulativa da capitalização de mercado do Bitcoin dividida pelo número de dias que o Bitcoin existe. Esta média móvel ponderada de todos os tempos é então multiplicada por 35 para produzir o Top Cap. Historicamente, esta métrica tem sido notavelmente precisa para identificar picos de mercado altista, embora em ciclos recentes tenha excedido a ação de preço real, projetando atualmente para um aparentemente inatingível ~$620.000.

O Delta Top refina esta abordagem usando o cap realizado. O cap realizado está atualmente em aproximadamente $1,1 trilhão. O Delta Top é calculado subtraindo o cap médio do cap realizado e multiplicando por 7. Esta métrica tem sido historicamente precisa, embora tenha sido ligeiramente imprecisa durante o ciclo de 2021, e parece mais provável que não seja alcançada no ciclo atual, situando-se atualmente em aproximadamente $270.000.

A métrica de Preço Terminal fornece outra camada de sofisticação. Ela calcula o Preço Transferido, a soma dos Dias de Moeda Destruídos dividida pelo Fornecimento Circulante de Bitcoin, e multiplica isso por 21 (o fornecimento máximo de Bitcoin). Isso produz um nível de preço baseado na suposição fundamental do valor total da rede distribuído por todos os 21 milhões de Bitcoins. Historicamente, o Preço Terminal tem sido uma das ferramentas mais precisas para identificar topos, marcando picos de ciclos anteriores quase com perfeição. Esta métrica está atualmente em aproximadamente $290.000, não muito acima do valor atual do Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: Estrutura Agregada de Valor Justo do Preço do Bitcoin

Integrar todas essas métricas individuais em uma estrutura unificada produz o gráfico Bitcoin Cycle Master, que combina essas ferramentas de previsão on-chain para confluência. Isso tem ajudado a identificar onde o Bitcoin pode estar em um ciclo, seja próximo aos máximos do mercado altista ou baixista, ou oscilando em torno de seu 'Valor Justo de Mercado'.

Examinar os dois ciclos anteriores demonstra a utilidade desta estrutura. Quando o Bitcoin é negociado acima da banda de Valor Justo de Mercado, os mercados altistas historicamente entraram em fases de crescimento exponencial. Quando abaixo desta banda, o Bitcoin tipicamente sinaliza condições de mercado baixista onde o posicionamento defensivo e a acumulação agressiva se tornam estratégias apropriadas. 

Projetando o Preço do Bitcoin: Cenários do Ciclo de 2026

Ao extrair dados brutos das ferramentas de previsão de preço e projetar a inclinação tanto do CVDD quanto do Preço Terminal para o final de 2026, dois cenários emergem. O CVDD, que se moveu a uma taxa previsível de mudança nos últimos 90 dias, projeta para aproximadamente $80.000 até 31 de dezembro de 2026. Este nível poderia representar um potencial piso do ciclo baixista, embora o Bitcoin já tenha sido negociado abaixo deste nível durante movimentos recentes de baixa, sugerindo que os preços atuais já podem oferecer valor atraente.

O Preço Terminal, extrapolando sua tendência atual de alta, poderia atingir mais de $500.000 até o final de 2026, embora esta projeção só possa ser um resultado realista com um ambiente macro altista com injeções significativas de liquidez e ampla realização da proposta de valor fundamental do Bitcoin. 

Conclusão: O que as Ferramentas de Previsão de Preço do Bitcoin Estão Sinalizando para 2025-2026

Estas ferramentas de previsão de preço do Bitcoin, formuladas usando dados fundamentais on-chain e pontos de dados derivados da rede, em vez de níveis psicológicos ou análise técnica tradicional aplicável a ações e commodities, historicamente forneceram precisão excepcional na identificação de picos e fundos de ciclo de mercado. A previsão baseada em seus valores atuais sugere um potencial piso de ciclo baixista na faixa de $80.000 até o final de 2026, com alvos de alta potencialmente atingindo mais de $500.000, dependendo das condições macro e fluxos de capital. 

Embora estas projeções representem extrapolações de tendências atuais em vez de certezas, a precisão histórica e a base on-chain destas métricas merecem consideração séria. Investidores e traders devem continuar monitorando tanto as ferramentas brutas de previsão de preço quanto a estrutura agregada do Bitcoin Cycle Master para identificar níveis de avaliação justa, avisos de sobrevalorização extrema e zonas atraentes de acumulação dentro do ciclo atual. No entanto, todas as projeções mudam diariamente à medida que novos dados surgem, tornando a análise reativa superior à previsão de longo prazo.

Para uma análise mais aprofundada sobre este tópico, assista ao nosso vídeo mais recente no YouTube aqui: Bitcoin: Usando Dados On-Chain Para Valorizar e Prever o Preço

Para dados mais profundos, gráficos e insights profissionais sobre tendências de preço do bitcoin, visite BitcoinMagazinePro.com. Inscreva-se no Bitcoin Magazine Pro no YouTube para mais insights e análises especializadas de mercado!

Aviso legal: Este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser considerado aconselhamento financeiro. Faça sempre a sua própria pesquisa antes de tomar quaisquer decisões de investimento.

Esta publicação Ferramentas de Previsão de Preço do Bitcoin e Métricas de Avaliação de Ciclo apareceu primeiro no Bitcoin Magazine e é escrita por Matt Crosby.