TD Cowen eleva o alvo da Alphabet para $350 devido ao crescimento de pesquisa impulsionado por IA

TD Cowen elevou seu alvo para a Alphabet para $350, com o analista John Blackledge dizendo que o novo número reflete o que ele vê no lançamento de inteligência artificial da empresa, de acordo com a CNBC.

John manteve sua classificação de compra para a empresa-mãe do Google e disse que a recomendação mais forte vem depois que as ações já subiram 65% este ano. Ele escreveu que o novo nível sugere mais 12% de valorização em relação ao fechamento de quinta-feira. Ele apontou o Google Search e a rápida adoção do Gemini como os principais impulsionadores.

John disse que elevou o alvo depois que o Google lançou resumos de inteligência artificial dentro do Search. Ele agora espera que o Google Search cresça a uma taxa composta anual de 10,2% pelos próximos cinco anos. Sua estimativa anterior era de 9,6%.

Ele associou o aumento ao tráfego mais intenso dentro do Search à medida que mais usuários ativam o Modo IA e dependem dos resumos de IA quando digitam uma consulta. Ele também aumentou sua previsão de usuários médios mensais do Gemini para o final de 2025. Sua nova estimativa é de 850 milhões, acima dos 600 milhões. Ele disse que o Gemini poderia alcançar três mil milhões de usuários médios mensais até 2030.

Analista explica elevação do preço-alvo

John apoiou sua recomendação com novos dados de pesquisa dos Estados Unidos.

"Estamos aumentando as estimativas do GOOG Search com base em nossos dados positivos de pesquisa nos EUA, que indicam i) aumento do uso do chatbot Gemini após o lançamento do Gemini 3, ii) aumentos contínuos no engajamento do Search impulsionados pelo uso do Modo IA e dos Resumos de IA, e iii) uma parcela crescente de usuários do ChatGPT que também estão usando o Gemini", escreveu ele. Ele disse que o tráfego do Search continua aumentando à medida que os recursos de IA se tornam parte do uso normal para consultas cotidianas.

Ele também falou sobre o negócio de publicidade da Alphabet. "O Google é a empresa de publicidade móvel melhor posicionada, em nossa opinião, devido à sua posição líder em receita de publicidade móvel, capacidades robustas e vantagem de tráfego em relação aos seus concorrentes", disse ele.

John acrescentou que a combinação de ferramentas de publicidade, demanda de nuvem e a estrutura fortemente baseada em IA da empresa sustenta uma previsão de crescimento anual de receita de dois dígitos e crescimento anual de EBITDA de dois dígitos. Ele disse que esses números refletem o que ele vê nos modelos de longo prazo da empresa, em vez de qualquer reação de curto prazo.

A recomendação de preço chegou ao mesmo tempo em que o comércio mais amplo de IA enfrentava dificuldades. As ações de inteligência artificial dos EUA foram negociadas em baixa na sexta-feira e estenderam as perdas para a terceira sessão consecutiva. A Oracle caiu 6% na sexta-feira. A Nvidia caiu quase 5%. A Broadcom, que apresentou resultados fortes na quinta-feira, caiu 10%, e o Nasdaq foi negociado cerca de 2% mais baixo no dia. A fraqueza seguiu um período difícil no início da semana.

Ações de IA caem enquanto outros setores sobem

A queda começou quando a Oracle publicou receita abaixo das expectativas dos analistas na quarta-feira à noite. A ação caiu 11% na quinta-feira e puxou para baixo outros nomes ligados à IA, mesmo quando Wall Street avançava para novas máximas.

A ação apontou para dinheiro saindo da tecnologia e se movendo para diferentes partes do mercado. Enquanto os nomes de IA lutavam, ações em financeiros, saúde e industriais subiram. Visa, Mastercard, UnitedHealth Group e GE Aerospace foram alguns dos nomes que ganharam terreno.

O Nasdaq Composite caiu 0,26% na quinta-feira. O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average fecharam em novos recordes no mesmo dia. A fraqueza da IA empurrou o S&P 500 para baixo 0,8% na semana.

O Nasdaq perdeu quase 2% na semana. O Dow permaneceu positivo com um ganho de aproximadamente 1%. Empresas menores se mantiveram melhor do que as grandes. O Russell 2000 subiu mais de 1% esta semana e atingiu novos máximos históricos e de fechamento na quinta-feira.

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