Amazon investe na OpenAI, enquanto o círculo de autofinanciamento continua

As ações dos EUA moveram-se para baixo desde a semana passada. No relatório de hoje, vamos analisar os recentes dados de emprego dos EUA divulgados, os desenvolvimentos mais recentes na guerra de licitações pela Warner Bros e o mais recente investimento da Amazon na OpenAI. Vamos concluir o relatório com uma análise técnica do gráfico diário do S&P 500.

Amazon vai investir na OpenAI enquanto o ciclo de autofinanciamento de IA continua

A Amazon está aparentemente a preparar-se para investir $10 mil milhões na OpenAI e vender-lhe chips e poder de computação, com o acordo antecipado a incluir a OpenAI a usar a série Trainium de chips de IA da Amazon e a alugar mais capacidade de data center para executar os seus modelos. Em teoria, a Amazon está a dar dinheiro à OpenAI que irá então usar esse dinheiro para comprar capacidade de data center da Amazon e os seus chips de IA da série Trainium, essencialmente devolvendo o dinheiro à Amazon. Isto parece beneficiar a OpenAI ao fornecer-lhes essencialmente financiamento para aumentar a sua capacidade de computação nuvem, enquanto a Amazon beneficia da OpenAI usar os seus serviços, portanto a nossa verdadeira questão é quando é que isto vai parar. Na nossa opinião, a Amazon está essencialmente a dar dinheiro à OpenAI em troca da OpenAI usar o armazenamento de computação nuvem da Amazon e chips de IA, portanto essencialmente devolvendo uma parte do negócio. No geral, o verdadeiro vencedor aqui pode ser a Amazon que pode ver uma procura artificial aumentada pelos seus chips de IA e serviços de cloud, enquanto recebe feedback e dados da OpenAI. A nível pessoal, este analista pergunta quando é que este ciclo de investimento circular vai parar, já que uma falha em produzir retornos e resultados tangíveis no próximo ano após tanto investimento pode levar à queda dos dominós, possivelmente desvendando a bolha da IA.

Dados de emprego mistos

Destacamos os dados de emprego dos EUA de novembro que foram divulgados ontem. Os dados mostraram que o mercado de trabalho permaneceu fraco, deixando os investidores nervosos sobre quando o próximo corte de taxa da Reserva Federal pode ocorrer. Embora a economia dos EUA tenha adicionado 64.000 empregos em novembro, superando uma estimativa de economistas consultados pela Reuters, a taxa de desemprego subiu de 4,4% para 4,6%, o que pode ser a questão maior aqui, já que mesmo que o valor do NFP tenha excedido as expectativas, ainda está em níveis relativamente baixos. No entanto, o encerramento do governo de 43 dias distorceu os dados, obscurecendo assim as águas em torno do estado real do mercado de emprego dos EUA. Não obstante, as implicações de um mercado de trabalho mais frouxo poderiam aumentar a pressão sobre a Fed para permanecer no seu caminho de corte de taxas, aliviando assim as condições financeiras em torno da economia dos EUA, o que por sua vez poderia ajudar os mercados de ações dos EUA. No entanto, devemos notar que as taxas de Índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA de novembro devem ser divulgadas amanhã e poderiam alterar a narrativa e assim poderiam pesar nos mercados de ações dos EUA caso os dados mostrem uma aceleração das pressões inflacionárias e vice-versa.

Warner Bros vai recomendar aos investidores que rejeitem a oferta da Paramount e aceitem a da Netflix

De acordo com a Bloomberg, a Warner Bros está a planear rejeitar a oferta de aquisição da Paramount, citando preocupações sobre financiamento e outros termos. Em particular, o Conselho da Warner Bros vai exortar os stakeholders a rejeitar a oferta pública, já que o conselho ainda vê o acordo existente da empresa com a Netflix como oferecendo maior valor. Agora a atenção volta-se para se a Paramount vai submeter uma oferta melhorada ou se os acionistas vão optar pela Nvidia e seguir o conselho do conselho. Não obstante, a possibilidade de a Netflix estar na liderança poderia fornecer suporte ao preço das ações da empresa a longo prazo.

Análise técnica

Gráfico diário do US500

• Suporte: 6788 (S1), 6635 (S2), 6515 (S3).
• Resistência: 6925 (R1), 7065 (R2), 7200 (R3).

A nível técnico, notamos que o índice parece estar a mover-se de forma lateral. Optamos por um viés lateral para o índice e apoiando o nosso caso está o indicador Índice de Força Relativa (RSI) abaixo do nosso gráfico que atualmente regista um valor perto de 50, implicando um sentimento de mercado neutro. Para que o nosso viés lateral seja mantido, exigiríamos que o índice permanecesse confinado entre o nosso nível de suporte 6788 (S1) e a nossa linha de resistência 6925 (R1). Por outro lado, para uma perspetiva de alta, exigiríamos uma rutura clara acima da nossa linha de resistência 6925 (R1) com o próximo alvo possível para os bulls sendo o nosso nível de resistência 7065 (R2). Por último, para uma perspetiva baixista, exigiríamos uma rutura clara abaixo do nosso nível de suporte 6788 (S1) com o próximo alvo possível para os bears sendo a nossa linha de suporte 6635 (S2).