Pozițiile short pe Bitcoin riscă lichidări de 2,5 miliarde dolari la 72.000$: Sunt în pericol urșii?

Puncte cheie:

• Dacă Bitcoin atinge 72.000 $, ar lichida 2,5 miliarde $ în poziții short, zdrobind potențial urșii care sunt supralevierați.

• Războiul din Iran și prețurile ridicate ale petrolului exercită în prezent presiune asupra BTC, dar un armistițiu sau intrări de capital în ETF-uri ar putea declanșa o recuperare rapidă.

2,5 miliarde $ în poziții short sunt în pericol dacă BTC atinge 72.000 $

Bitcoin (BTC) a eșuat constant să atingă noi maxime de când încearcă să recâștige nivelul de 75.000 $ din 17 martie.

Pariurile bearish pe futures Bitcoin s-au acumulat pe măsură ce războiul din Iran a împins prețurile petrolului la cele mai înalte niveluri din iunie 2022. Cu toate acestea, două evenimente ar putea propulsa Bitcoin la 72.000 $ în următoarele săptămâni și ar putea consolida o creștere sustenabilă.

Conform estimărilor Coinglass, un total de 2,5 miliarde $ în poziții short pe futures Bitcoin vor fi lichidate dacă Bitcoin crește doar 7,5% la 72.000 $ de la nivelul actual de 67.100 $.

Urșii BTC beneficiază de vânzările minerilor, S&P 500 slab

Urșii au adăugat poziții short începând cu 25 martie, când Iran ar fi refuzat să negocieze un armistițiu. Presiunea suplimentară de vânzare a apărut după ce MARA Holdings (MARA US) a anunțat că a vândut 15.133 BTC pe 26 martie. Minerul de Bitcoin listat public și-a mutat focusul către computația AI și a ales să-și reducă deținerile de Bitcoin pentru a rambursa datorii.

După ce a atins un maxim aproape de 7.000 de puncte pe 28 ianuarie, S&P 500 a scăzut cu 10% până pe 30 martie. Investitorii se tem de riscurile de recesiune deoarece băncile centrale au mai puțin spațiu pentru a reduce ratele dobânzilor din cauza inflației.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 70% de când războiul din Iran a început la sfârșitul lunii februarie, ceea ce crește costurile logistice și reduce cheltuielile consumatorilor.

Traderii estimează șanse de 89% ca Fed să mențină ratele dobânzilor stabile până în septembrie, cu șanse de 5% pentru o creștere la 4%.

La începutul lunii martie, futures pe obligațiuni arătau opusul, cu șanse de 79% pentru reduceri ale ratelor. Randamentele la investițiile cu venit fix vor rămâne probabil atractive mai mult timp.

Între timp, încrederea în rândul urșilor Bitcoin a crescut, reflectată de rata negativă de finanțare în contractele futures perpetuale.

În condiții neutre de piață, pozițiile long plătesc de obicei pentru a menține pozițiile deschise, determinând acest indicator să varieze între 5% și 10% pentru a compensa costurile capitalului.

Ratele negative de finanțare semnalează lipsa cererii pentru pariuri bullish cu levier și potențiala supraîncredere a urșilor.

Armistițiul sau slăbiciunea economică ar putea stimula Bitcoin

Deși este imposibil să prezicem rezultatul războiului care implică Iranul, un acord de armistițiu ar putea declanșa un sentiment bullish și ar putea lua urșii prin surprindere.

Bitcoin a sărit de la 69.150 $ la 74.900 $ în cele cinci zile care s-au încheiat pe 16 martie, după ce fondurile tranzacționate la bursă Bitcoin listate în SUA au înregistrat intrări nete de 1,5 miliarde $ în două săptămâni. Dacă intrările în ETF-uri reiau, Bitcoin ar putea recâștiga și nivelul de 72.000 $.

Conex: ETF-urile Bitcoin „vor fi mai mari" decât ETF-urile de aur – Analist

Președintele SUA Donald Trump a solicitat Congresului să crească cheltuielile de apărare la 1,5 trilioane $, conform unei propuneri de buget pentru 2027 lansată vineri. Aceste planuri includ o reducere de 10% în alte domenii pentru a compensa cheltuielile militare.

Trump ar fi declarat la un eveniment privat de la Casa Albă miercuri: „Purtăm războaie. Nu putem avea grijă de creșe", conform CNBC.

Dacă economia SUA pierde avânt, sau dacă răscumpărările de credite private continuă să exercite presiune asupra pieței, investitorii vor căuta probabil acoperiri alternative.

În consecință, atractivitatea Bitcoin ar crește, deoarece se tranzacționează în prezent cu 47% sub maximul istoric. Astfel, o creștere la 72.000 $ ar putea avea loc indiferent de cât durează războiul din Iran.