Avertismente de la o balenă chineză Bitcoin: „Problema Strâmtorii Hormuz este subestimată—Fiți precauți"

În ciuda creșterii riscurilor geopolitice de pe piețele globale, continuarea ascensiunii activelor riscante semnalează o vulnerabilitate gravă, potrivit unor analiști.

Balena Bitcoin Garrett Jin a declarat că criza Strâmtorii Hormuz a fost serios subestimată de piață și că o soluție nu a fost încă găsită.

Potrivit lui Jin, faptul că prețurile petrolului Brent se tranzacționează în jurul valorii de 103 USD în timp ce indicele S&P 500 atinge maxime istorice reprezintă unul dintre cei mai clari indicatori ai decuplării piețelor. Conform datelor Goldman Sachs Prime Brokerage, raportul global short/long a crescut la 7,6:1 în martie, marcând cea mai rapidă vânzare netă din ultimii 13 ani. Creșterea cu 7,1% într-o singură zi a coșului celor mai shortate 50 de acțiuni al băncii, după anunțul armistițiului, indică, potrivit analiștilor, o mișcare clasică de „acoperire a pozițiilor short", mai degrabă decât o apetență puternică de cumpărare.

În aceeași perioadă, fondurile care urmăresc tendințele (CTA-uri) au direcționat niveluri record de capital către acțiunile americane, „Big Seven" (principalele acțiuni tehnologice) și-au revenit cu 20% față de minimele din 30 martie, iar indicele compozit NASDAQ a înregistrat cea mai lungă serie de câștiguri din 1992.

Știri conexe: TOCMAI ACUM: Tether realizează cea mai mare înghețare de active de până acum – Două portofele cu 344 de milioane de dolari înghețate

Cu toate acestea, Jin susține că ipotezele fundamentale care susțin această creștere nu s-au materializat. Așteptările precum redeschiderea Strâmtorii Hormuz, scăderea prețurilor petrolului, reducerea inflației și o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală nu s-au concretizat.

Într-adevăr, evoluțiile recente susțin acest punct de vedere. După ce Iranul a anunțat pe 17 aprilie că strâmtoarea era „complet deschisă", prețurile petrolului Brent au scăzut cu 9% până la 90 USD. Cu toate acestea, la mai puțin de 24 de ore, Garda Revoluționară Iraniană a deschis focul asupra petrolierelor și a declarat că „fiecare navă va fi lovită", forțând cel puțin nouă petroliere să se întoarcă. Astăzi, s-a raportat că Iranul a tras asupra altor trei nave și a capturat alte două. Aceste evoluții au condus la interpretarea că s-a format o blocare bidirecțională de facto între SUA și Iran, în timp ce petrolul Brent a urcat din nou la 103 USD.

Riscurile cresc și în sectorul logisticii globale. Potrivit directorului general al gigantului german de transport maritim Hapag-Lloyd, reconstruirea sistemului de asigurări pentru transportul maritim va dura cel puțin 6-8 săptămâni. În plus, evenimente precum atacurile Israelului asupra câmpului de gaze naturale South Pars, vizarea de către Iran a facilității LNG Ras Laffan din Qatar și deteriorarea infrastructurii industriale din EAU ar fi cauzat daune infrastructurii energetice care ar putea dura luni sau chiar ani.

Potrivit analistului, aceasta indică faptul că, în ciuda unei aparente apetențe ridicate pentru risc, vulnerabilitățile sistemice cresc constant.

*Aceasta nu este consiliere în materie de investiții.

Continuați să citiți: Avertismente de la o balenă chineză Bitcoin: „Problema Strâmtorii Hormuz este subestimată — Fiți prudenți"