New York Obligă Uphold să Plătească 5 Milioane de Dolari într-o Schemă de Fraudă Crypto

Procurorul general al New York-ului a obținut un acord de soluționare cu Uphold în legătură cu promovarea de către platformă a unui produs de economii bazat pe crypto, CredEarn. Acordul vizează acuzațiile conform cărora Uphold a comercializat CredEarn ca un vehicul sigur și fiabil pentru randamente purtătoare de dobândă, omițând în același timp detalii esențiale despre modul în care erau generate acele randamente și dacă se aplicau protecții de reglementare adecvate. Acordul impune Uphold să despăgubească utilizatorii afectați și stabilește obligații continue, ca parte a efortului mai amplu al statului de a supraveghea promoțiile legate de crypto.

Ancheta s-a concentrat pe CredEarn, un produs oferit de Cred, LLC și directorul său executiv, Daniel Schatt. Între ianuarie 2019 și octombrie 2020, Uphold a promovat CredEarn utilizatorilor platformei și ai aplicației mobile ca o opțiune de economisire fiabilă, cu randamente anuale atractive. Cu toate acestea, biroul procurorului general susține că Uphold nu a dezvăluit că randamentele CredEarn erau finanțate din microcredite acordate jucătorilor de jocuri video cu venituri mici din China — împrumutați cu un istoric de credit redus sau inexistent și cu acces limitat la servicii financiare tradiționale. În esență, siguranța și fiabilitatea promovate au fost prezentate fără o imagine completă a riscului subiacent și a structurii de credit.

Investigația a concluzionat că promovarea realizată de Uphold includea o afirmație de „asigurare cuprinzătoare" care susținea CredEarn, o reprezentare pe care biroul procurorului general a considerat-o falsă. Nu exista o astfel de acoperire de asigurare care să protejeze investitorii de retail împotriva pierderilor din active digitale la acel moment. În plus, Uphold a funcționat fără înregistrările obligatorii de broker-dealer sau broker-dealer de mărfuri, ridicând probleme de conformitate dincolo de denaturarea faptelor.

Concluzii cheie

• Uphold trebuie să plătească 5 milioane de dolari direct clienților CredEarn afectați, o sumă care depășește de cinci ori comisioanele câștigate de Uphold din promovarea produsului.
• Orice fonduri recuperate de Uphold din procedurile de faliment în curs ale Cred (Cred, LLC era creditoare cu aproximativ 545.189 de dolari în acele proceduri) vor fi redistribuite investitorilor prejudiciați.
• Cazul evidențiază riscul promoțiilor crypto generatoare de randamente și importanța dezvăluirilor clare și a înregistrării de reglementare adecvate pentru platformele care oferă produse similare investițiilor.
• Acțiunile New York-ului reflectă o tendință de reglementare mai largă față de marketingul crypto, aliniind supravegherea la nivel de stat cu controlul federal în domenii conexe.
• Investitorii și utilizatorii platformei ar trebui să urmărească modul în care este distribuită despăgubirea și ce reforme trebuie să implementeze Uphold pentru a preveni denaturări similare în viitor.

CredEarn, modelul de creditare și obligația Uphold

CredEarn a fost poziționat ca o opțiune simplă de economisire în ecosistemul Uphold, dar aranjamentul depindea de un model de creditare care conecta CredEarn la microcredite acordate împrumutaților chinezi descriși ca având venituri mici și istorice de credit precare. Modelul, conform constatărilor procurorului general, genera randamentele promise prin canalizarea fondurilor în aceste microcredite, în loc de produse stabile și clar asigurate. Această structură a ridicat întrebări privind transparența riscurilor pentru clienții de retail care se bazau pe asigurările Uphold despre siguranță și acoperire de asigurare legitimă.

Traiectoria financiară a Cred s-a deteriorat pe măsură ce practicile de creditare au generat pierderi începând din martie 2020. În termen de opt luni, Cred a depus cerere de faliment, lăsând mii de utilizatori Uphold expuși pierderilor legate de aranjamentul CredEarn. Cadrul acordului de soluționare îndreaptă Uphold să despăgubească direct clienții afectați, în timp ce orice recuperare din masa falimentului Cred va fi direcționată către investitorii prejudiciați. Clienții afectați de schemă vor primi notificare prin e-mail când vor fi disponibile fondurile de despăgubire, subliniind accentul administrației pe remedierea directă a celor care au avut încredere în marketingul platformei.

Contextul de reglementare și implicațiile pentru piață

Acțiunea New York-ului vine în mijlocul unui tipar mai larg de activitate de reglementare îndreptată împotriva platformelor crypto care oferă stimulente similare investițiilor sau randamente atractive. Într-o evoluție conexă, New York a intentat procese separate împotriva Coinbase și Gemini privind legalitatea ofertelor similare piețelor de predicții în temeiul legilor de jocuri de noroc ale statului. În paralel, Comisia pentru tranzacționarea cu contracte futures pe mărfuri din SUA a contestat poziția New York-ului cu privire la anumite activități pe piețele crypto, argumentând că legea federală rezervă autoritatea asupra piețelor de predicții. Convergența acestor acțiuni semnalează o supraveghere sporită a modului în care produsele crypto sunt comercializate, înregistrate și reglementate atât la nivel de stat, cât și federal.

Pentru investitori și utilizatorii de crypto, acordul Uphold consolidează mai multe concluzii practice. În primul rând, chiar și produsele comercializate cu aparența siguranței pot prezenta riscuri complexe de credit și lichiditate care nu sunt întotdeauna dezvăluite în mod transparent. În al doilea rând, absența înregistrării adecvate de broker-dealer poate complica responsabilitatea și recurgerea la remedii. În al treilea rând, atunci când o platformă asistă la comercializarea unui produs legat de aranjamente de creditare externe, aceasta poartă responsabilitatea de a se asigura că afirmațiile privind asigurarea sau alte protecții sunt exacte. În cele din urmă, peisajul de reglementare în evoluție înseamnă că viitoarele acorduri de soluționare și acțiuni de aplicare ar putea redefini modul în care platformele crypto structurează și dezvăluie ofertele similare investițiilor.

Pe măsură ce procedurile de faliment ale Cred continuă să se desfășoare și canalele de despăgubire prind contur, cititorii ar trebui să monitorizeze modul în care se derulează distribuirea fondurilor și ce noi standarde de conformitate adoptă Uphold și platformele similare în viitor. Cazul subliniază, de asemenea, tensiunea continuă dintre inovația rapidă a produselor în crypto și măsurile de protecție pe care piețele financiare tradiționale se bazează pentru a proteja investitorii de retail.

Ceea ce rămâne incert este măsura în care autoritățile de reglementare vor aplica aceste precedente altor campanii de marketing de pe platformele crypto și dacă acorduri de soluționare sau acțiuni de aplicare suplimentare vor impune schimbări mai profunde în proiectarea produselor, practicile de dezvăluire și cerințele de înregistrare. Traderii, utilizatorii și dezvoltatorii ar trebui să rămână atenți la actualizările de reglementare și la cadrele în evoluție care vor modela disponibilitatea și credibilitatea produselor crypto bazate pe randamente în lunile următoare.

Sursă: Biroul Procurorului General al New York-ului. Pentru context, anunțul procurorului general și materialele aferente sunt disponibile prin comunicatul de presă al agenției și canalele de socializare, inclusiv acoperirea cazului. Sursă: postarea pe Twitter a procurorului general James din NY.

Acest articol a fost publicat inițial ca New York obligă Uphold să plătească 5 milioane de dolari într-o schemă de fraudă crypto pe Crypto Breaking News – sursa dvs. de încredere pentru știri crypto, știri Bitcoin și actualizări blockchain.