Instrumente de prognoză a prețului Bitcoin și metrici de evaluare a ciclului

Bitcoin Magazine

Instrumente de prognoză a prețului Bitcoin și metrici de evaluare a ciclului

Graficul instrumentelor de prognoză a prețului Bitcoin Magazine Pro oferă un cadru cuprinzător pentru identificarea potențialelor praguri de preț în timpul ciclurilor de piață în scădere și pentru prognozarea țintelor de creștere bazate pe fundamentele on-chain și pe punctele de date derivate din rețea. Prin agregarea mai multor metrici, această metodologie a identificat istoric vârfurile și minimele ciclului pieței Bitcoin cu o precizie remarcabilă. Pot aceste instrumente să continue să ofere o bază pentru prognozarea fiabilă a prețului BTC în următoarele 12 luni și ulterior?

CVDD și Prețul Echilibrat: Indicatori ai minimelor ciclului de preț Bitcoin

Metrica Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) a identificat istoric minimele ciclului de preț Bitcoin aproape perfect în fiecare ciclu de la apariția Bitcoin. Această metrică începe cu Coin Days Destroyed, o măsură care ponderează transferurile Bitcoin în funcție de durata în care au fost deținute înainte de mișcare. De exemplu, deținerea a 1 Bitcoin timp de 100 de zile produce 100 de zile-monedă distruse când este transferat, în timp ce deținerea a 0,1 Bitcoin pentru același rezultat necesită 1.000 de zile de deținere. Vârfurile mari indică faptul că cei mai experimentați deținători pe termen lung ai rețelei transferă cantități semnificative de Bitcoin.

CVDD face un pas mai departe prin măsurarea evaluării în USD la momentul transferului, nu doar a cantității de zile-monedă distruse. Această valoare este apoi înmulțită cu 6 milioane pentru a produce metrica finală. Când este examinat de-a lungul întregii istorii a Bitcoin, CVDD a indicat minimele pieței în scădere cu o precizie care se extinde în fiecare ciclu. În prezent, CVDD se situează la aproximativ 45.000 $, deși acest nivel are o tendință ascendentă în timp, pe măsură ce metrica evoluează natural cu noile transferuri și aprecierea prețului Bitcoin.

Metrica Prețului Echilibrat completează această proiecție descendentă prin scăderea Prețului Transferat (metodologia sa de calcul este explicată mai târziu) din Prețul Realizat, baza de cost sau prețul mediu de acumulare pentru toți deținătorii de bitcoin, oferind un alt semnal precis istoric pentru minimele ciclului în scădere. 

Top Cap, Delta Top și Prețul Terminal: Semnale ale vârfurilor ciclului de preț Bitcoin

Metrica Top Cap începe cu capitalizarea medie de-a lungul timpului, suma cumulativă a capitalizării de piață a Bitcoin împărțită la numărul de zile de existență a Bitcoin. Această medie mobilă ponderată de-a lungul timpului este apoi înmulțită cu 35 pentru a produce Top Cap. Din punct de vedere istoric, această metrică a fost remarcabil de precisă în identificarea vârfurilor pieței în creștere, deși în ciclurile recente a depășit acțiunea reală a prețului, proiectând în prezent la un aparent inaccesibil ~620.000 $.

Delta Top rafinează această abordare folosind capitalizarea realizată. Capitalizarea realizată se situează în prezent la aproximativ 1,1 trilioane $. Delta Top se calculează prin scăderea capitalizării medii din capitalizarea realizată și înmulțirea cu 7. Această metrică a fost precisă din punct de vedere istoric, deși a fost ușor inexactă în timpul ciclului din 2021, și pare mai probabil că nu va fi atinsă în ciclul actual, situându-se în prezent la aproximativ 270.000 $.

Metrica Prețului Terminal oferă un alt nivel de sofisticare. Aceasta calculează Prețul Transferat, suma Zilelor-Monedă Distruse împărțită la Oferta Bitcoin în Circulație, și înmulțește acest rezultat cu 21 (oferta maximă de Bitcoin). Acest lucru produce un nivel de preț bazat pe ipoteza fundamentală a valorii totale a rețelei distribuite în toate cele 21 de milioane de Bitcoin. Din punct de vedere istoric, Prețul Terminal a fost unul dintre cele mai precise instrumente de identificare a vârfurilor, marcând vârfurile ciclurilor anterioare aproape perfect. Această metrică se situează în prezent la aproximativ 290.000 $, nu foarte departe peste valoarea actuală a Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: Cadru agregat de valoare justă a prețului Bitcoin

Integrarea tuturor acestor metrici individuale într-un cadru unificat produce graficul Bitcoin Cycle Master, care combină aceste instrumente de prognoză on-chain pentru confluență. Acest lucru a ajutat la identificarea poziției Bitcoin într-un ciclu, fie aproape de maximele pieței în creștere sau în scădere, fie oscilând în jurul "Valorii Juste de Piață".

Examinarea ultimelor două cicluri demonstrează utilitatea acestui cadru. Când Bitcoin se tranzacționează peste banda Valorii Juste de Piață, piețele în creștere au intrat istoric în faze de creștere exponențială. Când se află sub această bandă, Bitcoin semnalează de obicei condiții de piață în scădere, unde poziționarea defensivă și acumularea agresivă devin strategii adecvate. 

Proiectarea prețului Bitcoin în viitor: Scenarii pentru ciclul 2026

Prin extragerea datelor brute din instrumentele de prognoză a prețului și proiectarea pantei atât a CVDD, cât și a Prețului Terminal până la sfârșitul anului 2026, apar două scenarii. CVDD, care s-a mișcat cu o rată de schimbare previzibilă în ultimele 90 de zile, proiectează la aproximativ 80.000 $ până la 31 decembrie 2026. Acest nivel ar putea reprezenta un potențial prag al ciclului în scădere, deși Bitcoin a fost deja tranzacționat sub acest nivel în timpul mișcărilor descendente recente, sugerând că prețurile actuale ar putea oferi deja o valoare convingătoare.

Prețul Terminal, extrapolând tendința sa actuală ascendentă, ar putea ajunge la peste 500.000 $ până la sfârșitul anului 2026, deși această proiecție ar putea fi un rezultat realist doar într-un mediu macro optimist cu injecții semnificative de lichiditate și o realizare largă a propunerii de valoare fundamentală a Bitcoin. 

Concluzie: Ce semnalează instrumentele de prognoză a prețului Bitcoin pentru 2025-2026

Aceste instrumente de prognoză a prețului Bitcoin, formulate folosind puncte de date fundamentale on-chain și derivate din rețea, mai degrabă decât niveluri psihologice sau analize tehnice tradiționale aplicabile acțiunilor și mărfurilor, au oferit istoric o precizie excepțională în identificarea vârfurilor și minimelor ciclului de piață. Prognozarea bazată pe valorile lor actuale sugerează un potențial prag al ciclului în scădere în intervalul de 80.000 $ până la sfârșitul anului 2026, cu ținte de creștere care ar putea ajunge la peste 500.000 $, în funcție de condițiile macro și fluxurile de capital. 

În timp ce aceste proiecții reprezintă extrapolări ale tendințelor actuale mai degrabă decât certitudini, precizia istorică și fundamentul on-chain al acestor metrici merită o considerație serioasă. Investitorii și traderii ar trebui să continue monitorizarea atât a instrumentelor brute de prognoză a prețului, cât și a cadrului agregat Bitcoin Cycle Master pentru a identifica nivelurile de evaluare justă, avertismentele de supraevaluare extremă și zonele atractive de acumulare în cadrul ciclului actual. Cu toate acestea, toate proiecțiile se schimbă zilnic pe măsură ce apar date noi, făcând analiza reactivă superioară predicției pe termen lung.

Pentru o privire mai aprofundată asupra acestui subiect, urmăriți cel mai recent videoclip YouTube aici: Bitcoin: Utilizarea datelor On-Chain pentru evaluarea și predicția prețului

Pentru date mai aprofundate, grafice și perspective profesionale despre tendințele prețului bitcoin, vizitați BitcoinMagazinePro.com. Abonați-vă la Bitcoin Magazine Pro pe YouTube pentru mai multe perspective și analize de piață de la experți!

Disclaimer: Acest articol este doar în scop informativ și nu ar trebui considerat sfat financiar. Faceți întotdeauna propria cercetare înainte de a lua orice decizie de investiție.

Acest articol Instrumente de prognoză a prețului Bitcoin și metrici de evaluare a ciclului a apărut prima dată pe Bitcoin Magazine și este scris de Matt Crosby.