ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ | Ведущая мировая брокерская компания с активами клиентов $12 трлн описывает 2 подхода к распределению криптовалют

Charles Schwab, глобальная брокерская компания с почти $12 трлн активов клиентов, призывает инвесторов пересмотреть свой подход к криптовалютам, заявляя, что стратегия должна основываться на толерантности к риску, а не на потенциальной доходности.

В недавнем анализе брокерская компания обнаружила, что даже небольшие вложения в цифровые активы могут значительно изменить профиль риска портфеля. Доля всего от 1% до 3% в криптовалютах, таких как Bitcoin или Ethereum, может существенно увеличить волатильность и изменить общую динамику производительности.

Schwab отметил, что ключевой вопрос для инвесторов заключается не в том, сколько денег могут принести криптовалюты, а в том, какое снижение они могут выдержать во время резких колебаний рынка, отмечая, что основные криптовалюты исторически испытывали просадки более 70%.

Компания описала два подхода к распределению криптовалют:

• один сосредоточен на ожидаемой доходности и преимуществах диверсификации портфеля, а
• другой сосредоточен на управлении общим риском портфеля.

Компания подчеркнула, что размер позиции остается критичным, учитывая значительное влияние криптовалют даже при низких долях распределения.

Первый подход — это традиционная модель и структура распределения, которая дает очень изменчивые результаты на основе убежденности инвестора, как демонстрирует эта диаграмма.

Второй подход — это структура бюджетирования рисков, которая распределяет криптовалюты на основе их вклада в общий риск портфеля, а не ожидаемой доходности.

В таком сценарии Schwab отмечает:

«Требуется всего 1,2% распределения в bitcoin и 0,9% распределения в ether, чтобы достичь уровня риска в 10%».

Рассматривая 2 подхода, Schwab говорит:

«Не существует 'правильного' распределения в криптовалюты, и мы считаем, что решение в значительной степени является личным. Даже небольшие вложения в bitcoin или ether могут значительно повлиять на производительность портфеля».

Эти выводы появляются в то время, когда традиционные финансовые институты углубляют свое взаимодействие с цифровыми активами, продолжая при этом предупреждать клиентов о высокой волатильности сектора.

Хотите быть в курсе аналитики по инвестированию в криптовалюты?

Присоединяйтесь к нашему каналу WhatsApp здесь.

Подписывайтесь на нас в X для последних публикаций и обновлений

Присоединяйтесь и взаимодействуйте с нашим сообществом Telegram

___________________________________________