Инструменты прогнозирования цены Биткоина и метрики оценки циклов

Bitcoin Magazine

Инструменты прогнозирования цены Биткоина и метрики оценки циклов

Диаграмма инструментов прогнозирования цен Bitcoin Magazine Pro предоставляет комплексную структуру для определения потенциальных ценовых минимумов во время медвежьих циклов и прогнозирования целей роста на основе фундаментальных показателей в сети и данных, полученных из сети. Объединяя несколько метрик, эта методология исторически определяла пики и минимумы рыночного цикла Биткоина с замечательной точностью. Смогут ли эти инструменты продолжать обеспечивать основу для надежного прогнозирования цены BTC в течение следующих 12 месяцев и далее?

CVDD и Сбалансированная цена: Индикаторы низких циклов цены Биткоина

Метрика Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) исторически определяла минимумы ценового цикла Биткоина почти до совершенства в каждом цикле с момента создания Биткоина. Эта метрика начинается с Coin Days Destroyed, меры, которая взвешивает переводы Биткоина по продолжительности их хранения до движения. Например, хранение 1 Биткоина в течение 100 дней при переводе производит 100 уничтоженных монетных дней, в то время как хранение 0,1 Биткоина для того же результата требует 1 000 дней хранения. Большие скачки указывают на то, что наиболее опытные долгосрочные держатели сети переводят значительные суммы Биткоина.

CVDD делает еще один шаг вперед, измеряя оценку в долларах США на момент перевода, а не только количество уничтоженных монетных дней. Затем это значение умножается на 6 миллионов для получения окончательной метрики. При рассмотрении всей истории Биткоина CVDD указывал на минимумы медвежьего рынка с точностью, распространяющейся на каждый цикл. В настоящее время CVDD находится примерно на уровне 45 000 долларов, хотя этот уровень со временем имеет тенденцию к росту, поскольку метрика естественным образом развивается с новыми переводами и ростом цены Биткоина.

Метрика Сбалансированной цены дополняет этот прогноз снижения, вычитая Переданную цену (методология ее расчета объясняется позже) из Реализованной цены, базовой стоимости или средней цены накопления для всех держателей биткоина, предоставляя еще один исторически точный сигнал низкого цикла медвежьего рынка. 

Top Cap, Delta Top и Terminal Price: Сигналы пиков ценового цикла Биткоина

Метрика Top Cap начинается со среднего показателя за все время, совокупной суммы рыночной капитализации Биткоина, деленной на количество дней существования Биткоина. Затем эта средневзвешенная скользящая средняя за все время умножается на 35 для получения Top Cap. Исторически эта метрика была удивительно точной для определения пиков бычьего рынка, хотя в последних циклах она превышала фактическое движение цены, в настоящее время прогнозируя до, казалось бы, недостижимых ~620 000 долларов.

Delta Top уточняет этот подход, используя реализованную капитализацию. Реализованная капитализация в настоящее время составляет примерно 1,1 триллиона долларов. Delta Top рассчитывается путем вычитания средней капитализации из реализованной капитализации и умножения на 7. Эта метрика была исторически точной, хотя она немного отклонилась во время цикла 2021 года, и более вероятно, что она не будет достигнута в текущем цикле, в настоящее время находясь примерно на уровне 270 000 долларов.

Метрика Terminal Price обеспечивает еще один уровень сложности. Она рассчитывает Переданную цену, сумму уничтоженных монетных дней, деленную на циркулирующее предложение Биткоина, и умножает это на 21 (максимальное предложение Биткоина). Это создает уровень цены, основанный на фундаментальном предположении о общей стоимости сети, распределенной по всем 21 миллионам Биткоинов. Исторически Terminal Price был одним из самых точных инструментов для определения вершин, отмечая предыдущие пики циклов почти до совершенства. Эта метрика в настоящее время находится примерно на уровне 290 000 долларов, не слишком далеко от текущего значения Delta Top.

Bitcoin Cycle Master: Агрегированная структура справедливой стоимости цены Биткоина

Интеграция всех этих отдельных метрик в единую структуру создает диаграмму Bitcoin Cycle Master, которая объединяет эти инструменты прогнозирования в сети для конвергенции. Это помогло определить, где Биткоин может находиться в цикле, либо близко к максимумам бычьего или медвежьего рынка, либо колеблясь вокруг своей "Справедливой рыночной стоимости".

Изучение последних двух циклов демонстрирует полезность этой структуры. Когда Биткоин торгуется выше диапазона Справедливой рыночной стоимости, бычьи рынки исторически входили в фазы экспоненциального роста. Когда ниже этого диапазона, Биткоин обычно сигнализирует о условиях медвежьего рынка, где оборонительное позиционирование и агрессивное накопление становятся подходящими стратегиями. 

Прогнозирование цены Биткоина: Сценарии цикла 2026 года

Извлекая необработанные данные из инструментов прогнозирования цен и проецируя наклон как CVDD, так и Terminal Price вперед до конца 2026 года, возникают два сценария. CVDD, который двигался с предсказуемой скоростью изменения за последние 90 дней, прогнозирует примерно до 80 000 долларов к 31 декабря 2026 года. Этот уровень может представлять потенциальный минимум медвежьего цикла, хотя Биткоин уже торговался ниже этого уровня во время недавних нисходящих движений, что предполагает, что текущие цены уже могут предлагать убедительную ценность.

Terminal Price, экстраполируя свой текущий восходящий тренд, может достичь более 500 000 долларов к концу 2026 года, хотя этот прогноз может быть реалистичным результатом только при бычьей макросреде со значительными вливаниями ликвидности и широким осознанием фундаментального ценностного предложения Биткоина. 

Заключение: Что сигнализируют инструменты прогнозирования цены Биткоина на 2025-2026 годы

Эти инструменты прогнозирования цены Биткоина, сформулированные с использованием фундаментальных данных на цепочке и данных, полученных из сети, а не психологических уровней или традиционного технического анализа, применимого к акциям и товарам, исторически обеспечивали исключительную точность в определении пиков и минимумов рыночного цикла. Прогнозирование на основе их текущих значений предполагает потенциальный минимум медвежьего цикла в диапазоне 80 000 долларов к концу 2026 года, с целями роста, потенциально достигающими более 500 000 долларов, в зависимости от макроусловий и потоков капитала. 

Хотя эти прогнозы представляют собой экстраполяции текущих тенденций, а не уверенности, историческая точность и основа на цепочке этих метрик заслуживают серьезного рассмотрения. Инвесторы и трейдеры должны продолжать мониторинг как необработанных инструментов прогнозирования цен, так и агрегированной структуры Bitcoin Cycle Master для определения уровней справедливой оценки, предупреждений о крайней переоценке и привлекательных зон накопления в текущем цикле. Однако все прогнозы меняются ежедневно по мере появления новых данных, что делает реактивный анализ превосходящим долгосрочное прогнозирование.

Для более глубокого изучения этой темы посмотрите наше последнее видео на YouTube: Биткоин: Использование данных на цепочке для оценки и прогнозирования цены

Для более глубоких данных, графиков и профессиональных взглядов на тенденции цены биткоина посетите BitcoinMagazinePro.com. Подпишитесь на Bitcoin Magazine Pro на YouTube для получения дополнительных экспертных рыночных аналитических материалов!

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование перед принятием любых инвестиционных решений.

Эта публикация "Инструменты прогнозирования цены Биткоина и метрики оценки циклов" впервые появилась на Bitcoin Magazine и написана Мэттом Кросби.