Рост Merlin Chain – Следует ли ожидать отката MERL после пика открытого интереса в 75 миллионов $?

Merlin Chain [MERL], решение второго уровня Bitcoin [BTC], зафиксировала заметное увеличение активности в сети за последний день, даже несмотря на то, что цена Bitcoin остается в основном в боковом диапазоне.

Актив резко вырос, прибавив 16% на момент написания, в то время как количество держателей токенов выросло до 173 800. Хотя показатели выглядят решительно бычьими, признаки потенциального отката рынка все еще присутствуют в более широкой рыночной структуре.

Бум ликвидности поднимает цену

Недавний всплеск цены MERL можно в значительной степени отнести к резкому притоку ликвидности на рынке деривативов.

Открытый интерес (OI) бессрочных контрактов MERL, показатель, отражающий общую стоимость непогашенных деривативных контрактов и общую ликвидность рынка, вырос до нового исторического максимума в 75,79 миллионов $, на момент написания.

Примечательно, что этот всплеск подчеркивает бычье настроение, циркулирующее в настоящее время на рынке. OI достиг этого уровня после расширения примерно на 27 миллионов $ в течение одного дня.

Такой большой однодневный приток обычно включает позиции как длинных, так и коротких трейдеров. В данном случае торговые данные указывают на то, что длинные позиции доминируют в рыночной активности.

Объем торгов также стал решительно положительным, при этом соотношение покупки/продажи достигло 1,05. Это значение предполагает, что ордера на покупку лидируют в совокупном объеме, усиливая краткосрочное бычье давление.

Спотовые инвесторы вступают в игру

Участники спотового рынка также продолжали накапливать MERL, помогая ограничить доступное предложение.

В контексте, отток с бирж остается относительно скромным, с примерно 700 000 $ MERL, выведенных с централизованных платформ за последний день.

Сам по себе этот уровень оттока не сильно подтверждает бычью структуру рынка, поскольку сумма остается сравнительно небольшой.

Однако устойчивое накопление наряду с постоянным чистым оттоком увеличивает вероятность того, что MERL сохранит свою восходящую траекторию, поскольку бычьи инвесторы рассматривают текущие уровни как привлекательную точку входа.

Примечательно, что индикатор накопления/распределения повысился, указывая на более сильное давление покупок по сравнению с продажами. Тем не менее, индикатор остается на отрицательной территории.

Это отрицательное значение предполагает, что недавние покупки еще не полностью компенсировали более сильное давление продаж, наблюдавшееся на прошлой неделе, что способствовало предыдущему снижению.

Риск отката?

Несмотря на недавние успехи, MERL по-прежнему показывает риск снижения, как указано на тепловой карте ликвидации.

Этот инструмент выделяет концентрации ликвидности выше и ниже текущей цены для сигнализации о потенциальных движениях. Ликвидность, расположенная выше, часто тянет цены вверх, в то время как кластеры ниже предполагают возможное снижение, поскольку рынок движется, чтобы заполнить эти уровни.

В настоящее время ралли MERL подтолкнуло цену выше, очистив основные зоны ликвидности выше. В результате большинство кластеров ликвидности теперь находятся ниже текущего торгового диапазона.

Основываясь на классическом поведении рынка, эта установка увеличивает возможность краткосрочного отката рынка. Однако такие результаты не гарантированы.

Одно ключевое исключение возникает, когда бычий импульс продолжает усиливаться, позволяя цене противостоять типичным откатам, обусловленным ликвидностью.

Заключительные мысли

• MERL зафиксировал массивный приток ликвидности с рынка деривативов, в то время как спотовые инвесторы продолжают накапливать.
• Тепловая карта ликвидации показывает вероятность волатильности цен, с незаполненными кластерами ликвидности, находящимися ниже текущих уровней.