Криптовалютний бум у Латинській Америці змушує команди з комплаєнсу швидко реагувати на ризики, пов'язані зі стейблкоїнами

Коротко:

• Стейблкоїни нині становлять майже 95% надходжень до санкціонованих суб'єктів та юрисдикцій у всьому світі.
• Новий режим авторизації VPA Бразилії набрав чинності в лютому 2026 року, підвищивши капітальні вимоги та вимоги щодо протидії відмиванню коштів.
• Китайські мережі відмивання коштів обробили понад 103 мільярди доларів США через криптовалютну інфраструктуру лише в 2025 році.
• Понад 70% світових юрисдикцій зараз одночасно просувають офіційні регуляторні рамки для стейблкоїнів.

Криптовалютний ринок Латинської Америки стрімко зростає, привертаючи увагу регуляторів та команд з дотримання нормативних вимог по всьому світу. Стейблкоїни стали центральним елементом щоденної фінансової діяльності в усьому регіоні.

Водночас незаконні мережі експлуатують ту саму інфраструктуру. Регуляторні терміни настають одночасно в Бразилії, Аргентині та Мексиці.

Установи без належного моніторингу на рівні блокчейну зараз стикаються з серйозними регуляторними та правозастосовними ризиками одночасно в кількох юрисдикціях.

Домінування стейблкоїнів трансформує регіональний ландшафт дотримання нормативних вимог

Стейблкоїни нині становлять 30% усього обсягу криптовалютних транзакцій в мережі у світі. За перші сім місяців 2025 року обсяг стейблкоїнів перевищив 4 трільйони доларів США.

Ця цифра представляє збільшення на 83% порівняно з тим самим періодом 2024 року. У Латинській Америці прив'язані до долара стейблкоїни служать основною платіжною та розрахунковою інфраструктурою. Знецінення валюти та інфляція зробили USDT та USDC важливими фінансовими інструментами для мільйонів людей.

Центральний банк Бразилії відреагував безпосередньо на цю зміну. У листопаді 2025 року Banco Central do Brasil опублікував нові резолюції щодо VPA. Режим авторизації набрав чинності 2 лютого 2026 року.

Він запровадив капітальні вимоги в діапазоні від 10,8 мільйона до 37,2 мільйона бразильських реалів. Транзакції зі стейблкоїнами та транскордонні перекази тепер підпадають під валютний нагляд Бразилії.

Згідно зі звітом TRM про криптовалютну злочинність за 2026 рік, стейблкоїни становлять майже 95% надходжень до санкціонованих суб'єктів у всьому світі.

Це робить моніторинг стейблкоїнів базовою вимогою для будь-якої установи, яка обслуговує регіон. Установи без такої видимості несуть значний неврахований ризик у своїх балансах.

Аргентина також швидко рухалася щодо регулювання у 2025 році. Загальна резолюція 1058 запровадила посилені вимоги щодо реєстрації для постачальників послуг з віртуальних активів.

Правила охоплювали зобов'язання щодо протидії відмиванню коштів, стандарти кібербезпеки та корпоративне управління. У лютому 2025 року резонансний інцидент з мемкоїном за участю президента Мілея спровокував судове розслідування. Це виявило реальні ризики маніпулювання ринком у швидкозмінному середовищі країни.

Мексика також розширила свої зобов'язання щодо протидії відмиванню коштів у липні 2025 року. Реформи закону LFPIORPI запровадили оцінки на основі ризиків та призначених відповідальних за дотримання нормативних вимог.

Тепер сфера охоплює нефінансові суб'єкти, які займаються діяльністю з віртуальними активами. Мексика головувала у FATF у 2025 році, наполягаючи на посиленні міжнародних стандартів протидії відмиванню коштів. Установам з мексиканськими контрагентами слід відповідно оновити свої програми протидії відмиванню коштів.

Незаконні фінансові мережі експлуатують регіональну інфраструктуру у великих масштабах

Пов'язані з картелями фінансові мережі залишаються серйозною проблемою дотримання нормативних вимог у всьому регіоні. Картель Сіналоа та подібні організації використовують брокерів позабіржової торгівлі, P2P платформи та неформальні обмінні пункти.

Ці посередники обробляють доходи від наркотиків через криптовалютну інфраструктуру у значних обсягах. Команди з дотримання нормативних вимог повинні ідентифікувати цих контрагентів зі швидкістю руху транзакцій. Традиційні інструменти моніторингу не були створені для такого типу виявлення на рівні блокчейну.

Китайські організації з відмивання грошей також вбудувалися в регіональну інфраструктуру. Дані TRM показують, що ці мережі обробили понад 103 мільярди доларів США лише в 2025 році.

Ескроу-сервіси китайською мовою та підпільні банківські системи служать критичними посередниками. З понад 120 китайських виробників хімічних прекурсорів, досліджених у 2024 році, 97% приймали платежі в криптовалюті. Це безпосередньо пов'язує ланцюги постачання наркотиків з фінансовими розрахунками на основі криптовалют.

Венесуела представляє окремий та постійний санкційний виклик. Болівар знецінився приблизно на 750% на неформальних ринках у 2025 році.

Як наслідок, USDT став валютою за замовчуванням для роздрібних платежів та грошових переказів. TRM виявила експозицію, що включає посередників, пов'язаних з Іраном, Росією та Китаєм. Потоки стейблкоїнів венесуельського походження є високооб'ємними та важко ізолюються без інструментів перевірки на рівні гаманців.

Понад 50% визначених OFAC адрес криптовалют у 2025 році були пов'язані з незаконним ринком наркотиків. Санкційна політика США продовжує зосереджуватися на транснаціональних злочинних організаціях та мережах, пов'язаних з фентанілом.

Латинська Америка залишається в центрі уваги правозастосування як наслідок. Установи, які обробляють регіональні потоки, потребують інформації про ризики на рівні суб'єктів та адрес. Перевірки лише на рівні юрисдикції більше не достатньо для ефективного дотримання нормативних вимог.

Вікно дотримання нормативних вимог звужується в усьому регіоні. Понад 70% юрисдикцій у всьому світі просувають нові регуляторні рамки для стейблкоїнів. Установи, які будують інфраструктуру дотримання нормативних вимог до термінів правозастосування, мають чітку перевагу.

Видимість на рівні блокчейну в понад 190 мережах та 720+ кросчейн мостах тепер є практичною необхідністю. Установи, які діють зараз, будуть краще позиціоновані в міру посилення регуляторного правозастосування.

Публікація «Криптовалютний бум Латинської Америки змушує команди з дотримання нормативних вимог швидко діяти щодо ризиків стейблкоїнів» вперше з'явилася на Blockonomi.