Акції Amazon (AMZN): вибуховий ріст Anthropic може підштовхнути AWS напередодні звіту про прибутки

Ключові моменти

• KeyBanc підвищив цільову ціну Amazon з $285 до $325, що передбачає приблизно 30% зростання від поточних рівнів торгівлі.
• Річний показник виручки Anthropic зріс з $9 млрд у грудні 2025 року до $30 млрд у квітні 2026 року, що потенційно підвищить показники AWS.
• Аналітики оцінюють, що AWS отримує приблизно 60% загальних витрат Anthropic.
• Генеральний директор Енді Джессі припустив можливість сторонніх продажів чіпів Trainium, при цьому дохід від чіпів уже перевищує $20 млрд через AWS.
• Акції впали на 1,4% у понеділок до $247,18, торгуючись приблизно на 1,4% нижче рекордного максимуму закриття, встановленого в листопаді 2025 року.

Аналітики все більше оптимістично налаштовані щодо Amazon перед квартальними результатами 29 квітня, при цьому значна частина оптимізму пов'язана з вражаючим розширенням Anthropic і стабільною силою AWS.

Amazon.com, Inc., AMZN

Джастін Паттерсон з KeyBanc підвищив свою цільову ціну Amazon до $325 з $285 на вихідних. Це становить приблизно 30% прибутку від ціни торгівлі понеділка вранці.

Паттерсон одночасно збільшив свій прогноз доходів на 2026 рік на 1%, а свій прогноз на 2027 рік на 2%.

Акції Amazon впали на 1,4% у понеділок, зупинившись на $247,18 на тлі ширших ринкових занепокоєнь навколо геополітичної напруженості між США та Іраном. Акції закрилися в п'ятницю на $250,56 — лише на 1,4% нижче історичного піку закриття, досягнутого в листопаді 2025 року.

Передзвітний ландшафт виглядає тихо багатообіцяючим.

Anthropic став важливим компонентом історії AWS. Річний показник виручки компанії злетів з $9 млрд у грудні 2025 року до $30 млрд на початку квітня 2026 року — траєкторія, яка вимагає уваги.

KeyBanc підраховує, що AWS отримує приблизно 60% повних витрат Anthropic. Це являє собою значний потік доходів, пов'язаний з одним із найбільш швидко зростаючих ШІ-підприємств у світі.

Anthropic підтримував активний графік розробки продуктів. Компанія запустила Claude Opus 4.7 цього місяця — представляючи свою найбільш складну модель міркування на сьогоднішній день. Крім того, вона представила Claude Mythos, «гіпер-агентну» модель, яку Anthropic обмежив від публічного випуску, посилаючись на міркування національної безпеки.

Продуктивність AWS у центрі уваги

Паттерсон зазначив, що очікує «комбінацію приросту потужності, поширення ШІ та розширення клієнтів», що стимулюватиме AWS протягом першого кварталу. Він прогнозує 30% розширення AWS у річному обчисленні — що представляє прискорення від 2025 року, коли AWS забезпечив $128,7 млрд річного доходу, зростаючи на 20% порівняно з попереднім роком.

Вражаюча продуктивність минулого тижня від Taiwan Semiconductor (TSM) надала додаткове підтвердження того, що попит на інфраструктуру ШІ залишається стійким на вході в сезон звітності про прибутки.

Чіповий бізнес та супутникові проекти під наглядом

Підрозділ чіпів Trainium компанії Amazon вже перевищив $20 млрд доходу через AWS, розширюючись тризначними відсотками в річному обчисленні. У своєму щорічному листі акціонерам Джессі сигналізував про готовність продавати чіпи Trainium зовнішнім сторонам — що представляє потенційно значний новий потік доходів.

На роздрібному фронті KeyBanc відзначив сильну продуктивність продуктів харчування та майбутній дебют Amazon Leo, супутникової широкосмугової пропозиції компанії. Amazon нещодавно оголосив про плани придбати Globalstar, забезпечуючи додатковий спектр для полегшення розгортання Leo.

Паттерсон виявляє одне занепокоєння: триваюча ситуація з Іраном перервала судноплавство через Ормузьку протоку та підвищила витрати на паливо. Він очікує, що це вплине на прогноз Amazon на другий квартал. 3,5% паливна надбавка компанії, накладена на сторонніх торговців на початку цього місяця, може частково пом'якшити цей зустрічний вітер.

Amazon заплановано оголосити фінансові результати першого кварталу 29 квітня.

Публікація Акції Amazon (AMZN): вибуховий ріст Anthropic може підживити AWS перед звітом про прибутки вперше з'явилася на Blockonomi.