Попередження від китайського кита Bitcoin: «Питання Ормузької протоки недооцінюється — будьте обережні»

Незважаючи на зростаючі геополітичні ризики на світових ринках, тривале зростання ризикових активів сигналізує про серйозну вразливість, на думку деяких аналітиків.

Bitcoin-кит Гарретт Джін заявив, що криза в Ормузькій протоці серйозно недооцінюється ринком і що рішення ще не знайдено.

За словами Джіна, той факт, що ціни на нафту Brent торгуються на рівні близько $103, тоді як індекс S&P 500 досягає рекордних максимумів, є одним із найочевидніших індикаторів розриву на ринках. Згідно з даними Goldman Sachs Prime Brokerage, глобальне співвідношення шорт/лонг зросло до 7,6:1 у березні, що є найшвидшим чистим розпродажем за 13 років. Зростання на 7,1% за один день у кошику банку з 50 найбільш зашортованих акцій після оголошення про припинення вогню, на думку аналітиків, вказує на класичний рух «покриття шортів», а не на сильний купівельний апетит.

За той самий період трендові фонди (CTAs) спрямували рекордний обсяг капіталу в акції США, «Велика сімка» (провідні технологічні акції) відновилася на 20% від мінімумів 30 березня, а зведений індекс NASDAQ зафіксував найдовшу серію зростань з 1992 року.

Пов'язані новини: ЩОЙНО: Tether здійснює найбільше заморожування активів за всю історію — два гаманці на суму $344 мільйони заморожено

Проте Джін стверджує, що фундаментальні припущення, що підтримують це зростання, не справдилися. Такі очікування, як відкриття Ормузької протоки, падіння цін на нафту, зниження інфляції та зниження процентної ставки Федеральної резервної системи, — усі вони не справдилися.

Справді, останні події підтверджують цю точку зору. Після того, як Іран 17 квітня оголосив, що протока «повністю відкрита», ціни на нафту Brent впали на 9% — до $90. Однак менш ніж через 24 години Іранська революційна гвардія відкрила вогонь по нафтових танкерах і заявила, що «кожне судно буде уражене», змусивши щонайменше дев'ять танкерів повернути назад. Сьогодні повідомляється, що Іран відкрив вогонь ще по трьох суднах і захопив ще два. Ці події призвели до інтерпретацій, що між США та Іраном де-факто сформувалася двостороння блокада, тоді як нафта Brent знову зросла до $103.

Ризики також зростають у секторі глобальної логістики. За словами генерального директора німецького судноплавного гіганта Hapag-Lloyd, відновлення системи страхування морських перевезень займе щонайменше 6–8 тижнів. Крім того, такі події, як атаки Ізраїлю на газове родовище Південний Парс, удари Ірану по LNG-терміналу Рас-Лаффан у Катарі та пошкодження промислової інфраструктури в ОАЕ, як повідомляється, завдали шкоди енергетичній інфраструктурі, яка може тривати місяцями або навіть роками.

На думку аналітика, це свідчить про те, що попри, здавалося б, високий апетит до ризику, системні вразливості неухильно зростають.

*Це не є інвестиційною порадою.

Читати далі: Попередження від китайського Bitcoin-кита: «Проблема Ормузької протоки недооцінюється — будьте обережні»