Акція AT&T (T): J.P. Morgan зберігає її як топовий вибір завдяки силі Fiber і 5G

TLDR

• J.P. Morgan залишив AT&T у списку топових виборів, посилаючись на інвестиції у волоконну оптику та 5G і конкурентні переваги у витратах
• AT&T перевищив прогнози за Q1: EPS $0,57 проти очікуваних $0,55 при виручці $31,51 млрд
• 45% клієнтів розширеного домашнього інтернету також користуються бездротовим зв'язком AT&T — зростання на 3 відсоткові пункти в річному вимірі
• Аналітик J.P. Morgan підвищив прогноз EBITDA на 2026 рік до $48,1 млрд і зберіг цільову ціну $33
• Акції AT&T зросли приблизно на 5% з початку року; дивідендна дохідність становить близько 4,2%

Акції AT&T (T) відкрилися в понеділок на рівні $26,15, що приблизно на 5% більше від початку року за підсумками закриття п'ятниці. Загалом акція рухалася в руслі індексу S&P 500, який за той самий період зріс на 5,8%.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan залишив AT&T у списку топових виборів у понеділок, а аналітик Себастьяно Петті вказав на розбудову волоконної оптики та 5G компанії, а також на її позицію за витратами порівняно з конкурентами T-Mobile і Verizon як ключові причини.

AT&T опублікував результати за перший квартал 22 квітня. Компанія показала EPS $0,57, що перевищило консенсус аналітиків на рівні $0,55. Виручка склала $31,51 млрд, вище за прогноз $31,29 млрд і на 2,9% більше в річному вимірі.

На весь 2026 рік AT&T прогнозує EPS у діапазоні від $2,25 до $2,35. Консенсус аналітиків становить $2,31.

Одна цифра, яка привернула увагу Петті: 45% клієнтів розширеного домашнього інтернету AT&T також підписані на бездротовий зв'язок AT&T. Це на три відсоткові пункти більше, ніж рік тому, і не враховує нових клієнтів волоконної оптики, залучених через придбання Lumen.

Петті розцінює це як ознаку того, що стратегія конвергенції AT&T працює — об'єднання 5G, волоконної оптики та Wi-Fi в єдину пропозицію для утримання клієнтів.

Прогноз EBITDA та грошових потоків

За підсумками результатів Петті підвищив свій прогноз скоригованого EBITDA на 2026 рік до $48,1 млрд, враховуючи зростання кількості конвергентних клієнтів, нещодавнє підвищення цін і внесок Lumen.

Він також підвищив прогноз чистого приросту постоплатних абонентів за Q2 до 330 000 з 320 000. Його рейтинг Overweight і цільова ціна на кінець року $33 залишаються без змін.

Петті прогнозує, що EBITDA та вільний грошовий потік на акцію зростатимуть складеними річними темпами на 4% і 12% відповідно до кінця 2028 року.

AT&T виплатив квартальний дивіденд у розмірі $0,2775 на акцію 1 травня, що відповідає річній дохідності близько 4,2%. Коефіцієнт виплат становить 37,25%.

Рейтинги аналітиків та інституційна активність

Загальна картина серед аналітиків є переважно оптимістичною. З 21 аналітика, що відстежуються MarketBeat, один має рейтинг «Активна купівля», тринадцять — «Купівля», а семеро — «Утримувати». Консенсусна цільова ціна становить $30,55.

Citigroup підвищив свою цільову ціну до $31,50 з рейтингом «Купівля» у березні. Scotiabank знизив цільову ціну до $31,00 наприкінці квітня, зберігши рейтинг Sector Perform.

З боку інституційних інвесторів Truist Financial збільшив свою позицію в AT&T на 3% у Q4, додавши 163 766 одиниць і довівши загальну кількість до 5 694 478 на суму приблизно $141,45 млн. Кілька інших компаній також збільшили свої позиції у Q3.

Річний торговий діапазон AT&T знаходиться між $22,95 і $29,79. Ковзна середня за 50 днів становить $27,52, а за 200 днів — $26,05.

AT&T також цього тижня запустив нові пропозиції з кібербезпеки для малого бізнесу, включно з Dynamic Defense на AT&T Business Fiber.

Публікація AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength вперше з'явилася на CoinCentral.