Глобальна грошова пропозиція 'зашкалює', досягнувши 142 трильйонів доларів у вересні

Усі погляди у світових фінансах прикуті до ліквідності. Оскільки глобальна широка грошова маса досягає рекордних 142 трильйонів доларів, цей монетарний пожежний шланг змушує макроінвесторів сидіти прямо на своїх місцях. Зростаючи на 6,7% у річному обчисленні станом на вересень, Китай, ЄС та США керують цим безпрецедентним розширенням, і Bitcoin та ширший ринок криптовалют можуть бути наступними в черзі.​

Зворотний відлік до QE: Федеральний резерв Нью-Йорка готує сцену

Президент Федерального резерву Нью-Йорка Джон Вільямс у п'ятницю сигналізував, що ера кількісного пом'якшення (QE) може повернутися раніше, ніж ринки були готові. З постійним тиском на ліквідність та сигналами грошового ринку, що блимають бурштиновим кольором, Вільямс підтвердив, що центральний банк готовий припинити кількісне посилення (QT) і може знову потребувати розширення свого балансу.

Коли баланс досягне достатніх резервів, він сказав учасникам на Європейській банківській конференції: "тоді настане час почати процес поступових закупівель активів", натякаючи, що закупівлі облігацій можуть відновитися для підтримки стабільності ринку.

Багато аналітиків тепер очікують, що ФРС може перезапустити придбання активів вже в першому кварталі 2026 року, що стане переломним моментом для глобальної ліквідності.​ Як закликав своїх підписників макроінвестор Рауль Пал:

Масивна грошова маса: куди йдуть гроші?

Хвилі від грошового преса є глобальними. The Kobeissi Letter розбив цифри: з 2000 року глобальна широка грошова маса зросла на 446%, збільшившись на 116 трильйонів доларів з початку тисячоліття.

Китай тепер лідирує з 47 трильйонами доларів, за ним слідують ЄС та США з 22,3 трильйона та 22,2 трильйона доларів відповідно. Іншими словами?

Це складений річний темп зростання 7,0% і потік потенційного капіталу, що шукає прибутковість та захист від знецінення валюти.​

Коли ліквідність зростає таким чином, вона не розподіляється рівномірно; ризикові активи, тверді активи та нові грошові наративи стають магнітами для глобальних потоків. Bitcoin, сумнозвісно волатильний, але все більш інституціоналізований, виглядає краще позиціонованим, ніж будь-коли, щоб поглинути наступну хвилю перерозподілу, особливо коли прибутковість облігацій стискається, а традиційні активи стагнують.

Погана цінова дія... чи погані припущення?

Crypto Twitter, з усім своїм шумом, провів тиждень, розриваючи себе на частини через червоні цифри та травму портфоліо. Ден Тапієро, засновник 10T Holdings і давній макротрейдер, нагадав нам, що бичачі ринки рідко закінчуються, коли паніка скрізь.

Він не самотній у цій перспективі. Навіть з розчаровуючою стрічкою та виходами, зарядженими настроями, структурна історія грошової маси через дах і центральні банки, що сигналізують про поворот, виглядає як ідеальна установка для іншого спекулятивного сплеску.

Насправді, найнебезпечніший час для нового капіталу, що переслідує прибутковість, часто настає, коли натовп переконаний, що забіг вже закінчився.

З Федеральним резервом Нью-Йорка, готовим знову розгорнути QE, і глобальною ліквідністю, що не показує ознак уповільнення, умови дозрівають для ще одного ралі Bitcoin і криптовалют.

Слабкі руки можуть хитатися, але, як зазначають досвідчені макроголоси, справжні бичачі фази закінчуються ейфорією, а не відчаєм. Гроші, що вливаються в систему, повинні знайти дім, і послідовність потоків глобальної грошової маси може незабаром запалити наступний великий підйом у цифрових активах.

Пост Глобальна грошова маса "через дах", досягає 142 трильйонів доларів у вересні вперше з'явився на CryptoSlate.