Акції Carvana (CVNA): Джим Крамер зберігає оптимістичний Кол щодо продавця вживаних автомобілів

TLDR

• Джим Крамер зберігає свою бичачу позицію щодо акцій Carvana, прогнозуючи подальший висхідний імпульс, незважаючи на нещодавній стрибок
• Акції зросли на 8 959,2% за три роки, з приростом 128,3% з початку року та стрибком на 14% лише за минулий тиждень
• Carvana зафіксувала рекордні роздрібні продажі 143 280 автомобілів у третьому кварталі 2025 року, що означає зростання на 41% у порівнянні з попереднім роком
• Аналіз дисконтованих грошових потоків свідчить про переоцінку акцій на 41,8%, зі справедливою вартістю $321 порівняно з поточними рівнями торгівлі
• Компанія торгується з коефіцієнтом PE 102,5x, що більш ніж у п'ять разів перевищує середній показник галузі спеціалізованої роздрібної торгівлі 20,3x

Джим Крамер не відступає від Carvana. Під час свого нещодавнього блискавичного раунду ведучий Mad Money повідомив глядачам, що акції рухаються вгору.

Крамер похвалив генерального директора Ерні Гарсію, сказавши, що у нього краща бізнес-модель, ніж у конкурентів. Схвалення надходить, коли акції Carvana продовжують свій приголомшливий підйом від майже смерті до улюбленця Уолл-стріт.

Цифри розповідають дику історію. Акції Carvana злетіли на 8 959,2% за останні три роки. Це не опечатка.

Carvana Co., CVNA

У більш недавніх часових рамках акції зросли на 128,3% з початку року. Лише за минулий місяць вони принесли приріст на 38,8%. Минулого тижня ціна зросла ще на 14%.

Цей поворот відбувся після раннього періоду, коли багато хто сумнівався, чи виживе Carvana взагалі. Компанія зіткнулася з руйнівними боргами та операційними викликами. Але агресивне скорочення витрат і реструктуризація балансу змінили наратив.

Рекордні продажі стимулюють зростання доходів

Операційні показники підтверджують деякий ентузіазм щодо акцій. Carvana продала 143 280 роздрібних одиниць у третьому кварталі 2025 року. Це рекорд компанії і представляє зростання на 41% у порівнянні з попереднім роком.

Загальний дохід досяг 4,84 мільярда доларів за квартал, що на 42% більше, ніж у попередньому році. Фонд Optimist підкреслив ці цифри як "рекордні максимуми майже за кожним ключовим фінансовим показником".

Вільний грошовий потік досяг 520 мільйонів доларів за останні дванадцять місяців. Прогнози аналітиків припускають, що це може зрости до 3,4 мільярда доларів до 2029 року. Деякі оцінки підштовхують цю цифру до середнього діапазону 5 мільярдів доларів до 2035 року.

Зростають занепокоєння щодо оцінки

Ось де все стає цікавим. Незважаючи на впевненість Крамера, показники оцінки малюють іншу картину.

Аналіз Simply Wall St дає Carvana оцінку вартості 0 з 6. Їхня модель дисконтованих грошових потоків визначає справедливу вартість на рівні 321 долар за акцію. Це свідчить про те, що акції переоцінені на 41,8% на поточних рівнях.

Коефіцієнт PE розповідає подібну історію. Carvana торгується з коефіцієнтом 102,5x прибутку. Середній показник галузі спеціалізованої роздрібної торгівлі становить лише 20,3x.

Навіть після коригування на потенціал зростання та ризик, структура Fair Ratio від Simply Wall St оцінює, що Carvana повинна торгуватися з коефіцієнтом 42,1x прибутку. Фактичний множник більш ніж удвічі перевищує це значення.

Інвестори явно роблять ставку на майбутнє виконання. Ринок врахував дуже оптимістичні припущення щодо здатності Carvana підтримувати зростання та покращувати маржу.

Прогнози вільного грошового потоку формують основу багатьох бичачих прогнозів. Але ці прогнози вимагають, щоб Carvana бездоганно виконувала свої завдання на конкурентному ринку.

Нещодавні показники акцій показують, як швидко може змінюватися настрій. Від екзистенційної кризи до обережного оптимізму, кожна новина про кредитне плече або економіку одиниць зрушила стрілку.

Але його довгострокове переконання залишається незмінним. Він тримається за Carvana з тих пір, як акції торгувалися в підлітковому віці.

Аналітики прогнозують подальше зростання доходів у міру масштабування компанії. Чи виявиться поточна оцінка виправданою, залежить від того, чи виконає Carvana ці прогнози.

Компанія продала 143 280 автомобілів у третьому кварталі 2025 року з темпом зростання 41%, а загальний дохід досяг 4,84 мільярда доларів.

Стаття Carvana (CVNA) Stock: Jim Cramer Maintains Bullish Call on Used Car Retailer вперше з'явилася на CoinCentral.