Шорт Bitcoin на суму $53 млн на Hyperliquid натякає на обережний підхід трейдерів

Ключові висновки:

• Шорт позиція кита Hyperliquid на $53 мільйони у Bitcoin та його ставки проти срібла свідчать про обережний прогноз для світових ринків.

• Трейдери залишаються насторожі, оскільки війна між США та Ізраїлем-Іраном і майбутні дані про зайнятість у США викликають уникання ризиків цього тижня.

Ціна Bitcoin (BTC) відновилася після неділі з мінімуму $65 000, але не змогла утриматися вище $67 000 у понеділок, відстежуючи помірні внутрішньоденні втрати індексу S&P 500. Незважаючи на початкові ознаки декореляції на користь Bitcoin, кит нещодавно відкрив масивну шорт позицію BTC на $53 мільйони на Hyperliquid.

З ціною ліквідації, встановленою на рівні $80 630, розмір ведмежої ставки змушує трейдерів ставити під сумнів логіку позиціонування.

Кит Hyperliquid, ідентифікований за адресою 0x007d76c0ba…443d967a0, відкрив шорт з кредитним плечем у неділю і з тих пір подвоїв ставку, незважаючи на волатильність ціни Bitcoin. Дані CoinGlass показують, що та сама особа грає в більш широку макроекономічну гру, тримаючи лонг з кредитним плечем на $7 мільйонів на нафту Brent, шорт на $10 мільйонів на срібло та шорт на $21 мільйон на різні альткоїни, включаючи Ether (ETH).

Ціна Bitcoin зафіксована через війну та застопорене регулювання

Війна між США та Ізраїлем-Іраном домінувала в нарративі протягом минулого місяця, оскільки регіон є критично важливим для глобальної енергетики та логістики. Ціни на нафту Brent досягли $107 за барель у понеділок, зросли на 48% з кінця лютого. Оскільки майже половина попиту на срібло є промисловою, ширший економічний удар від війни, ймовірно, завдасть шкоди його ціні, пояснюючи ведмежу позицію кита щодо металу.

Трейдери скинули ризикові активи в п'ятницю, побоюючись потенційного військового вторгнення США в Іран на вихідних. Ринки залишаються насторожі після публікацій президента США Дональда Трампа, який заявив про "великий прогрес" у угоді, водночас погрожуючи знищити енергетичну інфраструктуру Ірану.

Окрім війни на Близькому Сході, інвестори в криптовалюту хвилюються, що регуляторний тиск може вбити апетит інституційних інвесторів. П'єр Рошар, генеральний директор The Bitcoin Bond Company, попередив, що агентства не мають чіткої структури регулювання діяльності, пов'язаної з Bitcoin. Пропозиція від 19 березня від фінансових регуляторів не запропонувала жодної ясності щодо Bitcoin або цифрових активів, залишаючи індустрію в правовій сірій зоні.

Представники США оприлюднили у четвер проєкт законопроєкту під назвою "Digital Asset PARITY Act", який має на меті переглянути Кодекс внутрішніх доходів, щоб уточнити, як оподатковуються цифрові активи. Однак Коннер Браун, керівний директор Bitcoin Policy Institute, зазначив, що пропозиція не включає звітності та податкових пільг для малих транзакцій Bitcoin. Крім того, проєкт нібито не пропонує виправлень для податкового режиму майнінгу Bitcoin.

Іншим потенційним драйвером короткострокової ведмежості є передбачувана відсутність покупок Bitcoin від Strategy (MSTR US) після 13 тижнів поспіль діяльності. Однак ця спекуляція виглядає слабкою, оскільки компанія нещодавно представила масивні програми залучення капіталу загалом на $44,1 мільярда для фінансування майбутніх покупок Bitcoin, включаючи її акції Stretch (STRC US) з постійною прибутковістю.

Інвестори в Bitcoin також уважно стежать за даними про зайнятість у США цього тижня. Опитування про відкриті вакансії та плинність кадрів (JOLTS) очікується у вівторок, за яким слідує звіт ADP про приватні робочі місця у середу. Хоча п'ятниця є національним святом у США, березневий звіт про робочі місця все ще очікується. Трейдери, ймовірно, схилятимуться до позиціонування з уникненням ризиків перед триденним закриттям ринку.

Пов'язано: Криптофонди зафіксували перший відтік за 5 тижнів на тлі страхів інфляції та напруги з Іраном

Зрештою, доля Bitcoin залежатиме від апетиту інституційних інвесторів до ризику. Слабкість золота з його історичного максимуму $5 600 28 січня може каталізувати ширший зсув капіталу. Хоча шорт позиція кита Hyperliquid має сенс для швидкої гри, її успіх значною мірою залежить від наступного повороту у війні між США та Ізраїлем-Іраном.