Velodrome Finance: Panduan Lengkap Mengenai Protokol DEX Terkemuka Optimism

1. Gambaran Keseluruhan dan Kedudukan Pasaran

Velodrome Finance berdiri sebagai asas kewangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Optimism, berfungsi sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) utama dan hab kecairan yang membolehkan pertukaran token yang cekap dan penggunaan modal. Dibina di atas penyelesaian penskalaan Layer 2 Optimism untuk Ethereum, ia mengoptimumkan perdagangan melalui mekanisme selip rendah dan memberi insentif penyertaan melalui pelepasan yang diarahkan oleh undi, mengambil daripada model pembuat pasaran automatik (AMM) yang mantap seperti kolam produk tetap untuk aset tidak menentu dan kolam tertumpu untuk dagangan bervolum tinggi. Sehingga akhir Disember 2025, Velodrome mempunyai permodalan pasaran sekitar $22 juta, dengan token asli VELO didagangkan pada kira-kira $0.021 dan pangkalan pemegang yang kukuh melebihi 57,000 peserta, menggariskan peranannya yang kukuh dalam infrastruktur Superchain. Kedudukan ini membolehkan protokol dan pengguna mengakses hasil yang kompetitif, pengaruh tadbir urus, dan kecairan yang lancar, menjadikan Velodrome amat diperlukan untuk pertumbuhan Optimism. Pengedaran ganjaran dalam rantaian tanpa kepercayaannya menghapuskan perantara, memupuk persekitaran selamat di mana pembekal kecairan (LP) boleh memilih yuran perdagangan atau pelepasan VELO yang dialirkan, meningkatkan kecekapan ekosistem keseluruhan dan penerimaan pengguna.

2. Asal Projek dan Garis Masa Evolusi

Velodrome Finance muncul pada tahun 2022 sebagai lelaran lanjutan rangka kerja Solidly, direka khusus untuk menangani pemecahan kecairan pada rangkaian Optimism dengan memperkenalkan yuran dinamik, pengurusan kecairan automatik, dan insentif berasaskan pelepasan. Asas ini menangani titik kesakitan utama DeFi, seperti peruntukan modal yang tidak cekap, mendorong Velodrome ke kemasyhuran pesat sebagai DEX pilihan Optimism. Pencapaian utama termasuk pelancaran awalnya, diikuti dengan reka bentuk semula komprehensif Velodrome V2 pada Jun 2023, yang memperhalusi jenis kolam dan tadbir urus untuk prestasi yang lebih baik. Protokol ini mencapai harga puncak bersejarah $0.407515 pada Disember 2024, mencerminkan puncak semangat pasaran di tengah pengembangan Layer 2. Perkembangan seterusnya menyaksikan penyesuaian strategik, termasuk pengumuman penggabungan baru-baru ini dengan Aerodrome di bawah Dromos Labs untuk membentuk protokol Aero multichain, berkembang merentasi Base, Optimism, dan Ethereum sambil mengekalkan tokenomik ve(3,3) teras. Garis masa evolusi ini menyerlahkan ketahanan Velodrome, beralih daripada fork Solidly kepada pemain infrastruktur yang matang, dengan peningkatan berterusan memastikan kebolehsuaian kepada landskap dinamik DeFi dan perkaitan berterusan dalam Superchain Optimism.

3. Mekanisme Teras dan Rangka Kerja Teknikal

Pada terasnya, Velodrome menggunakan seni bina terdesentralisasi yang canggih memanfaatkan Layer 2 Optimism untuk operasi yang boleh diskala dan kos rendah, menampilkan model tadbir urus token dwi dengan VELO sebagai token utiliti dan veVELO sebagai token tadbir urus bukan boleh kulat (NFT). Pengguna mengunci VELO untuk mencetak veVELO, memberikan kuasa mengundi ke atas pengagihan pelepasan mingguan kepada kolam kecairan, manakala pemegang veVELO memperoleh bahagian hasil protokol. Mekanisme ganjaran memacu kecairan melalui pelepasan dalam rantaian, di mana LP mempertaruhkan aset dalam pelbagai kolam—produk tetap untuk tidak menentu/stabil atau tertumpu untuk perdagangan yang dioptimumkan—dan memilih antara yuran atau aliran VELO yang boleh diramal, semuanya diproses tanpa kepercayaan tanpa pergantungan luar rantaian. Keselamatan diperkukuh oleh infrastruktur Optimism yang terbukti, memastikan transaksi tidak boleh ubah dan rintangan terhadap eksploitasi biasa. Rangka kerja ini menggabungkan kecekapan pertukaran Uniswap, pengendalian stablecoin Curve, dan insentif gaya Convex, mencipta hab serbaguna yang memacu aktiviti Superchain dan mendemokrasikan penyertaan DeFi.

4. Metrik Pasaran Semasa dan Analisis Harga

Sehingga 20 Disember 2025, token VELO Velodrome didagangkan pada $0.02121, mencerminkan penurunan mendadak 90.42% sepanjang tahun lalu di tengah pembetulan pasaran yang lebih luas dan pelarasan selepas puncak daripada paras tertinggi sepanjang masa $0.407515 pada Disember 2024. Permodalan pasaran berlegar hampir $22.39 juta, dengan volum dagangan 24 jam menunjukkan aktiviti yang stabil walaupun terdapat ketidaktentuan, disokong oleh bekalan edaran sekitar 1.055 bilion token. Had bersejarah menunjukkan palung hampir dengan tahap semasa, menyerlahkan ketahanan dalam pengekalan pemegang pada 57,957 peserta. Analisis trajektori harga mendedahkan sensitiviti kepada penerimaan Layer 2 dan dinamik pelepasan, dengan berita penggabungan baru-baru ini ke dalam Aero yang berpotensi menstabilkan sentimen dengan membolehkan kecairan multichain. Metrik ini menggariskan fasa kematangan VELO, di mana asas seperti ganjaran dalam rantaian dan utiliti tadbir urus menyediakan penampan terhadap kemerosotan, meletakkannya untuk pemulihan yang terikat dengan pengembangan Optimism.

5. Pengedaran Token dan Ekonomi

Tokenomik Velodrome menampilkan bekalan edaran sebanyak 1,055,446,809.55 token VELO, terdiri daripada 45.66% daripada jumlah bekalan tanpa had, direka untuk pelepasan mampan tanpa had sewenang-wenangnya untuk menyelaraskan insentif jangka panjang. VELO berkhidmat untuk utiliti teras dalam pertukaran, mempertaruhkan, dan ganjaran, manakala menguncinya menghasilkan NFT veVELO untuk tadbir urus, dengan kuasa mengundi diskala mengikut tempoh kunci—kunci yang lebih lama menguatkan pengaruh ke atas pelepasan kolam dan bahagian hasil. Model ve(3,3) ini, diilhamkan oleh Solidly, mempromosikan tingkah laku pemegang kepentingan yang sejajar: LP memperoleh hasil yang dipertingkat dalam kolam yang diundi, pengundi menangkap yuran, memupuk pertumbuhan kecairan organik. Prinsip ekonomi menekankan tekanan deflasi melalui kunci dan pembakaran, menentang pelepasan, memastikan kesihatan protokol sebagai tulang belakang kecairan Optimism. Pengedaran mengutamakan komuniti melalui pelepasan, tanpa pra-lombong berpusat yang mendominasi, meningkatkan desentralisasi dan keyakinan pemegang.

6. Ketersediaan Pertukaran dan Titik Akses

Token VELO Velodrome mudah diakses untuk dagangan di MEXC, menawarkan kemasukan yang lancar untuk pengguna di seluruh dunia dengan kecairan yang kompetitif dan antara muka mesra pengguna yang disesuaikan untuk peminat DeFi. Digunakan secara eksklusif pada rangkaian Optimism, ia mematuhi piawaian ERC-20 untuk pemindahan VELO dan ERC-721 untuk NFT veVELO, memastikan kebolehoperasian merentasi dompet dan dApps. Kontrak pintar utama mengawal pelepasan, kolam, dan kunci, boleh disahkan melalui penjelajah Optimism untuk ketelusan. MEXC menyediakan pasangan VELO/USDT langsung, membolehkan pemerolehan pantas tanpa kesulitan penghubung, manakala pematuhan dengan piawaian token memudahkan mempertaruhkan dan tadbir urus selepas pembelian. Persediaan ini menurunkan halangan, membolehkan pendatang baru melibatkan diri dalam ekosistem Optimism dengan mudah melalui platform selamat MEXC.

7. Saluran Komuniti dan Sumber Rasmi

Velodrome mengekalkan saluran rasmi yang meriah, termasuk laman web khususnya untuk papan pemuka, analitik, dan panduan; dokumentasi teknikal komprehensif yang menggariskan mekanik V2, strategi kolam, dan audit; dan platform sosial aktif seperti X (dahulunya Twitter) untuk kemas kini mengenai pelepasan dan cadangan tadbir urus. Penjelajah blockchain pada Optimism menjejaki transaksi, statistik pemegang (57,957 kukuh), dan interaksi kontrak dalam masa nyata. Penglibatan komuniti berkembang melalui Discord dan forum untuk perbincangan veVELO, petua kecairan, dan strategi AMM, dengan portal tadbir urus membolehkan penyertaan undi. Sumber-sumber ini memperkasakan 57,957 pemegang token, memupuk ketelusan dan kerjasama yang merupakan teras etos terdesentralisasi Velodrome.

8. Analisis Dinamik Pasaran Lanjutan

Corak bekalan edaran menunjukkan pertumbuhan yang stabil melalui pelepasan, diseimbangkan oleh kunci veVELO mengurangkan tekanan jual, mencipta perbezaan antara permodalan pasaran $22 juta dan penilaian dicairkan sepenuhnya melebihi $46 juta memandangkan reka bentuk tanpa had. Analisis harga bersejarah menjejaki larian kenaikan kepada gembar-gembur Layer 2, dengan penurunan 90%+ terikat kepada pasaran menurun, namun penglibatan rangkaian—melalui TVL dan volum pertukaran—kekal kukuh. Tokenomik beroperasi pada penentukuran semula mingguan dalam rantaian, di mana undi veVELO menentukan ganjaran, menguatkan kolam utiliti tinggi dan memberi isyarat permintaan. Metrik seperti pertumbuhan pemegang kepada 57,957 menunjukkan keyakinan, dengan penggabungan kepada Aero bersedia untuk membuka kunci dinamik multichain untuk peningkatan kecairan dan penumpuan penilaian.

9. Pecahan Infrastruktur Teknikal

Sistem token dwi Velodrome secara jelas memisahkan utiliti transaksi VELO—memacu pertukaran, pertaruhan LP, dan pelepasan—daripada kehebatan tadbir urus veVELO, di mana kunci NFT memberikan undian berkadar pada insentif kolam dan tangkapan yuran. Berlabuh dalam Optimism Layer 2, ia menyampaikan yuran sub-sen dan kemampanan segera, penting sebagai infrastruktur Superchain untuk protokol yang dibina di atas kecairan yang cekap. Pengurusan automatik mengoptimumkan julat dalam kolam tertumpu, manakala yuran dinamik menyesuaikan diri kepada ketidaktentuan, mengukuhkan peranannya sebagai DEX asas Optimism.

10. Panduan Penyertaan Pengguna

Libatkan diri dengan Velodrome dengan terlebih dahulu memperoleh VELO di MEXC melalui pasangan USDT, kemudian menjambatkan ke dompet Optimism seperti MetaMask. Pertaruhkan kedudukan LP dalam kolam terpilih untuk memperoleh yuran atau pelepasan VELO, dipandu oleh tolok yang diundi veVELO pada papan pemuka aplikasi. Untuk tadbir urus, kunci VELO ke dalam NFT veVELO—terma yang lebih lama meningkatkan undi dan bahagian hasil—mengambil bahagian dalam peruntukan pelepasan mingguan. Penyediaan kecairan berkembang dalam kolam tidak menentu/stabil; pengguna lanjutan memanfaatkan kecairan tertumpu untuk hasil. Jejaki melalui alat rasmi, memaksimumkan pulangan dalam ekosistem Optimism dengan selamat.

11. Kedudukan Kompetitif dan Prospek Masa Depan

Velodrome mendominasi DeFi Optimism sebagai DEX terkemuka, mengatasi pesaing melalui insentif ve(3,3) dan integrasi Superchain, walaupun cabaran harga berterusan daripada kitaran pasaran. Pertumbuhan bergantung pada penerimaan Layer 2, peningkatan tadbir urus, dan penggabungan Aero untuk jangkauan multichain, berpotensi membalikkan penurunan melalui kecairan yang diperluas. Prospek menjadi cerah dengan penskalaan Optimism, meletakkan Velodrome untuk kebangkitan semula TVL dan kenaikan nilai VELO.

12. Soalan Lazim

Apakah Velodrome Finance? DEX pada Optimism menggunakan ve(3,3) untuk kecairan dan tadbir urus.

Bagaimana veVELO berfungsi? Kunci VELO untuk undian NFT pada pelepasan, memperoleh yuran.

Apakah jenis kolam? Produk tetap dan tertumpu untuk pertukaran yang cekap.

Konteks bersejarah? Berkembang daripada fork Solidly 2022; perhatikan, "velodrome" merujuk kepada asal litar basikal Paris 1881, melambangkan kelajuan.

Butiran penggabungan? Dengan Aerodrome ke dalam Aero multichain.