根据华尔街分析师，美光 (MU) 股价可能飙升40%

要点总结

• KeyBanc的John Vinh维持对美光科技的增持评级,目标价为600美元,相较目前交易水平约有40%的上涨潜力。
• 这家内存芯片制造商的股价在过去十二个月内飙升近六倍,受强劲的AI内存芯片需求推动。
• 对于第三财季,Vinh预计营收将达到351亿美元,每股收益为20.54美元,超过华尔街预期。
• 预计供应限制将至少持续到2027年中,2026年第二季度预计季度价格将上涨30-50%。
• Aletheia Capital认为美光科技将受益于2026年云基础设施支出预计33%的同比增长。

美光科技在过去十二个月内取得了半导体行业最令人瞩目的表现之一。股价增长近六倍,但某些华尔街分析师认为仍有显著的上涨潜力。

美光科技公司, MU

KeyBanc的John Vinh将美光科技列为在当前盈利周期中提供最具吸引力风险/回报比的半导体股票之一。他的公司维持增持建议,目标价为600美元。周一盘前交易时段,股价在413.54美元左右易手,下跌1.7%——使分析师的目标价较当前估值高出约40%。

Vinh的投资论点建立在几个基本论据之上。值得注意的是,他认为美光科技的估值仍具吸引力。尽管股价大幅上涨,该公司的远期市盈率在整个标准普尔500指数中仍属最低之列。这种估值差异通常难以持续,特别是当盈利轨迹向上时。

预计业绩超出华尔街预期

对于第三财季,Vinh预计营收为351亿美元,每股收益达到20.54美元。这两项预测均超过华尔街338亿美元营收和每股19.26美元的共识预期。该公司计划在6月底公布这些业绩。

内存半导体行业历来表现出明显的周期性特征。扩张阶段通常会过渡到收缩阶段,令投资者面临风险。然而,Vinh认为当前环境存在根本性差异。他的分析表明,至少到2027年中期,当大量新产能投入运营时,需求将继续超过供应。

近期预测显示,2026年第二季度价格将环比上涨30-50%。这种定价能力在半导体领域代表了一种罕见的发展,并将直接转化为利润率的扩张。

数据中心投资浪潮提供顺风

对美光科技的乐观看法不仅限于KeyBanc的分析。Aletheia Capital周一发布了补充研究报告,强调了一个重要的数据中心投资周期,令内存和半导体供应链参与者受益。

该研究公司预测,领先的四大云基础设施提供商将在2026年将通用服务器资本投资同比扩大33%,2027年将再增长21%。这一支出浪潮源于代理人工智能应用,这些应用消耗大量内存。

Aletheia指出,组件制造商的拐点将从2026年第二季度开始,系统集成商将在第三和第四季度加速。美光科技与AMD和SK海力士一同成为主要受益者。

该公司还注意到今年出现了非常规的季节性模式——预计每个季度的单位出货量都将环比增长,偏离历史常态。

Celestica是AI基础设施生态系统的另一参与者,在过去一年中已上涨344%,目前交易价格接近其52周高点363美元。

美光科技的季度业绩预定于2026年6月底公布。分析师共识目前预计该季度营收为338亿美元,每股收益为19.26美元。

《华尔街分析师称美光科技(MU)股价可能再涨40%》一文首次发表于Blockonomi。