Microsoft (MSFT) 股价攀升，OpenAI 移交 Stargate 挪威交易

简要概述

• OpenAI 放弃了从位于纳尔维克的 Stargate Norway 数据中心租用计算容量的计划,原因是未能与英国 AI 云初创公司 Nscale 敲定交易。
• Microsoft 介入,扩大了与 Nscale 的协议,在这个 230MW 设施中增加了超过 30,000 个 Nvidia Rubin GPU。
• 纳尔维克交易是一项从 2026 年开始的五年协议,完全由可再生能源供电,目标总容量高达 100,000 个 Nvidia GPU。
• 这延续了 Microsoft 吸收先前与 OpenAI 相关的 Stargate 项目容量的模式,包括德克萨斯州一个曾与 OpenAI 和 Oracle 相关的项目。
• OpenAI 已将其长期基础设施支出展望从约 1.4 万亿美元下调至 2030 年约 6,000 亿美元,并正转向租赁计算资源而非建设自己的设施。

Microsoft 接手了 OpenAI 放弃的挪威纳尔维克数据中心交易。此举为 Microsoft 在该地点的现有布局增加了超过 30,000 个 Nvidia Rubin GPU,此时 OpenAI 正悄然缩减其基础设施雄心。

Microsoft Corporation, MSFT

这座被称为"Stargate Norway"的设施由英国 AI 云初创公司 Nscale 建设。最初计划为一个 230 兆瓦园区,OpenAI 曾讨论作为"初始承租方"租用约一半的容量。这些谈判破裂后,Microsoft 介入。

新协议扩大了 Microsoft 与 Nscale 在纳尔维克园区的现有交易。协议从 2026 年开始为期五年,计算资源将完全由可再生能源供电。整个场地目标总容量为 100,000 个 Nvidia GPU。

OpenAI 确认目前正在与 Microsoft 讨论从纳尔维克设施租用计算容量,而非直接承租。一位发言人表示,这种方式"在财务上更合理",属于 OpenAI 与 Microsoft Azure 云平台现有的 2,500 亿美元合约支出范围内。

更广泛的撤退模式

这对 OpenAI 来说并非孤立事件。上周,该公司确认已暂停英国的另一个 Stargate 项目,理由是能源成本和该国的监管环境。Microsoft 此前也曾介入德克萨斯州一个涉及 OpenAI 和 Oracle 的 Stargate 相关项目。

OpenAI 的基础设施策略似乎正在转变。该公司在 2 月告诉投资者,现在预计到 2030 年将在计算资源上花费约 6,000 亿美元——明显低于此前八年 1.4 万亿美元的预测。报道显示,公司正转向租赁容量而非建设自己的数据中心。

Microsoft 股价在公告当天上涨 4.19%,反映出市场对这一消息的积极情绪。

Microsoft 深入 AI 基础设施

在 OpenAI 撤退的同时,Microsoft 正在增加容量。3 月,Nscale 宣布将支持 Microsoft 在英国、挪威和其他地区部署 Nvidia 的 Vera Rubin 平台。纳尔维克扩展建立在这一合作关系之上。

Microsoft 还计划在怀俄明州夏延收购约 3,200 英亩土地,用于增加美国数据中心容量。纳尔维克交易增加了其在该地点现有的 62 亿美元承诺。

根据最新可用数据,38 位华尔街分析师将 Microsoft 评为"强力买入",一致认为 12 个月目标价为 573 美元,意味着较当前水平约有 40% 的上涨空间。

文章《Microsoft (MSFT) 股价上涨,OpenAI 移交 Stargate Norway 交易》首次发表于 CoinCentral。