Liquid Capital的李华义表示,霍尔木兹海峡重新开放后"没有理由获利了结",他引用了标普指数新高、MicroStrategy购买BTC以及山寨币轮动作为依据。

Liquid Capital的易倾向于和平交易

Liquid Capital创始人易立华敦促投资者不要在霍尔木兹海峡重新开放引发反弹后急于退出,他在X上表示"随着霍尔木兹海峡的开放,战争已正式结束","和平是唯一最佳选择"。在分享到他的账户@Jackyi_ld的同一帖子中,易写道他"对这次反弹保持乐观",并认为随着风险资产继续攀升,"目前没有理由获利了结"。

这一评论是在这个重要石油咽喉要道部分关闭数周引发焦虑之后发表的,该海峡每天运输约2000万桶石油,在导弹袭击和保险冻结期间,交通量曾一度下降超过95%。停火协议以及美国总统唐纳德·特朗普对伊朗基础设施发出的粗俗威胁(如果海峡继续被封锁)已推动航道走向正常化,尽管运输量尚未恢复到战前水平。

易认为这种背景有利于股市和加密货币继续上涨。他引用了标普500指数创新高、MicroStrategy"继续购买"比特币以及"山楂币轮流表现"作为风险偏好在资产间轮动而非消退的例子。MicroStrategy的最新披露支持了这一说法:该公司在12月底至1月初之间以约1.163亿美元购买了1,287枚比特币,使其总持有量达到673,783枚BTC,成本约为505.5亿美元,按最近价格计算未实现收益接近124亿美元。

反弹乐观情绪遭遇脆弱宏观环境

易的"没有理由获利了结"观点反映了一种日益增长的信念,即霍尔木兹恐慌已重置仓位而没有破坏周期。策略师指出,随着油轮缓慢恢复运输,交易员将全面冲突再次爆发的可能性定价为较低水平,石油最初飙升至供应冲击水平的情况已经缓解。甚至《华尔街日报》在最近对停火后海峡交通的观察中也强调,虽然保险公司和船东仍保持谨慎,但目前看来最坏的情况似乎已被避免。

然而,反弹建立在脆弱的假设之上。能源分析师警告称,通过霍尔木兹的流量仍然"严重但可能是暂时中断",任何新的封锁都可能再次引发每天2000万桶的供应冲击,这将是历史上最大规模的。反过来,这将迅速考验风险市场,在这些市场中,指数处于纪录高位,而MicroStrategy等关键比特币代理已经嵌入了对宏观平稳滑行路径的预期。

对于交易员来说,易的立场相当于一个高信念的判断:停火将持续,特朗普的威胁将阻止进一步升级,目前股市、比特币代理和较小的"山楂风格"币的飙升还有更多上涨空间。这被证明是有先见之明还是自满,将更少地取决于图表,而更多地取决于油轮能否安全通过伊朗海岸外的狭窄水域。