Cosmos 如何为机构资本市场的真实世界资产代币化提供支持

简要概述:

• 代币化美国国债在2025年4月达到56亿美元,同比增长五倍。 
• Cosmos为超过150条区块链提供支持,包括Provenance、Progmat和机构RWA平台。 
• Ondo Finance将9500万美元投入贝莱德的BUIDL基金,实现持续赎回。 
• Lombard的LBTC代币在三个月内突破10亿美元,获得富兰克林邓普顿支持。

随着代币化在传统金融领域获得关注,资本市场正在转向区块链基础设施。

资产管理公司和银行现在通过分布式账本发行代币化国债、信贷工具和证券。

稳定币的流通价值达到2500亿美元,而代币化美国国债的管理资产在2025年4月达到56亿美元。

花旗分析师预测,到2030年代币化资产可能达到4至5万亿美元。Cosmos已成为寻求链上资本市场解决方案的机构首选基础设施。

Cosmos架构满足机构需求

Cosmos为机构提供平衡运营控制和市场连接性的区块链基础设施。

该框架允许金融公司构建具有内部治理、安全协议和合规自动化的定制链。

目前有超过150条可互操作的区块链在Cosmos技术上运行,受监管机构越来越多地采用该技术栈用于资本市场应用。

Provenance为Figure的非银行房屋净值贷款平台提供支持,该平台在美国该细分市场处于领先地位。Progmat是日本MUFG、瑞穗和SMB的合资企业,在Cosmos基础设施上运营该国最大的受监管代币化平台。

这些部署验证了该技术适用于需要监管合规和机构级安全性的高风险金融操作。

跨链通信协议在保持发行方主权的同时实现跨网络资产分配。

机构可以在专有链上发行证券,并连接到外部流动性场所,而无需放弃对核心资产规则的控制。

这种治理和分配的分离解决了机构采用区块链的根本矛盾。

基于账本的结算降低了托管人、过户代理和清算系统之间的对账成本。资产管理公司实现更快的流动性获取,而银行则最大限度地减少交易对手风险。

代币化通过在不同地区实现资产碎片化来扩大分销,而无需为每个场所重建产品结构。

这些运营优势加速了现金等价物、信贷产品和交易所交易工具的采用。

生产规模实施展示市场准备度

Injective通过专门构建的金融基础设施解决数字证券市场碎片化问题。该平台为机构规模的代币化资产发行和交易提供原生基础设施。

DigiShares和上市公司Valereum使用ERC-7943互操作性标准在Injective上部署了他们的数字证券平台,用于单一资产代币化。

该整合支持房地产、IPO前股权和另类资产的机构级结算。Valereum的二级交易平台利用Injective的链上订单簿和跨链能力。

机构可以通过建立在Cosmos兼容基础设施上的统一界面进行尽职调查、执行投资和交易数字证券。

Ondo Finance解决了限制早期代币化市场的流动性约束。该平台通过直接收购机制将代币化资产与公共交易所流动性连接起来。

用户使用稳定币为购买提供资金,Ondo在受监管场所收购基础证券,赎回流程保持价格一致。

2024年3月,Ondo将9500万美元转入贝莱德的BUIDL代币化货币市场基金。这实现了持续赎回,而不是T+2结算延迟。

建立在Cosmos Stack上的Ondo Global Markets现在提供数百种代币化股票和ETF。与富兰克林邓普顿和贝莱德的合作将该平台定位为传统金融与链上市场之间的桥梁。

Lombard Finance通过其流动性质押LBTC代币展示了比特币作为资本市场抵押品的演变。

该产品在三个月内锁定总价值超过10亿美元,供应量积极部署在链上金融市场。

富兰克林邓普顿参与了1600万美元的种子轮融资,而Wintermute、Galaxy和DCG提供安全监督。

ZIGChain将经纪轨道与区块链结算相结合,扩大零售投资者对全球代币化股票的访问。

该平台于2024年宣布设立1亿美元生态系统基金,最近与Apex Group合作推出受监管的链上基金结构。

这项价值3.4万亿美元的基金管理人合作展示了机构对Cosmos基础设施用于大规模现实世界资产代币化的信心。

文章《Cosmos如何为机构资本市场提供现实世界资产代币化支持》首次发表于Blockonomi。