Coinbase 進軍股票永續合約市場,推出主要美股 24/7 全天候交易

Coinbase 在成為更廣泛交易平台的進程中邁出了重要一步,為美國境外符合資格的交易者推出股票永續期貨。該公司表示,這項新產品旨在為用戶提供全天候槓桿合成敞口,以接觸美國領先股票,並在受監管的集中式平台上實現其長期「萬物交易所」願景,讓交易者在一個地方即可訪問加密貨幣、傳統資產和新興市場。

新合約允許交易者在不持有底層股票的情況下對美國公開上市股票進行投機,並且可以全天候交易,包括週末。Coinbase 表示,此次推出旨在滿足對全天候股票敞口日益增長的需求,尤其是在那些獲取美國股票成本高昂或受限的市場。該公司還指出,許多此類活動已經遷移到具有可觀日交易量的去中心化平台,而將其引入集中式平台可以增加機構級風險控制。

推出時,Coinbase 提供與精選的高流動性美國股票掛鉤的永續期貨,包括所謂的「壯麗七雄」:Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon、NVIDIA、Meta Platforms 和 Tesla。在允許的情況下,還提供 ETF 永續期貨,包括 SPY 和 QQQ。Coinbase 表示,隨著客戶需求的增長,計劃逐步擴大產品陣容,最終增加更多跨行業、指數、商品和其他全球交易資產的股票。

擴展至加密貨幣以外

該產品具有多項可能吸引活躍交易者的功能。Coinbase 表示,股票永續合約可以全天候交易,單一股票提供高達 10 倍槓桿,ETF 永續合約提供高達 20 倍槓桿,以 USDC 結算,並支持永續期貨和現貨頭寸之間的交叉保證金。零售用戶可以透過 Coinbase Advanced 和 API 訪問該產品,而機構則可以透過 Coinbase International Exchange 進行交易。

Coinbase 還將此產品定位為更廣泛推動的一部分,旨在為交易者在同一平台下提供更多工具。其衍生品平台已經包括與加密貨幣、商品和指數掛鉤的期貨產品,該公司近幾個月來一直在穩步擴展該基礎設施。Coinbase 還表示,新的股票永續合約建立在其加密貨幣衍生品市場使用的相同永續期貨引擎和風險框架之上。

推出時機值得注意。傳統美國股票市場仍按 24/5 時間表運作,而全球新聞、宏觀數據和加密貨幣波動並不會等待市場開放時間。Coinbase 表示,股票永續合約可以幫助零售交易者更有效地管理資金,並為機構提供對沖週末風險或即時調整敞口的方式。這一訊息符合該交易所成為不僅僅是加密貨幣平台,並與多資產交易平台更直接競爭的更廣泛努力。

Coinbase 一直在更深入地進入股票和事件合約領域,尋求將業務擴展到加密貨幣交易之外。不過也存在限制。Coinbase 表示,新產品不向美國人士提供,並可能在某些司法管轄區受到限制。目前正向美國境外符合資格的零售交易者和機構推出,該公司表示計劃稍後將訪問權限擴展到其他地區。

此次推出凸顯了 Coinbase 從加密貨幣交易所快速發展為更廣泛的衍生品平台的速度。對於交易者而言,它開啟了一種新型市場訪問方式,將熟悉的華爾街名稱與快速、永續線上的加密貨幣交易結構融合在一起。對於 Coinbase 而言,這是另一個跡象,表明該公司希望掌握更多的交易體驗,從數位資產到股票及其他領域。